DIVERSIFIED GAS & OIL Forum: Community User: DieWahrheit

Danke

Hier noch ein Video über DEC (11.Aug) https://m.youtube.com/watch?v=vjzptbB1WCY&t=7261s&pp=ygUTRGl2ZXJzaWZpZWQgRW5lcmd5IA%3D%3D

Verträge werden auf Jahre ausgehandelt, trotzdem es bleibt ein anspruchsvoller Sektor und nur die starken und großen werden langfristig überleben. Hier ein interessanter Artikel! https://www.investorschronicle.co.uk/news/2023/09/01/diversified-energy-remains-a-strong-income-stock/ Diversified Energy bleibt ein ertragsstarker Wert Der Onshore-Gasproduzent in den USA hat seine Dividendenausschüttungen durch die übliche Strategie des Aufkaufs von Bohrlöchern und der Abmilderung von Preisschwankungen durch Absicherungen aufrechterhalten Wenn man sich durch das Dickicht der Zuwächse und Anpassungen der Ergebnisse von Diversified Energy (DEC) für das erste Halbjahr 2023 bewegt , ist die wichtigste Schlussfolgerung, dass es trotz niedrigerer Gaspreise eine Zeit konstanter Erträge war. Der bereinigte Cash-Gewinn stieg um 26 Prozent auf 283 Millionen US-Dollar (223 Millionen Pfund), bedingt durch eine leicht höhere Produktion (plus 4 Prozent) und einen Anstieg der realisierten Preise um 10 Prozent durch Absicherung auf 20 US-Dollar pro Barrel Öl Äquivalent. Der Gesamtumsatz einschließlich der Absicherungseffekte stieg im Vergleich zum Vorjahr um 17 Prozent. Diversified zahlt vierteljährlich Dividenden und hat die Ausschüttung für das Juni-Quartal unverändert bei 4,375 ¢ belassen. Der Gesamtumsatz einschließlich der Absicherungseffekte stieg im Vergleich zum Vorjahr um 17 Prozent. Diversified zahlt vierteljährlich Dividenden und hat die Ausschüttung für das Juni-Quartal unverändert bei 4,375 ¢ belassen. Das Unternehmen verfügt über ein Portfolio von rund 90.000 Bohrlöchern in der zentralen Region von Texas und Oklahoma sowie im Appalachenbecken zwischen Tennessee und Pennsylvania in den USA und hat die Produktion durch Akquisitionen kontinuierlich gesteigert. Die Produktion stieg im ersten Halbjahr um 4 Prozent auf 142.000 Barrel Öläquivalent pro Tag, davon waren 86 Prozent Gas. Wie bereits früher in diesem Jahr erwähnt, hat die Übernahme von Tanos II in diesem Zeitraum (die größtenteils durch eine Kapitalerhöhung in Höhe von 157 Millionen US-Dollar finanziert wurde) einige Vorproduktionsoptionen hinzugefügt. Das Management wies auf weitere Käufe hin: „Obwohl die Marktvolatilität es erschweren kann, sich auf kommerzielle Bedingungen zu einigen, glauben wir, dass wir unsere Ziele erreichen und unser Geschäft skalieren können.“ Dies dürfte bei den Aktionären zu einer gewissen Verunsicherung führen, da das Unternehmen bereits auf Schulden in Höhe von 1,56 Milliarden US-Dollar sitzt und seine Pro-forma-Formel für das Verhältnis Nettoverschuldung zu bereinigtem Gewinn vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (Ebitda) (die das annualisierte Ebitda von enthält) auslöst Neuvermögen) lag bis zum 2,4-fachen und damit knapp unter der 2,5-fachen Obergrenze des Zielbereichs. Trotz eines schwächeren Jahres bei den Energiepreisen bleibt dies ein ertragsstarker Wert. Kaufen. Ich denke viele Investoren sind verunsichert, ja ein Restrisiko besteht und nichts gibt es umsonst! Wir werden sehen was die nächsten Tage und Wochen so an Neuigkeiten für uns bringen werden.

Die Zahlen waren nicht top. Und er Markt hat‘s verstanden. Analysten-Call ohne +ve Effekt

…so lange der Krieg andauert

Cash ist da , aber das kommt wohl erst am Ende des Jahres durch den Derivatehandel. Das mit dem Krediten , sollten die Zinsen weiter steigen, oder zu lange oben bleiben, könnte problematisch werden , denn jetzt schon muss mehr an Zinsen gezahlt werden. Die Prognosen für steigende Rohstoffpreise waren gut, heißt aber nicht das sie auch zutreffen werden und wie die weiteren Absicherungen verlaufen ist auch offen. Lichtpunkt wird die Fertigstellung der LG Terminals Mitte 24 und damit der höhere Export von Flüssiggas was zur Folge hätte das auch in den USA die Preise weiter anziehen (da viel exportiert werden wird ,da höhere Preise erzielt werden )

…und trotz der 100m Cash wird bei der nächsten Akquise vermutl. frisches Geld benötigt…auf Basis 90 GBPp…? Gar nicht lecker

was schade ist, ist, dass Institutionelle kein / kaum Interesse zu haben scheinen. Die Roadshow von Mai/Juni ist komplett verpufft. Und die jüngste grössere Umplatzierung unmittelbar vor H1 (und xD) war auch nur zu deep-discount Konditionen möglich…

Was sind die ESG-Bewertungsskalen für MSCI? Wir verwenden eine regelbasierte Methodik, um Branchenführer und Nachzügler anhand ihrer Exposition gegenüber ESG-Risiken und der Frage, wie gut sie diese Risiken im Vergleich zu Mitbewerbern verwalten, zu identifizieren. Unsere ESG-Ratings reichen von Spitzenreiter (AAA, AA) über Durchschnitt (A, BBB, BB) bis hin zu Nachzüglern (B, CCC) . https://www.msci.com/our-solutions/esg-investing/esg-ratings#:~:text=We%20use%20a%20rules%2Dbased,laggard%20(B%2C%20CCC). https://www.sustainalytics.com/esg-rating/diversified-energy-co-plc/1312715205

Wie vorher darüber gesprochen....und erwähnt. . https://finance.yahoo.com/news/diversified-energy-insiders-placed-bullish-093357800.html?guccounter=1

Gegen Übernahmen fürs Wachstum habe ich nichts

Es wird interessant bleiben und wir besitzen Anteile an einem sehr dynamischen gut geführten Unternehmen .... ich bin gar nicht so erpicht auf eine Fusion, weil evtl. das Management nicht mehr wie gewohnt durchregieren kann ... warten wir ab

ja, richtig 85% Absicherung bis max 2025. Es ist und bleibt eine Wette aus den Gaspreis - ist ja nicht schlimm, man muss sich dessen nur immer wieder bewusst sein. Verharrt der Preis auf akt. Niveau, wird der Cash-Outflow seitens des Mgt. reduziert werden müssen…

Ich habe den Report noch nicht studiert, dazu fehlt mir die Zeit hier auf der Arbeit. Das Hedging Läuft 23,24 und 25 was mit den Jahren danach ist, müssen wir abwarten. Auch die Jahre 24 und 25 sind nicht so stark abgesichert, vielleicht warten sie auf höher Preise. Was mir allerdings auf anhieb negativ aufgefallen ist, ist die Rückgangsrate bei bei den Förderungen auf 10% , die viel höher ist als die Quartale zuvor kommuniziert wurde. Das Unternehmen hat noch etwas Zeit mit den Absicherungen, die Preise sollen langfristig steigen, so die Prognosen. Eines Tages könnte es dazu kommen, dass das Unternehmen die Absicherungen herunter fährt, A)wenn wie stark gewachsen sind und B) viel Cash erwirtschaftet haben und so C) Reserven gebildet wurden und D) der (Verschuldungsgrad gering oder nicht mehr vorhanden) ist. @Hobbyaktionär2 lasst uns hoffen, das sie weiter wachsen..... Disziplin, Kostenmanagement, Umweltschutz, Absicherung, alles wichtige Aspekte!

Hedging läuft (mittelfristig) aus. Note 5 des reports zeigt die wahren Umsätze (also ohne hedging). Mehr Umsatz gibt a) bei M&A b) steigenden Preisen. So verstehe ich das Modell

Gern geschehen , die Dividende ist gegenüber den letzten Quartalen geblieben, wurde bisher immer 1x Jahr erhöht, vielleicht fällt das weg, wenn der Hedging Preis nicht weiter steigt. https://ir.div.energy/dividend-information Nächste Dividenden Erhöhung würde dann erst im März fällig werden, aber ich verzichte gerne darauf wenn das Unternehmen weiter die Schulden zurück zahlt (siehe Report Seite 17 Kredite)bzw. Weiter Zu Kauft. Ich bin nicht ganz bei dem mit den Gaspreis muss steigen, er kann gerne fallen, sofern der Hedging Preis (langfristig) hoch steht und DEC weiter stark absichert. Niedrige Gaspreise haben den Vorteil das viele Unternehmen nicht mehr wirtschaftlich arbeiten können und leicht in Schieflage geraten, gar Konkurs anmelden müssen, was DEC in die Hände spielt, da sie günstig Übernahmen tätigen können was wir in der Vergangenheit oft gesehen..haben.