Droneshield-Fakten und fundamentale Beiträge WKN: A2DMAA ISIN: AU000000DRO2 Kürzel: DRO Forum: Aktien User: _Hugo_

Danke für die Beiträge 👍👍

Irrtümlich war ich der Meinung, dass das Ziel 200 Mio. AUD Umsatz/Cash noch nicht erreicht wurde, die KI machte mich auf diesen Irrtum aufmerksam. Das erste Ziel 200 Mio. AUD Umsatz wurde erreicht. Dadurch wurden rund 44,5 Millionen Optionen "aktiv" – die Inhaber konnten sie in echte Aktien umwandeln. Das erklärt die großen Insiderverkäufe im November 2025. Die Manager haben ihre kostenlosen Aktien erhalten und einen Teil verkauft, hauptsächlich um die Steuern darauf zu bezahlen. (Beispiel: Ein Manager erhält 14 Millionen Aktien à 1 AUD = 14 Mio. AUD steuerpflichtiges Einkommen. Darauf fallen in Australien bis zu 47% Steuern an – also rund 6-7 Mio. AUD Steuerschuld.

Im Dokument vom 4. November 2025 steht wörtlich: "the Company will implement the next generation of its incentive structure" Das ist Zukunftsform – die neuen Optionen mit den 300/400/500 Millionen Zielen wurden angekündigt, aber noch nicht ausgegeben (Quelle: "Performance Options Update" – eine ASX Announcement vom 4. November 2025). Anstatt höhere Gehälter zu zahlen, bekommen Führungskräfte und wichtige Mitarbeiter das Recht, später Aktien zum Preis von 0 AUD zu erhalten – aber nur, wenn das Unternehmen bestimmte Umsatzziele erreicht. Das ist vollkommen in Ordnung, ist meine Meinung.

Was schon lange bekannt war und ich die ganze Aufregung nicht nachvollziehen kann...

Im Jahr 2023 waren die USA mit rund 70 % des Gesamtumsatzes der mit Abstand wichtigste Markt für DroneShield. Das Unternehmen erhielt bedeutende US-Verteidigungsaufträge und arbeitete eng mit Schlüsselakteuren im US-Verteidigungsministerium (DoD), weiteren Bundesbehörden sowie anderen strategisch wichtigen Kunden zusammen. Matt McCrann, CEO von DroneShield U.S., hat dabei hervorragende Arbeit geleistet – das ist offensichtlich. Angesichts der wachsenden Zahl von Großaufträgen und der immer stärkeren Verankerung im US-Markt würde es mich nicht überraschen, wenn ein zukünftiger globaler CEO aus dem Kreis eines großen US-Kunden stammen würde.

https://www.belganewsagency.eu/belgium-to-buy-latvian-made-drone-interceptors Verteidigungsminister Theo Francken plant, 500 Millionen Euro in ein langfristiges, umfassendes Anti-Drohnen-Paket zu investieren. Für ein kurzfristiges Paket werden Drohnen-Abfangsysteme der lettischen Firma Origin Robotics im Rahmen eines 50-Millionen-Euro-Pakets angeschafft.

https://www.defenceconnect.com.au/industry/17188-exclusive-droneshield-move-to-expand-into-hard-defeat-options-against-drones Der Artikel berichtet darüber, dass DroneShield plant, neben seinen bisherigen „Soft-Kill“-Systemen (z. B. Störsender, Sensorik, KI-Erkennung) künftig auch „Hard-Kill“-Lösungen gegen Drohnen zu entwickeln. Hard-Kill bedeutet, die Drohne wird physisch zerstört anstatt nur gestört oder blockiert. Solche Lösungen existieren aktuell noch nicht in der gewünschten Form.

Bevor der Kurs am 13. November um 31% abstürzte, haben die professionellen Leerverkäufer ihre Wetten gegen DroneShield reduziert – nicht erhöht. Das ist ein wichtiges Signal: Die Profis sahen keine fundamentalen Probleme mit dem Unternehmen. Der Crash wurde rein durch die massiven Aktienverkäufe des CEO und anderer Direktoren ausgelöst, nicht durch schlechte Geschäftszahlen oder Marktskepsis. Der niedrige Short-Anteil von nur 5,11% am 12.11. zeigt, dass der Markt vor dem Crash an DroneShield glaubte. Ich bin wieder dabei.

Da Joffe und Haslinger seit über einem Jahr Teil des Boards sind und laut Policy jeder Insider-Verkauf über 10% mit dem gesamten Board besprochen werden muss, müssten sie, entweder zugestimmt haben oder nicht informiert/einbezogen worden sein (was ein Verstoß gegen die Policy wäre). DroneShield gibt keine Auskunft, ob der gesamte Board diese Transaktionen genehmigt hat.

https://www.abc.net.au/news/programs/the-business/2025-11-17/calls-to-change-asx-trading-rules-after-droneshield-share-crash/106019546

Mir geht es ausschließlich um mein Investment. Bell Potter-Analyst Baxter Kirk prognostiziert einen Umsatzanstieg von 58 Millionen Dollar (2024) auf 377 Millionen Dollar bis 2027. Meine Strategie ist einfach: Entweder die Aktie fällt noch weiter – dann steige ich ein. Oder ich verpasse den Einstieg.

Der Hinweis „Der Text stimmt so nicht, bitte passe mit deiner KI auf“ hilft mir wenig. Meine Aussagen sind keine Behauptungen, sondern Überlegungen – zum Beispiel: „Wurden nach der irrtümlichen Bekanntgabe der neuen Verträge möglicherweise Insider-Aktien verkauft?“ oder „Wenn weitere Fehler auftauchen, könnte das Rücktritte oder einen kurzfristigen Kursrückgang auslösen.“ Solche Fragen sind legitim. Meine KI arbeitet ausschließlich mit belegbaren Daten: offiziellen Dokumenten, Pressemitteilungen und Artikeln, inklusive dem Beitrag von Tess Bennett und Alex Gluyas (Paywall). Alles ist in meinem Datenprojekt gespeichert – ich kann jede Quelle jederzeit exakt nennen. Selbst bei hunderten Seiten Quartalszahlen findet die KI sofort die passende Stelle. Viele meiner Projekte enthalten Daten bis zurück ins Jahr 2021. Früher oder später werden wir alle so arbeiten – weltweit entstehen dafür gerade enorme Rechenzentren.

Teil IV. Das Unternehmen lehnte es auch ab, auf Fragen zu einem Darlehen zu antworten, das Marks an Vornik ausgab, als dieser im Februar ein großes Haus in North Bondi für 7,2 Millionen Dollar erwarb. Marks' Autumn Chestnut Pty Ltd scheint Vornik Anfang dieses Jahres auch Geld für eine zweite, nahe gelegene Immobilie geliehen zu haben. Vornik verkaufte seine Aktien fast unmittelbar nachdem sie ihm für das Erreichen eines Leistungsmeilensteins von 200 Millionen Dollar Jahresumsatz gewährt worden waren. Vornik, James und Marks hatten seit Anfang 2023 fast 85 Millionen Dollar aus Aktienverkäufen eingenommen. Einschließlich seines jüngsten Verkaufs hat Vornik in dieser Zeit 40,46 Millionen Aktien für einen Gesamtwert von 60,63 Millionen Dollar verkauft.

Teil III. Kardinia Capital, das ein Investor gewesen war, sagte, es habe im Oktober verkauft, nachdem es besorgt über den Wert der DroneShield-Aktie und aufgrund erheblicher Konkurrenz im Verteidigungssektor geworden war. "DroneShield tritt gegen einige riesige US-Unternehmen an und die Aktie wurde mit über dem 20-fachen des Umsatzes gehandelt, das ist also nach jedem Maßstab eine sehr gestreckte Bewertung", sagte Kristiaan Rehder, Portfolio-Manager von Kardinias Long Short Fund, und fügte hinzu, dass er wahrscheinlich auch nach dem Preisverfall nicht wieder einsteigen werde. "Wenn ein Direktor jede einzelne seiner Aktien verkauft, ist das nicht großartig, aber was selten ist, ist, dass mehrere Direktoren gleichzeitig auf null gehen - das schrillt die Alarmglocken und Investoren werden zuerst schießen und später Fragen stellen." Der in Russland geborene Vornik ist in den letzten Jahren zu einem Investorenliebling geworden, obwohl er sich auch von Moskau mit Sanktionen konfrontiert sah, nachdem DroneShield Counter-Drohnen-Technologie an das ukrainische Militär verkauft hatte. Er verkaufte zwischen dem 6. und 12. November DroneShield-Aktien im Wert von 50 Millionen Dollar, während Chairman Peter James eine Beteiligung von 12,35 Millionen Dollar veräußerte. Jethro Marks, ein weiterer Direktor, verkaufte Aktien im Wert von rund 4,89 Millionen Dollar. Trotz der Anlegerunruhe und des Kursrückgangs weigert sich DroneShield, Details über diese Verkäufe zu klären, einschließlich der Frage, ob der gesamte Vorstand Vorniks Transaktion im Einklang mit den Richtlinien des Unternehmens genehmigt hat. DroneShields Wertpapierhandelsrichtlinie besagt, dass jeder Insider, der mehr als 10 Prozent seiner Beteiligung verkauft, den Verkauf mit dem Vorstand und seinen Rechtsberatern besprechen muss, bevor er Aktien verkauft. Diese Gespräche müssen vom Unternehmenssekretär dokumentiert und aufbewahrt werden.

Teil II. DroneShields Aktien waren zuvor im Jahresverlauf um mehr als 200 Prozent gestiegen. Sie wurde Ende September in den S&P/ASX 200 Index aufgenommen - was sie zu einer der heißesten Aktien der ASX machte. Aber der unerklärte und abrupte Verkauf seiner gesamten Beteiligung durch DroneShield-CEO Oleg Vornik letzte Woche verunsicherte die Investoren und ließ die Aktie an einem einzigen Tag um mehr als 30 Prozent abstürzen. Seitdem hat sie sich teilweise von dem Rückgang erholt und stieg am Montag um 12 Prozent auf 2,60 Dollar. Vornik verkaufte seine Aktien über mehrere Tage Anfang November, eine Periode, die zusammenfiel mit der Ankündigung des Unternehmens von 7,6 Millionen Dollar an neuen US-Regierungsverträgen, bevor es zugab, dass es sich nicht um neue Deals handelte. Ein Sprecher der Australian Securities and Investments Commission sagte am Montag, dass die Aufsichtsbehörde "über die Angelegenheit informiert ist und die Situation im Einklang mit unseren normalen Verfahren weiter überwachen wird". DroneShield entwickelt das, was es als KI-basierte Plattformen für den Einsatz mit Drohnen und anderen autonomen Systemen beschreibt, und verkauft an Regierungen, Polizei und Eigentümer wichtiger Infrastrukturen. Bell Potter-Analyst Baxter Kirk war optimistisch bezüglich der Aussichten des Unternehmens und deutete an, dass die Verkäufe von 58 Millionen Dollar im Jahr bis Ende Juni 2024 auf bis zu 377 Millionen Dollar bis 2027 steigen würden. "Wir glauben, dass [DroneShield] das marktführende Counter-Drohnen-Angebot hat und einen sich verstärkenden Wettbewerbsvorteil aufgrund seiner jahrelangen Erfahrung und großen F&E-Teams, die sich auf Erkennungs- und Abwehrfähigkeiten konzentrieren", schrieb Kirk Anfang dieses Monats. Aber mehrere lokale Fondsmanager sind skeptisch bezüglich der Aussichten. AFR Weekend berichtete am Samstag, dass Plato Investment Managements Alpha Fund DroneShield leerverkauft - in Erwartung fallender Aktienkurse - nachdem man das, was man als 17 Warnsignale beim Unternehmen und seinen Konten beschrieb, gefunden hatte.