ECKERT & ZIEGLER WKN: 565970 ISIN: DE0005659700 Kürzel: EUZ Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Kennt jemand den Grund?

Der Kursrückgang der Novo Nordisk-Aktie um ca. 17 % verdeutlicht, wie schnell sich die Stimmung bei einzelnen Produkten im Gesundheitswesen ändern kann, insbesondere wenn Bedenken hinsichtlich des Patentzyklus wieder aufkommen. Im Gegensatz dazu ist EUZ von Grund auf auf ein breites Spektrum an nuklearmedizinischen Anwendungen ausgerichtet und bietet regulierte Radioisotope und Dienstleistungen an. Der Wettbewerbsvorteil basiert auf der Umsetzung und der regulatorischen Zulassung, nicht auf einem einzelnen patentgeschützten Produkt, was begrenzte binäre Risiken bedeutet. Die vorläufigen Zahlen für das Geschäftsjahr 2025 unterstreichen dieses Qualitätsprofil. Im vierten Quartal 2025 belief sich der Umsatz auf 87,9 Mio. EUR (+9 % gegenüber dem Vorjahr, bereinigtes Ergebnis: 91,3 Mio. EUR), wobei das ausgewiesene Wachstum durch Währungseffekte von ca. 3-4 Prozentpunkten (bereinigtes Ergebnis) gebremst wurde. Das bereinigte EBIT stieg um 41 % gegenüber dem Vorjahr auf 27,2 Mio. EUR (bereinigtes Ergebnis: 23,2 Mio. EUR). Die EBIT-Marge stieg auf 31 % (+7 Prozentpunkte im Vergleich zum Vorjahr), was wahrscheinlich auf einen besseren Produktmix zurückzuführen ist (z. B. ca. 10 Mio. EUR Lizenzumsatz gegenüber 5 Mio. EUR im Vorjahr, eNuW). Damit bestätigt das vierte Quartal die zunehmende Ertragsdynamik und stärkt das Vertrauen in die Prognose für 2026, wo wir ein Umsatzwachstum von 7 % im Vergleich zum Vorjahr erwarten (bereinigt um Lizenzumsätze: 11 % im Vergleich zum Vorjahr), getrieben durch eine Verbesserung von 12 % im Bereich Radiopharmaka im Vergleich zum Vorjahr (eNuW, bereinigt um Lizenzumsätze: 20 % im Vergleich zum Vorjahr). Weitere positive Nachrichten aus China: Telix hat sein PSMA-PET-Bildgebungsprodukt Illuccix für Prostatakrebs, das Ga-68 verwendet, zur Prüfung eingereicht. Das Dossier wurde angenommen. Obwohl es sich noch nicht um eine Zulassung handelt, ist dies ein konkreter Schritt zur Erschließung eines großen neuen Marktes. Dies unterstützt das Wachstum von EUZ im Bereich Ga-68 (eNuW: ca. 21 % des Konzernumsatzes). Es passt auch zu einem breiteren Trend, dass Unternehmen, die Ga-68 einsetzen, in China Fortschritte erzielen, darunter Novartis, wo unseres Wissens nach die Zulassungsentscheidung für ihr Produkt noch aussteht. Generell erwarten wir, dass sich der Markt für Ga-68 bis 2030e (eNuW) aufgrund der internationalen Expansion und des früheren Einsatzes im Behandlungspfad etwa verdoppeln wird, und sehen Potenzial für ein entsprechendes Umsatzwachstum bei EUZ. Die EUZ hat auf jüngsten Konferenzen separat das Wachstumspotenzial therapeutischer Isotope für Prostatakrebs und neuroendokrine Tumore quantifiziert: * Lu-177: Die EUZ geht davon aus, dass die Zahl der behandelten Patienten bis 2030 auf ca. 75.000 steigen wird (gegenüber ca. 20.000 im Jahr 2025). Das Marktpotenzial für Lu-177 soll im gleichen Zeitraum auf über 600 Mio. EUR anwachsen (gegenüber über 160 Mio. EUR im Jahr 2025). * Ac-225: Bis 2034 erwartet die EUZ eine Zahl von ca. 13.000 behandelten Patienten. Das implizite Marktpotenzial für Ac-225 liegt bei über 205 Mio. EUR. Diese Marktpotenzialzahlen unterstreichen das von der EUZ prognostizierte Aufwärtspotenzial therapeutischer Isotope. Ausgehend von einer niedrigen Basis (eNuW: niedriger einstelliger Umsatz in Mio. EUR im Jahr 2025 für Lu-177 und Ac-225 zusammen, exkl. Lizenzgebühren) dürfte EUZ aufgrund seiner etablierten Lieferantenpositionierung von der zunehmenden Industrialisierung profitieren. Wir prognostizieren für Lu-177 und Ac-225 bis 2030 jeweils einen Umsatz von mindestens 25 Mio. EUR, was das langfristige Wachstumspotenzial stützt. Kaufempfehlung, unverändertes Kursziel von 23 Mio. EUR, basierend auf einer DCF-Analyse.

jetzt gehts ab. weiß jemand wieso ? hab nichts gefunden

https://www.eqs-news.com/de/news/corporate-news/eckert-ziegler-kooperiert-mit-molecular-partners-bei-der-entwicklung-von-radio-darpin-therapeutika/a6b80a85-0ae2-4b53-83bb-9db71ace3f34_de

Läuft!

Guten Morgen zusammen, ich habe mich entschieden, auch mal mit einer ersten Tranche dabei zu sein :)

Die Eckert & Ziegler SE hat ihre Produktionskapazität deutlich erhöht für Actinium-225 durch eine erfolgreiche Zusammenarbeit mit dem Institut für Kernenergie Physik der Tschechischen Akademie der Wissenschaften (UJF). Nutzung von Anlagen in Řež und Braunschweig, das Unternehmen kann nun klinisch relevante Mengen an Dieses sehr begehrte Radioisotop, das sich als eines der wenigen positioniert Globale Anbieter können die wachsende Nachfrage befriedigen. Diese Erweiterung markiert eine große Investitionen in Produktionstechnologie und Infrastruktur zur Unterstützung von Fortschritten in Radiopharmaka.

Habe auch nochmal nachgelegt.

So, noch mal schön nachgekauft. In circa sechs Wochen gibt’s Quartalszahlen. Bis dahin wird die Aktie langsam nach oben gehen und zum Schluss einen großen Satz nach oben machen. Geduld ist hier das Motto!

ganz ordentliche Volatilität. Kann auch schnell wieder anspringen.

Was läuft da bitte falsch?

So wird das nix

Jefferies empfiehlt (Eckert&Ziegler Nr 14) 23 führende Unternehmen der Nuklearmedizin, die den globalen Markt prägen: Wettbewerbsprofile und Analysen für 2025–2030 https://www.linkedin.com/pulse/23-leading-nuclear-medicine-companies-shaping-global-1re6f

https://www.boerse.de/nachrichten/Original-Research-Eckert-und-Ziegler-SE-von-NuWays-AG-BUY/38125578