FREENET WKN: A0Z2ZZ ISIN: DE000A0Z2ZZ5 Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Weil : freenet bezahlt für die zusätzlichen 25 % nur etwa das 2,5-Fache des für 2028 angestrebten anteiligen EBITDA….

Angestrebt. Aber egal, ich finde es trotzdem als guten Deal.

Gerade mal den derzeitigen Jahresumsatz

Warum das ein extrem guter Deal für Aktionäre ist: • Unerwartet günstige Bewertung: Freenet zahlt einen initialen Kaufpreis von rund 76 Millionen Euro aus liquiden Mitteln. Die gesamte Gesellschaft (Exaring) wird dabei mit rund 300 Millionen Euro bewertet. Angesichts von rund 2 Millionen Kunden und einem Marktanteil von 20–25 % im boomenden deutschen IPTV-Markt ist das eine sehr attraktive, fast schon günstige Bewertung. • Börsengang (IPO) blockiert: Die bisherigen Minderheitsaktionäre wollten Exaring separat an die Börse bringen. Freenet hat diesen IPO nun erfolgreich abgewendet. Das spart enorme Bürokratie, verhindert eine Verwässerung und schafft 100 % strategische Klarheit. Gewinne und Cashflows verbleiben künftig vollständig im Konzern. • Das Asset-Fundament: Waipu.tv basiert auf einem exklusiven, rund 12.000 Kilometer langen Glasfasernetz (Backbone). Da das Signal nicht über das verstopfte, öffentliche Internet geschleust werden muss, entstehen kaum zusätzliche CDN-Kosten. Das sorgt für hervorragende Skalierbarkeit und starke Margen. Gleichzeitig sichert das Netz langfristige B2B-Kooperationen (z. B. mit Deutsche Glasfaser). Fazit: Freenet nutzt seine liquiden Mittel perfekt aus, stärkt das margenstarke TV-Wachstumsfeld und sichert den vollen Zugriff auf die Cashflows. Die Dividenden-Guidance (mindestens 2,00 Euro für 2026–2028) steht weiterhin felsenfest. Das zukunftsträchtige Glasfasernetz ist für mich das Sahnehäubchen 🍦

Hab ich gelesen - ich für mich weiß, wo ich mit Freenet investiert bin. Bei unter 10 Euro wollte die keiner. Genau wie bei vielen anderen Aktien, die manchmal "verprügelt" werden. Hoegh bei 5 Euro - jetzt über 16 Euro Frontline bei unter 13 - inzwischen über 52....

Wenn es bei waipu.tv gut läuft bekommen die Minderheitsaktionäre noch bis zu 50 Millionen Euro. Aber selbst dann ist alles okay

Gut möglich, aber wenn die Wertschöpfung so momentan höher für Freenet ist kann man auch in ein paar Jahren zu einem deutlich höheren Preis das Unternehmen an die Börse bringen.

Die wird seit Jahren kontinuierlich gesteigert. Selbst wenn "nur 2 Euro" gezahlt werden, dann wäre das ne gute Rendite. Und der Kaufpreis für Waipu TV ist super günstig. 76 Millionen Euro für die restlichen 25 Prozent. Gewinn dort im letzten Quartal 9 Millionen Euro bei etwa 2 Millionen Abo Kunden. Ziel bis 2028 ca. 3 Millionen Kunden - grob gesagt in 2 Jahren 50 Prozent mehr zahlende Kunden. Nach spätestens 8 Quartalen hat Freenet den Kaufpreis raus - vorausgesetzt es gibt nur ein minimales Gewinnwachstum trotz 50 Prozent mehr Kunden. Was sagt mir da gesunder Menschenverstand - dass war ein Schnäppchen. Da ich davon ausgehe, dass auch der ein oder andere Analyst ebenfalls die einfache Mathematik beherrscht, brauch ich nur warten bis der Kurs durchstartet. Kaufen und liegen lassen - immer mit dem Gedanken - wo gibt's die nächste Chance bei anderen Aktien.

Der derzeitige Abverkauf könnte auch darauf basieren das man einen Börsengang von waipu.tv erwartet hatte und dieser nun erstmal nicht kommt. Der hätte freenet kurzfristig Geld in die Kasse gebracht, wenn sie auch Stücke am Markt plaziert hätten

.... Inder hoffnung, dass die divi immer weiter ausgezahlt wird..... ;-)

Für mich bedeutet es 25 Prozent günstigerer Einstieg bei einem kerngesunden Unternehmen. Den Rest muss jeder selbst überlegen

Bin jedenfalls gespannt wann wir einen Kurssprung sehen, dass er kommt ist so sicher, wie das Amen in der Kirche

Genau - und Investoren werden sich dass mit Sicherheit auch nicht entgehen lassen

Das klingt alles sehr gut.

"Die Finanzierung werde vollständig aus liquiden Mitteln gestemmt, der Dividendenausblick bleibe bestehen, hieß es vom Konzern." 👍🏼 Damit auch keine Zinsbelastung. Dürfte für ordentlich zusätzlichen Cashflow sorgen. 😎