GERRESHEIMER WKN: A0LD6E ISIN: DE000A0LD6E6 Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

An einem Wochenende wird der vertiefte Blick auf nicht ganz unwesentliche Details erlaubt sein, zumal es bzgl. des anvisierten MG-Verkaufs keinerlei Neuigkeiten gibt. Dass der MG-Verkauf elementar und wegweisend ist, sollte inzwischen mehr als bekannt sein. Aber deshalb muss ja nun hier - so lange es diesbzgl. keine Neuigkeiten gibt - nicht jeder Beitrag davon handeln.

Absolut ULI, war kein Vorwurf, lediglich ein Hinweis zu vermeiden den Wald vor lauter Bäumen nicht mehr zu sehen. Wenn bis zum 26.02.2026 nichts belastbares zu MG kommt und der Vorstand sich weiter in Schweigen hüllt sehe ich zumindest schwarz, oder erwartet jemand gute Zahlen? Das Urteil der BAFin über den nun zugegebenen Bilanzbetrug steht auch noch aus. Der verantwortliche CFO treibt jetzt bei Müller Milch sein Unwesen. Die (letzte?) Hoffnung liegt auf AOC.

Je länger der Verkauf von MG auf sich warten lässt, desto höher wird vermutlich der zu erzielende Erlös liegen, denn derzeit hat man den Tiefpunkt bei MG aufgrund des Nachfragerückgangs bei Kosmetik und oral liquids. Sollten aber 1-2 Quartale mit steigender Tendenz kommen, verbessert dies auch die Höhe des erhofften Verkaufspreises. Warum sollte man am Tiefpunkt des operativen Geschäfts auf Teufel komm raus die Tochter MG verkaufen. Die Erhöhung der Covenants bei den Banken gibt Spielraum beim Leverage und nimmt somit den zeitlichen Verkaufsdruck für MG etwas raus. Versuche es aus diesem Blickwinkel einmal zu betrachten. Ob man 600 Mio. Euro oder 1 Mio. Euro Verkaufspreis erzielt, ist ein gravierender Unterschied. Aktuell würde man wohl eher an der unteren Bandbreite liegen. Wenn sich das Geschäft wieder bessert und die Marge steigt, liegen wir evtl. am oberen Rand der Spanne. In 2024 brachte MG bei 735 Mio. Euro Umsatz eine Marge von 20%. In diesem Jahr wird es durch die Delle wohl eher 670% bei 18% sein. Macht ein adjusted EBITDA von 120 Mio. Euro. Wenn ein Übernehmer Multiple 5x bietet, wären das nur 600 Mio. Euro. Findet MG aber wieder in die Erfolgsspur (siehe 2024) zurück, wäre das ein adjusted EBITDA von 147 Mio. Euro. Hierfür gäbe es durch die verbesserte Marge sicher ein Multiple von 6,5x, was dann fast 1 Mrd. Euro Verkaufserlös entsprechen würde. Warten kann sich also sehr positiv auswirken. Vorausgesetzt, man bekommt das Leverage in den Griff, was aber durch die CAPEX-Reduzierung, nächste Stufe des Ramp-up der neuen Produktlinien in den USA, Mexiko und Nordmazedonien, und ein konsequentes Kostensenkungsprogramm absolut möglich erscheint.

Es will rauf 📈

Aktionäre von Gerresheimer mussten im laufenden Jahr erhebliche Verluste hinnehmen. Der Kurs sank von 70 € zum Jahresbeginn bis auf 23,50 €. Zuletzt konnte er sich wieder berappeln und steht am Montag aktuell bei 27 €. Ist damit das Schlimmste überstanden? https://www.wallstreet-online.de/nachricht/20318604-gerresheimer-aktie-einstiegschance

Zumindest ist der Morpheus Report, der die Thematik auch aufgreift, sehr oberflächlich und trivial und ich kann so etwas nicht ernst nehmen. Das Thema ist vielschichtig und man muss es deutlich differenzierter betrachten, wenn man sich seriös damit auseinandersetzt. 

Ich bin natürlich kein Mediziner. Aber jeder weiß das übergewichtige Menschen häufig Probleme mit der Leber haben und alle Tablette müssen erst durch den Magen-Darm-Trakt und dann auch durch die Leber…. Eine Spritze ist immer schonender und effektiver. Zudem wie ULI die Anwendungsart Tablette vs Spritze beschrieben hat…. Ich wäre für eine Spritze

Mein Beitrag bezieht sich hierauf ☝️

Wenn man keine Ahnung hat, besteht immer die Option, einfach mal den Mund zu halten. Leider hat man den Eindruck, gerade in Forem läuft es gerade umgekehrt. Diejenigen, die am wenigsten Ahnung haben, fühlen sich berufen, hier Statements rauszuhauen, die leider zum Fremdschämen sind. Der Markt für Abnehmspritze und Abnehmpille ist für beide Bereiche groß genug. Er wächst rasant und die Nachfrage wird über Jahrzehnte kaum bedient werden können. Und die orale Eingabe wird die subkutane Anwendung natürlich nicht verdrängen. Wenn beide Darreichungsformen am Ende die Hälfte des zu vergebenen Kuchens abbekommen, wachsen dennoch beide Bereiche über Jahrzehnte weltweit enorm. Die orale Eingabe muss immer den Magen-Darm-Trakt passieren, dadurch geht Wirkung verloren und man wird an einer täglichen Einnahme, wenn man einen großen Gewichtsverlust erzielen will, nicht dran vorbei kommen. Hinzu kommt, dass die Pille jeden Morgen nüchtern mit nur ganz wenig Wasser eingenommen werden muss und man danach 30 Min. auch nichts essen darf. Wenn man das mal missachtet oder die Einnahme vergisst, ist der Abnehmerfolg gravierend kleiner. Die Spritze wendet man einmal pro Woche an, ganz egal zu welcher Uhrzeit und auch egal, ob vor einer Mahlzeit oder danach. Hinzu kommt, dass Amgen derzeit schon sehr weit ist mit der monatlichen Spritze, dh sie wird nur noch 1x im Monat notwendig sein. Wenn man das versus täglich (Pille) vergleicht, ist das schon ein großes Plus für die Spritze. Natürlich ist das Schlucken einer Pille häufig angenehmer als sich zu stechen. Bei Novo Nordsik laufen bereits Forschungen an der Jahresspritze mit Depotwirkung. Auf der anderen Seite ist die Pille günstiger, wobei es immer mehr Generika bei Spritzen gibt, Patentschutz läuft bald aus bzw. ist in Indien bereits abgelaufen. Das macht die Spritze auch für Geringverdiener deutlich erschwinglicher. Die Spritze hat jedoch zur Pille den Nachteil, dass sie gekühlt gelagert werden muss. Wobei das zu vernachlässigen ist, wenn ich sie nur noch 1x im Monat anwenden muss. Die Nebenwirkungen sind sowohl oral als auch subkutan ähnlich, der prozentuale Abnehmerfolg bei der Spritze aber immer höher, was normal ist, denn die Pille verliert im Magen-Darm-Trakt an Wirkung. Die Spritze hat zudem den Vorteil, dass sie neben Adipositas auch immer weitere Anwendungsbereiche erfasst, denn klinisch ist subkutan immer first choice. Es laufen diverse Anwendungsbereiche, neben Adipositas und Diabetes, die für die Spritze neu erschlossen werden. Diese wären zB bei Herzinsuffizienz, chronischen Nierenproblemen, neurologischen Erkrankungen wie Alzheimer, Demenz und Parkinson sowie bei Suchtverhalten (Alkohol/Nikotin) und Fettleber. Ebenso in der Anti-Aging-Medizin. Die Bandbreite wächst. Fazit, weder wird die Pille die Spritze verdrängen, noch wird die Spritze die Pille überflüssig machen. Beide Bereiche haben ein enormes Wachstumspotential und die Forschung bleibt nicht stehen, sowohl was die Abnehmleistung als auch die Anwendungsbereiche angeht. Ein simples Posting, dass die Pille die Spritze überflüssig macht, ist daher viel zu einseitig und kurz gedacht.

Dann guck mal rein. Der Artikel zitiert diese Gerresheimer Meldungen und die ist von Oktober . Das ist alles schon lange bekannt .

im Artikel steht 26.12

Ist doch vom Oktober die Nachricht

https://packaging-journal.de/top-ten-2025-gerresheimer-spaltet-moulded-glass-sparte-ab/

https://www.boersennews.de/nachrichten/meldungen/eqs/eqs-pvr-gerresheimer-ag-release-according-to-article-40-section-1-of-the-wphg-the-german-securities-trading-act-with-the-objective-of-europe-wide-distribution/4992889/

Ich meinte natürlich Montag 🙈