GERRESHEIMER WKN: A0LD6E ISIN: DE000A0LD6E6 Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

COMPANY TALK/Gerresheimer-CEO : Sieht Margenverbesserung in 2H Veröffentlicht am am 10.07.2025 um 10:45 Gerresheimer geht zwar von einem stärkeren zweiten Halbjahr aus, allerdings wird dies das langsamere Wachstum in der ersten Jahreshälfte nach Aussage von CEO Dietmar Siemssen aber nicht vollständig kompensieren. Als Wachstumstreiber in der zweiten Jahreshälfte bezeichnete der Manager während einer Telefonkonferenz die Wiederaufnahme der vollen Produktion in Morganton im US-Bundesstaat North Carolina und dem deutschen Lohr. Zudem sollte das Hochfahren der neuen Produktionslinien für Rückenwind sorgen. Der Anteil an Lösungen für Biologika und andere HVS (High Value Solutions) werde voraussichtlich wachsen und eine Margenverbesserung im zweiten Halbjahr vorantreiben, sagte Siemssen. Auch der solide Auftragsbestand wirke unterstützend. Im zweiten Quartal wies der Konzern eine bereinigte EBITDA-Marge (organisch) von 19,9 Prozent aus nach 21,1 Prozent im Vorjahr. Die organischen Umsatzerlöse und das organische Adjusted EBITDA enthalten laut Gerrersheimer sowohl in 2024 als auch in 2025 die entsprechenden Kennziffern von Bormioli Pharma, die zum 10. Dezember 2024 erworben wurde und ab Beginn des Geschäftsjahres 2025 vollkonsolidiert wird. Kontakt zum Autor: unternehmen.de@dowjones.com https://de.marketscreener.com/kurs/aktie/GERRESHEIMER-AG-599546/news/COMPANY-TALK-Gerresheimer-CEO-Sieht-Margenverbesserung-in-2H-50477435/

Und das Leverage mit 4,03 etwas besser als befürchtet. Beim Call letzten Monat wurde 4,1 erwartet.

Die Fälligkeit der Bormioli Bridge Loan ist übrigens von Q4/26 auf Q4/27 verlängert worden und von 774 auf 725 Mio reduziert.

97 und 108 euro das ist ne nummer 🫡

JPMorgan belässt Gerresheimer auf 'Overweight' - Ziel 108 Euro NEW YORK (dpa-AFX Analyser) - Die US-Bank JPMorgan hat die Einstufung für Gerresheimer (Gerresheimer Aktie) mit einem Kursziel von 108 Euro auf "Overweight" belassen. Die neuen Mittelfristziele seien auf den ersten Blick besser als befürchtet, schrieb David Adlington am Donnerstag nach den Zahlen des Herstellers von Spezialverpackungen. Angesichts der jüngsten Entwicklung dürfte aber Skepsis vorherrschen. https://www.ariva.de/aktien/gerresheimer-ag-aktie/news/jpmorgan-belaesst-gerresheimer-auf-overweight-ziel-108-11689130 UBS belässt Gerresheimer auf 'Buy' - Ziel 97 Euro ZÜRICH (dpa-AFX Analyser) - Die Schweizer Großbank UBS hat die Einstufung für Gerresheimer mit einem Kursziel von 97 Euro auf "Buy" belassen. Wie mit der Gewinnwarnung Anfang Juni avisiert, seien nun auch die Mittelfristziele angepasst worden - allerdings nur bei der Wachstumserwartung, schrieb Olivier Calvet am Donnerstag nach dem Zwischenbericht. Zusammenfassend sieht er keine neuen negativen Aspekte. https://de.marketscreener.com/kurs/aktie/GERRESHEIMER-AG-599546/news/UBS-belasst-Gerresheimer-auf-Buy-Ziel-97-Euro-50476876/ JEFFERIES stuft GERRESHEIMER AG auf 'Buy' NEW YORK (dpa-AFX Analyser) - Das Analysehaus Jefferies hat die Einstufung für Gerresheimer mit einem Kursziel von 68 Euro auf "Buy" belassen. Die gekappte Mittelfristprognose sei angesichts derzeit schwacher Berechenbarkeit des Geschäfts zu erwarten gewesen, schrieb James Vane-Tempest am Donnerstag nach dem Zwischenbericht. In der Telefonkonferenz sieht er die genauen Gründe für die Senkung sowie das Potenzial aus dem Geschäft mit den Abnahmemitteln der GLP-1-Klasse im Fokus. Weitere Themen seien Auftragstiming wegen Kapazitätsausbau und eine Erholung im Kosmetikbereich https://www.finanznachrichten.de/nachrichten-2025-07/65872034-jefferies-stuft-gerresheimer-ag-auf-buy-322.htm

Ich würde auch nicht bei 80€ verkaufen;) eher bei 120-150€

Wenn man rein die Mittelfristprognose zugrunde legt und an ihre Erfüllung glaubt, ist eigentlich jeder Übernahmepreis unter 80 Euro ein Witz.

Psst... ;-)

Eigentlich der perfekte Zeitpunkt für eine günstige Übernahme aus Sicht von Private-Equity-Firmen

Und die Kunden bei Vertragsverhandlungen wissen das auch, ich würde versuchen dann den Preis weiter zu drücken. Weswegen ich auch ehrlich gesagt froh bin, dass bei der Mittelfrist Prognose nicht auch noch die Marge weiter gesenkt wurde.

Ja, unter 48, unter 47 und selbst unter 46 ging es und ruhige Hände (Anleger mit Weitsicht) haben die Stücke von den zittrigen Händen übernommen.

Im Moment kommt bei Gerresheimer halt alles zusammen. Übernahme die anscheinend nicht läuft wie geplant, hohes Capex eigene Werks Erweiterungen, abgesoffenes Werk, Konsumflaute, Zölle, Pharmahandelsbeziehungen...

Auch hier gibt es Unterschiede. Einige betreiben ein hervorragendes und weitsichtiges Hedging, in dem sie die Währungsrisiken gut einplanen. Gerresheimer macht dies eigentlich auch ganz gut.

Ich will das auch nicht schön reden, versuche nur Gründe zu finden wie es dazu kommt. Die Dollar Schwäche wird aber meiner Meinung nach noch in einigen Quartalsberichten bei anderen Unternehmen zu Korrekturen führen.

Da wurden mal eben ein paar SLs abgeholt um ein paar Leute rausschütteln

Ja, alles richtig. Aber diese Probleme haben andere Konzerne auch. Und diese senken nicht derart oft ihre Prognose. Da Gerresheimer verkündet hat, sie befinden sich in Übernahmegesprächen, wäre es für uns Anleger von immenser Bedeutung, dass gerade jetzt das Unternehmen nicht jeden Monat seine Prognose senkt und somit den Markt verschreckt. Solidität und Verlässichlichkeit in der Prognose sind wichtig, denn das Vertrauen ist das A und O. Dieses zu verspielen, geht schnell, es wieder aufzubauen, dauert unter Umständen Jahre. Das Management müsste seine Kapitalmarktkommunikation deutlich verbessern und verlässlicher werden. Wie soll man einer Mittelfristprognose glauben, wenn selbst die Prognose für das laufende Jahr monatsweise nach unten reduziert wird? Dennoch rechne ich damit, wie am Morgen bereits geschrieben, dass wir heute beim Kurs eine leichte Entspannung und Erleichterung sehen werden. Das täuscht aber nicht drüber hinweg, dass das Management ungeschickt agiert. Kurse unter 50 Euro sind ohnehin ein Armutszeugnis. Man hat das Gefühl, das Management kann nur wochenweise in die Zukunft blicken. All zu viel Vertrauen in die Verlässichlichkeit einer Mittelfristprognose (also 3 bis 5 Jahre) hat man da leider als Anleger nicht mehr.