GRENKELEASING WKN: A161N3 ISIN: DE000A161N30 Kürzel: GLJ Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

🤣/ Leasing Ausfälle eingepreist ? Es boomt tatsächlich nicht - die Rückläufer werden zunehmen / aber ist sicher Vorsorge in der Bilanz genug getroffen 😵‍💫

Ich nehme die 25 auch schon etwas früher. Aber sicher ist dass ich auch noch Werte mit Laufzeit Ende 26 und 27 aussuche. Als Sparschwein 😉

Danke, ja ich erinnere mich gut. Aber so lange jemand nicht beleidigend wird oder bewusst einfach nur Müll ablädt, darf jeder seine Ansicht haben. Außerdem gehört eine kritische Diskussion dazu um seine eigene Meinubg zu festigen. 👋

Hoppla, jemand was mitbekommen?

Ne wunder mich grad auch. Bin grad im Büro angekommen und wollte nur kurz reingucken

Ich möchte etwas ansprechen, insbesondere an Rupie gerichtet – vielleicht erinnert er sich.Ich war stets optimistisch in Bezug auf Grenke, besonders als der Kurs bei 13 Euro lag.Als der Kurs auf 18 Euro anstieg, empfahl ich, die bestehenden Derivate zu schließen, und ging selbst bis 16 Euro short.Viele nehmen solche Meinungen persönlich, aber Rupie blieb neutral, und auch AMDnerv habe ich in guter Erinnerung.Der Rest hat mich eher enttäuscht. Und jetzt treffen wir ins in einem Jahr wieder und freuen uns auf 25 Kurse ganz bestimmt 💜

So ist es 😉

Oder warten

Du musst den EK erhöhen 🤔

FRANKFURT (dpa-AFX Analyser) - Die DZ Bank hat die Einstufung für Grenke nach Zahlen auf "Kaufen" mit einem fairen Wert von 22 Euro belassen. Analyst Philipp Häßler sprach in einer am Donnerstag vorliegenden Studie von "guten Quartalszahlen" des Leasingspezialisten. Negativ habe allerdings die Risikovorsorge überrascht, doch erwartet Häßler eine Normalisierung in den nächsten Quartalen. Grenke sei auf gutem Weg, die Jahresziele zu erreichen./rob/ck/he Veröffentlichung der Original-Studie: 13.11.2025 / 15:19 / Zeitzone in Studie nicht angegeben Erstmalige Weitergabe der Original-Studie: 13.11.2025 / 15:24 / Zeitzone in Studie nicht angegeben

Mein Körbchen bleibt wohl leer 😂

Das sagt Chatgpt zu den Zahlen: ⭐ Gesamtfazit: Die Zahlen sind überwiegend positiv – mit einem klaren Makro-Risiko. Grenke zeigt: ✓ Sehr starkes Q3-Ergebnis ✓ Deutliche Margenverbesserung ✓ Gutes Wachstum der operativen Erträge ✓ Strenges Kostenmanagement ✓ Stabilen Ausblick Aber: ⚠️ Schadenquote steigt klar an ⚠️ Risikovorsorge drückt weiterhin auf die Profitabilität ⚠️ Gewinn in den ersten 9 Monaten noch unter Vorjahr → Netto: leicht positiv bis positiv für den Aktienkurs, aber nicht euphorisch. ⸻ 📌 1. Q3/2025 – sehr stark Konzernergebnis: • 22,4 Mio. € vs. 12,0 Mio. € → +87 % Das ist ein extrem starkes Nettoergebniswachstum. Operative Erträge: • +15,5 % (169,4 Mio. vs. 146,7 Mio.) Kosten: • +7,0 %, also klar unter Ertragswachstum → Perfekte operative Hebelwirkung. Cost-Income-Ratio (CIR): • 57,8 % → 53,5 % → Deutlich besser, im Zielbereich (<60 %). Operatives Ergebnis vor Schadensfällen: • +27 % (78,7 Mio. vs. 62,0 Mio.) ➡️ Das operative Geschäft liefert wirklich starke Zahlen. ⸻ 📌 2. Hauptproblem: Risikovorsorge / Schadenquote steigt weiter Schadenquote: • Q3: 1,9 % (Vorjahr 1,5 %) • 9M: 1,8 % (Vorjahr 1,3 %) Das ist für Leasinganbeiter deutlich erhöht. Dies bedeutet: • Mehr Zahlungsausfälle • Rezession / schwaches Makro trifft KMUs • Höhere Risikovorsorge nötig Ergebnis aus Schadensabwicklung & Risikovorsorge: • Q3: –51,5 Mio. € (Vorjahr –37,8 Mio. €) ➡️ Das ist das einzige echte Problem in den Zahlen. ⸻ 📌 3. 9M/2025 – solide, aber Ergebnis noch rückläufig Konzernergebnis (9M) • 48,6 Mio. € vs. 57,0 Mio. € → –15 %, aber: • Entwicklung im Q3 zeigt Trendwende. CIR verbessert sich • 57,4 % → 55,4 % → Positiv. Grenke liegt auf Kurs, aber eher unterer Bereich des Ausblicks. ⸻ 📌 4. Neugeschäft & Leasingforderungen – erfreulich Leasingneugeschäft: • +5,8 % (781 Mio. €) Leasingforderungen: • 6,5 → 7,1 Mrd. € → Stetiges Wachstum, deutlicher Ausbau des Bestands. ⸻ 📌 5. Bilanz – stabil Eigenkapitalquote: • 16,2 % → 16,0 % → Minimaler Rückgang, aber im Zielkorridor. → Absolut betrachtet: solide für einen Leasingfinanzierer (typisch 14–17 %). ⸻ 📌 6. Ausblick – stabil, bestätigt Prognose 2025 bleibt unverändert: • Leasingneugeschäft 3,2–3,4 Mrd. € • Konzernergebnis 71–81 Mio. € Wahrscheinlich eher untere Range (71–74 Mio. €) wegen Schadenquote. → Das reicht aber für Marktstabilität.

Mein letztes Körbchen liegt, falls wir um 9 nochmals die 14 testen. Ansonsten gehe ich jetzt raus und warte in Ruhe bis 7. Januar ab. Bedanke mich für die niedrigen Einstiegskurse. Habe gestern nochmals den Earnings call durchgearbeitet, meine Szenarien für das Gesamtjahr ermittelt und gehe -was Grenke anbelangt- absolut beruhigt ins neue Jahr 👋

Ich denke wenn Experten reingehen ist es ein Zeichen. Hier ist nur schwarzer Rauch. Kein nennenswerter Anleger geht hier rein. Deshalb steht der Kurs wo er stehen muß und gerade hingeht. Die Firma performt in keiner weiße. Leider. Da kann man auch nichts gut reden.

😀