HauptForum SK HYNIC WKN: A1JWRE ISIN: US78392B1070 Kürzel: HY9H Forum: Aktien User: Cash.For.Trash

Vielleicht kommt ja noch Gehalt 😜 vor zahlen 😜

Warum es langfristig (noch) Sinn ergibt Die strukturelle Story – AI als nächste große Infrastruktur- und Produktivitätswelle – ist intakt. CapEx-Zyklen in dieser Größenordnung dauern Jahre, und die Nachfrage nach Compute, Memory und Networking ist real (Strom- und Chip-Engpässe bestätigen das). Vergleiche mit dem Dotcom-Bubble sind teilweise berechtigt (hohe Konzentration, hohe Erwartungen), aber die heutigen Tech-Giganten verdienen massiv Geld und haben echte Cashflows – anders als viele 1999/2000-Firmen. Kurzfristige Trigger wie Korea-Steuer-Ideen oder einzelne Earnings-Enttäuschungen (z. B. Samsung-Forecasts) sind Noise. Sie erzeugen Panik und Hebel-Liquidierungen, ändern aber nichts am langfristigen CapEx- und Technologie-Trend. Wann nächste ATHs? Niemand weiß das präzise – Märkte sind nicht planbar. Typische starke Korrekturen in Wachstumssektoren (20–40 % Drawdowns) dauern oft Wochen bis wenige Monate, bis der nächste Aufwärtsimpuls kommt, wenn die fundamentalen Zahlen (Earnings der Hyperscaler und Chip-Firmen) die Story bestätigen. Viele Analysten und Bullen sehen die aktuelle Phase als gesunde Korrektur nach dem Q2-Rally und erwarten, dass starke Q2/Q3-Ergebnisse und anhaltende CapEx-Guidance die nächste Bein nach oben auslösen können. Realistisch: Wochen bis einige Monate für eine Erholung Richtung alter Hochs bei den Bluechips (Nvidia etc.), wenn nichts Größeres (z. B. echte ROI-Enttäuschung oder Makro-Schock) dazwischenkommt. Ein tieferer, längerer Bärenmarkt ist möglich, falls die Markterwartungen massiv enttäuscht werden – das ist aber nicht das Basisszenario der meisten fundamentalen Beobachter. Fazit: Der aktuelle Fall macht kurzfristig „Sinn“ als Verdauung von Extrem-Bewertungen und Risiko-Aversion. Langfristig ändert er an der KI-Infrastruktur-Story wenig, solange die Nachfrage und die Ausgaben der Big Tech weiterlaufen. Korea und Steuer-Gerüchte sind Störfeuer, kein Strukturbruch. Wer langfristig überzeugt ist, sieht solche Phasen oft als Einstiegsgelegenheiten – wer nervös ist, sollte Positionen und Zeithorizont prüfen. Märkte können länger irrational bleiben, als einem lieb ist.