IDORSIA AG SF-,05 WKN: A2DTEB ISIN: CH0363463438 Kürzel: IDIA Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Das Gefühl habe ich auch....nicht so dramatisch. Sollte es um die 5.- runtergehen, kaufe ich wieder nach.

Hier wird wohl versucht noch einige KA rauszukitzeln, und ihnen günstig ihre Aktien abzuringen.

@Felsnes, ja, super vielen Dank für deine Analyse zu Apro. Vieles sehe ich ja genauso, ich denke man muss jetzt einfach warten, möglicherweisenauch nicht so lange, weil JPC ja gemeint hatte bald würde da was kommen. Vielleicht haben sie es am Anfang ein bisschen zu groß aufgezogen, "als potenziellen Blockbuster", denn diesen Status wird sicherlich wenn überhaupt Bax bekommen. Muss man ehrlich sein. Aber eben als komplementäres Medikament höchst interessant, gerade wenn sich der Nierenschutz noch bestätigt. Re: DORA: man fragt sich wirklich fast wieso die DEA hier so extrem streng ist. Sehen da irgend welche Benzo-Hersteller ihre Faelle wegschwimmen und machen da Gegenlobby?

@Acde: Konntest Du mit meiner Apro Antwort schon weiterarbeiten? Und, schon wieder ein neuer Kommentar bei der DEA, der Tenor ist der Gleiche, der Schlusssatz: "Please consider de-scheduling DORAS as this would enhance the public health of Americans." , Quelle: https://www.regulations.gov/comment/DEA-2026-1321-0011

RF, Du bekommst doch auch die Ticker News über Deinen Broker, oder? Dort wurde Heute gemeldet, dass der Fidelity Mt. Vernon Street Trust per 12.08. erneut die Meldeschwelle von 3% überschritten hat. Der Trust gehört zu Fidelity Investments, einem 1946 Edward C. Johnson II gegründeten US-Finanzgiganten mit Sitz in Boston. Das Besondere in der heutigen Wall-Street-Landschaft: Fidelity wird bereits in dritter Generation als Familienunternehmen geführt. CEO und Chairwoman ist Abigail Johnson (41. Mrd USD schwer). Der Mt. Vernon Street Trust selbst ist die regulatorische Dachstruktur für einige der grössten Publikumsfonds des Hauses. Die Strategie ist ein klassischer, fundamental getriebener Growth-Ansatz. Fidelity begleitet Idorsia seit 2025. Ich hatte ja schon einmal gesagt, die Profis haben eine Strategie, zittrige KA braucht keiner am Tisch. Wenn die SS ihre Power nutzen und den Kurs nach unten bringen, dann wartet man bis zum eigenen Zielkorridort und kauft. 5.30 CHF klingt doch gut, ob wir die erreichen, weiss aktuell keiner. Quelle, Filter und Zeitraum bitte anpassen: https://www.ser-ag.com/de/resources/notifications-market-participants/significant-shareholders.html?issuedBy=IDORSIA&dateFrom=20250820#/

FELSNES: Es sieht tatsächlich danach aus, wie Du vermutet hast. Geduld, meine Damen und Herren. Es kann auch noch gegen 5.30 CHF steuern. Am Morgen SFR. 5.90 ! Es könnte durchaus sein, dass viele Investierte den Verleider haben. Wenn Algos und SS weiterhin zuschlagen, könnten dann noch Panikverkäufe dazu kommen…! Nicht gerade erfreulich, was zur Zeit abläuft bei JPC…

@Acde: Weil Du ja einen möglichen Kauf von Apro durch AstraZeneca ins Spiel gebracht hast. Für AZ läge der Vorteil, neben der Vollabdeckung, insbesondere darin, dass ihr Pharmavertreter eben gleich zwei Medikamente mit zur Vorstellung nehmen kann. AZ hat die erweiterten MFN Verträge übrigens als Zweiter am 10.10.2025 unterschrieben. Auch AZ wird also an interessanten, FDA zugelassenen Medikamenten mit Alleinstellungsmerkmal (Apro ist First in Class) suchen, deren Preis +/- frei festlegbar ist. Idorsia verhandelt offiziell mit mehreren Parteien und das wird für die Preisfindung, abseits vom letztendlichen Käufer, von Vorteil sein.

@Acde: Am 26.02.2025 «platzte» der erste Apro Deal, bei dem ein ungenannter Marktteilnehmer 35 Mio USD gezahlt hat, nur um die genauen Daten zu sehen. Am gleichen (!!) Tag wurde der SPV (Idorsia Investments S.à r.l.) bekannt gegeben in dem die Rechte für Selatogrel, Cenerimod und Apro für die Anleigengläubiger (JPC + eine handvoll) verpfändet wurden und Viatris hat 100 Mio an Entwicklungskosten übernommen (zeitgleich wechselten auch die Mitarbeiter, zumindest die Payroll, von Idorsia Allschwil zu Viatris Allschwil, das waren damals 50m Luftlinie). Seit dem Jahreswechsel 2024/25 war klar, dass Trumps MFN Pläne wieder auf die Agenda zurückkommen, am 20.01.2025 wurde DJT vereidigt, das MFN-Dekret hat er im Mai 2025 unterzeichnet. A.m.P. «platze» da rein gar nichts zwischen Viatris / Idorsia. Das SPV war ein geschickter, juristischer Schachzug - die wären sonst, wie von mir dargelegt, in die US-Erstattungsfalle gelaufen. So viele Zufälle gibt es gar nicht……

@Acde: Deine Analyse zu Baxdrostat (Bax) vs. Aprocitentan (Apro) trifft den Nagel auf den Kopf. Rein über die nackten Blutdruckwerte im unkomplizierten Massenmarkt wird AstraZenecas Marketingmaschine schwer zu schlagen sein. Die Hyperkaliämie bei Bax ist zwar gefährlich, im Massenmarkt durch engmaschiges Monitoring aber oft handhabbar. Die FDA hat ja deshalb bei Bax ein Warnlabel auf der Packung vorgeschrieben, also in etwa das, was wir bei Quiviviq loswerden wollen. Apros Schwachstelle (Wassereinlagerungen) erfordert ebenfalls Management, aber die Story dreht sich komplett, wenn man den Blick auf die Niere richtet, also nur eine Nischenbetrachtung vornimmt. Die Post-hoc-Daten zu den Niereneffekten (UACR-Senkung ohne Kalium-Peak) sind der eigentliche Bull-Case. Abgesehen davon, sind wir ja seit März 2025 REMS-frei und das ist eine wirkliche Erleichterung im Vertrieb. Was ist, wenn wir nun die strategische Brille aufsetzen, die das Duell „Masse vs. Nische“ u.U. komplett auf den Kopf stellt. Wir nehmen an, dass Viatris die Vermarktung von Apro übernimmt, was angesichts der engen Partnerschaft und des Right of First Refusal für die Pipeline naheliegend wäre. Mit Viatris im Rücken verwandelt sich Apros Nische schlagartig in ein hochprofitables „Masse-Light“-Szenario. Viatris ist kein kleines Biotech, sondern ein globaler Commercial-Riese. Sie haben die etablierte Vertriebsinfrastruktur im Herz-Kreislauf-Sektor (Erbe der Pfizer-Upjohn-Sparte mit Blockbustern wie Lipitor (Cholesterinsenker), Norvasc (Blutdrucksenker) und auch Viagra). Sie stehen bereits bei den relevanten Kardiologen und Nephrologen in der Tür. Während AstraZeneca viel Geld verbrennen muss, um die breite Masse der Hausärzte zu beackern, kann Viatris die Nische der nierenkranken, resistenten Hypertoniker extrem zielgerichtet abgreifen. Die Grenzkosten für den Vertrieb sind für Viatris minimal, die Pricing Power in dieser Hochrisiko-Nische (Stichwort: Dialyseverzögerung) ist enorm. Die Marge pro Packung dürfte ansprechend sein. AstraZeneca wird mit Bax in absoluten Zahlen vermutlich mehr Umsatz machen. Aber das Duo Viatris/Idorsia kann die sicherere Nierenschutz-Nische so effizient bearbeiten, dass die prozentuale Wertsteigerung u.U. höher ausfällt. Ich bin zuversichtlich, im Übrigen auch was Viatris Anstrengungen in Hinblick auf Novo Nordisk angeht – Viatris arbeitet ja mit Hochdruck an den allerersten Generika für Ozempic und Wegovy (Wirkstoff: Semaglutid). Wir erinnern uns, David Rosen sah eine Kursverdopplung bei Viatris und eine 10x bei Idorsia. Kann dies klappen? Wenn sich alles harmonisch fügt und das Duo alle «Checkpoints» erfolgreich erreicht, halte ich dies für realistisch.

@Acde Die Kommentare sind wirklich gut und ja man spürt z.T. der Mediziner. Ich bin übrigens wirklich von diesem transparenten Verfahren begeistert! Mein nächster Post ist meine Antwort auf Deine Apro Analyse. Der ist gerade fertig geworden und ich gebe ihn Dir gerne zur weitere Vertiefung zurück.

Die sind sehr fein. Und man spürt sogar Frustration dass es nicht voll gedescheduled wird. "That the DEA placed these substances into C-IV itself is stunning. It should compensate for that error by removing them from the CSA altogether." Soviel dazu ...

...und lest unbedingt die DORA Kommentare!!

Absolut, für die knapp 25 Stutz echt geschenkt. Aber denk bitte an die Gruppe, sonst muss ich wieder friemeln bis ich die Infos für Euch habe. 🙏🏻