JD.COM ADR WKN: A112ST ISIN: US47215P1066 Kürzel: JD Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion
31,60
USD
-3,36 % -1,10
02:00:00 Uhr,
Nasdaq
Knock-Outs auf JD.com
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Kommentare 15.085
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L
Langzeitwette,
13. Mai 13:58 Uhr
0
Jo oder es eskaliert gerade komplett und wir gehen heute 13% hoch lol
M
MildeMango,
13. Mai 13:57 Uhr
0
Bin gespannt, was jetzt nach 14 Uhr passiert - grade, wenn es um Thema Rückkauf der Aktien geht
L
Langzeitwette,
13. Mai 13:57 Uhr
0
Glaube es dippt erst nochmal um 3-4% wenn die Amerikaner anfangen und erholt sich auf den Abend hin auf 33,50.

Evoarm,
13. Mai 13:56 Uhr
0
34 bis heute Abend was schätz ihr so nur aus Spaß?
L
Langzeitwette,
13. Mai 13:53 Uhr
0
Solange die Amerikaner die gestrige Rally nicht abverkaufen war es das :)
M
L
Langzeitwette,
13. Mai 13:50 Uhr
0
Wieso gerade jetzt, der Gesamtmarkt geht hoch, gibts News?

Evoarm,
13. Mai 13:49 Uhr
0
Vom Zahlenwerk hatte diese AG eigentlich noch nie enttäuschst

Evoarm,
13. Mai 13:46 Uhr
0
sau cool danke für die Hilfe. ausgeführt
Limit
31,80 €
13.05.25
09:08:18
m
m4758406,
13. Mai 12:51 Uhr
0
Gemini 2.5 Pro Preview (2025-05-06) ----> Für die Analyse des inneren Wertes von JD.com wurden primär die von Ihnen bereitgestellten umfangreichen Dokumente herangezogen. Dazu zählt der detaillierte Geschäftsbericht (Form 20-F für das Geschäftsjahr 2024, geschätzt ca. 250 A4-Seiten), der Einblicke in Bilanz, GuV, Cashflow, Unternehmensstruktur, Managementdiskussion und Risikofaktoren liefert. Weiterhin flossen die Mitschriften der Quartalsberichte (Earnings Call Transcripts von Q4 2023 bis Q4 2024, insgesamt ca. 54 A4-Seiten) ein, die aktuelle operative Entwicklungen, Managementkommentare und Prognosen enthalten. Die "Financial and Operational Highlights"-Präsentation vom März 2025 (ca. 15 A4-Seiten) lieferte komprimierte Finanz- und Kennzahlen. Die qualitativen Informationen zu geopolitischen Risiken, insbesondere den US-China-Handelsspannungen und Trumps Politik (ca. 20 A4-Seiten aus Nachrichten- und Videozusammenfassungen), waren entscheidend für die Risikobewertung und die Adjustierung der Diskontierungssätze. Ihre persönlichen Aufzeichnungen bezüglich der ISIN-Präferenz und des ADR-Risikos wurden ebenfalls berücksichtigt. Die historischen Aktienkurse der ISIN KYG8208B1014 (ca. 5 A4-Seiten), die Währungsumrechnungstabelle EUR/CNY (ca. 1 A4-Seite) und die bereitgestellten Anleiherenditen (ca. 1 A4-Seite), insbesondere für die USA und China, dienten als Basis für die Berechnung des Weighted Average Cost of Capital (WACC) und die finale Umrechnung in Euro. Mein "internes Wissen" als KI umfasst hierbei die Anwendung finanzmathematischer Bewertungsmodelle wie der Discounted-Cash-Flow-Methode, die Interpretation makroökonomischer Daten (Inflation, Zinsen, BIP-Wachstumsprognosen für China), branchenspezifisches Wissen über den E-Commerce-Sektor sowie die Fähigkeit, qualitative Risikofaktoren in quantitative Annahmen für das DCF-Modell zu übersetzen. Entscheidend ist, dass meine Berechnung des inneren Wertes *nicht* direkt durch den historischen Aktienkurs beeinflusst wird. Dieser dient lediglich als Referenzpunkt, um die aktuelle Marktbewertung mit dem errechneten inneren Wert zu vergleichen und eine potenzielle Sicherheitsmarge zu identifizieren. Meine Methodik zielt darauf ab, den fundamentalen Wert unabhängig von kurzfristigen Marktschwankungen oder psychologischen Kurseinflüssen, denen Menschen unterliegen, zu ermitteln. Ihre persönlichen Notizen, beispielsweise zur ADR-Gebühr und der Präferenz für die ISIN KYG8208B1014, wurden bei der Formulierung der finalen Kaufentscheidung und der Risikominimierungsstrategie berücksichtigt.
m
m4758406,
13. Mai 12:41 Uhr
0
Gemini 2.5 Pro Preview (2025-05-06) ----> **Wesentliche positive Faktoren:** 1. **Starkes Umsatz- und Gewinnwachstum:** JD.com hat im Gesamtjahr 2024 einen Umsatz von 1,16 Billionen RMB (+6,8% YoY) und einen Nettogewinn von 44,7 Mrd. RMB (+92% YoY) erzielt. Das Q1 2025 setzte diesen Trend mit einem Umsatzwachstum von 15,8% fort. 2. **Verbesserte Profitabilität:** Die Non-GAAP Nettomarge erreichte 2024 4,1% und im Q1 2025 4,2%. Die Bruttomarge verbessert sich seit vielen Quartalen kontinuierlich, was auf die Stärke der Supply-Chain und Skaleneffekte hindeutet. 3. **Wachstumstreiber:** Die Kategorien Supermarkt und General Merchandise zeigen anhaltend starkes zweistelliges Wachstum. Auch Elektronik und Haushaltsgeräte profitieren von staatlichen Förderprogrammen (Trade-In). Das 3P-Ökosystem gewinnt an Dynamik (aktive Händler >1 Mio., 3P-Ordervolumen +20% im Q2 2024). 4. **Nutzerengagement:** Die Zahl der aktiven Quartalskunden wächst seit fünf Quartalen zweistellig, ebenso die Kauffrequenz. 5. **Aktionärsfreundliche Politik:** Das Unternehmen verfolgt aktive Aktienrückkaufprogramme (US$3,65 Mrd. in den ersten 9 Monaten 2024, neues US$5 Mrd. Programm ab September 2024) und hat die Dividende für 2024 auf US$0,50 pro Aktie (US$1,00 pro ADS) erhöht. 6. **Günstige Bewertung:** Das KGV für 2025e liegt bei ca. 8,5 und damit deutlich unter dem Branchendurchschnitt. 7. **Solide Bilanz:** Netto-Cash-Position von ca. 170 Mrd. RMB Ende 2024. **Berücksichtigte Risiken:** 1. **Geopolitische Spannungen:** Der US-China-Handelskonflikt und die protektionistische Politik der Trump-Administration (Zollerhöhungen, "Liberation Day"-Ankündigung vom 02.04.2025) stellen das größte externe Risiko dar. Die von Scott Bessent und Steve Miran skizzierte "America First"-Strategie mit möglicher Neuordnung der globalen Handelsbeziehungen ("Mar-a-Lago Accords"-Idee) könnte zu massiven Verwerfungen führen. Die im April 2025 wieder verschärften Zölle (145% auf chinesische Importe gesenkt auf 30% für 90 Tage ab 14.05.2025) sind ein Beleg dafür. 2. **Wettbewerb:** Der E-Commerce-Sektor in China ist intensiv umkämpft. 3. **Regulatorisches Umfeld:** Änderungen in der chinesischen Gesetzgebung (Daten, Anti-Monopol) bleiben ein Faktor. 4. **Konjunktur:** Eine schwächere Erholung des chinesischen Konsumklimas als erwartet. -------> Trotz der signifikanten Risiken, insbesondere der schwer kalkulierbaren Auswirkungen des US-Handelskriegs, erscheint die aktuelle Bewertung von JD.com angesichts der fundamentalen Stärke, der Wachstumsdynamik und der Profitabilitätssteigerungen attraktiv. Die Präferenz für die ISIN KYG8208B1014 (Hongkong-Notierung) minimiert zudem ADR-spezifische Risiken. Ein Kursziel von EUR 25,00 bietet einen deutlichen Sicherheitsabschlag zum Base-Case-Wert und berücksichtigt die bestehenden Unsicherheiten.

Dumbmoney,
13. Mai 12:22 Uhr
0
Keine Reaktion ist auch eine Realtion
m
m4758406,
13. Mai 12:07 Uhr
0
habe die letzten Wochen 23 Unternehmen mit Gemini 2.5 Pro analysiert, Albemarle, Comcast und Paypal waren bisher die günstigsten. Aber das sind Unternehmen mit deutlichen Problemen. Vorgestern hatte ich JD.com analysiert, JD ist die mit sehr großen Abstand günstigste von allen. Der aktuelle Kurs liegt deutlich unter dem KI berechneten Worst Case. Und ich habe, was gestern passiert ist, die Zolländerung, der KI noch gar nicht mitgeteilt. Nur eben gefragt ob die heutigen Q1 Zahlen besser sind als erwartet. Vor 2 Tagen sah es so aus .... Worst Case: EUR 18,50 Base Case: EUR 26,50 Best Case: EUR 34,50 ... und durch die heutigen Zahlen so ... Worst Case: EUR 20,50 Base Case: EUR 29,50 Best Case: EUR 38,00 ... daher die KI denkt die heutigen Zahlen haben den inneren Wert um 2 bis 3,5 Euro gehoben.
L
Langzeitwette,
13. Mai 12:05 Uhr
0
Die Zeit kommt schon noch :)

Thypolicon69,
13. Mai 11:52 Uhr
1
Einer der unterbewertesten Aktien im Markt, es ist unfassbar
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