JIANGXI GANFENG LITHIUM WKN: A2N6UN ISIN: CNE1000031W9 Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Die meisten haben ihre Verträge mit lags an den Spot Markt gekoppelt. Alb macht auch eigene Auktionen, und hat, wenig überraschend, den Spot Markt damit wiedergespiegelt. Man kann davon ausgehen, dass der spot Markt akkurat ist. Dass ganfeng sich etwas stabilisiert hat, ist spekulativ. Immerhin hat man ja auch ein Batteriegeschäft und Beteiligungen an anderen Firmen (zB haben die sich meines Wissens mal an der eauto Sparte von gac beteiligt (aion), wer weiß an wem noch). Ich warte weiter ab.

Bei Alb hieß es doch immer die haben Lieferverträge und feste Abnahmepreise? So hatte sich das Forum Einstiege bei 180€ etc bei Alb schöngeredet.... Könnt mir das eher für Li Lieferungen in der chin. Planwirtschaftschaft vorstellen. Vielleicht haben die intern eine vom Spotpreis unabhängige Preispolitik, und Ganfeng hat etwasstabilieres Fahrwasser?

Weiterhin erstaunlich stabil. Lithium Spot jetzt bei 75k. https://www.metal.com/Lithium 29.08. kommen die Q2 Zahlen. Q3 wird wohl schwächer als Q2 werden, daher sollten die besser gut sein. Erwarte eher neue Tiefs und warte an der Seitenlinie.

Eben.

Es ist noch nichz ganz klar, ob Q3+Q4 Verluste werden, aber mittlerweile recht wahrscheinlich wg. den weiter sinkenden Lithium-Preisen und weiteren Anschreibungen auf Beteiligungen.. Ursprünglich wurde der letzte Verlust ja auch damit begründet, dass erstmal das teurere eingekaufte Spondumen weiterverarbeitet zu Carbonat/Hydroxid und zu sinkendem Preis verkauft wird ( quasi First in First out ). Da weiter die Preise sinken, geht das ja weiter. Ich rechne auch mit einem negativen EPS für das Jahr 2024

Waren die letzten Quartale nicht sogar schon alle negativ? Zumindest adjusted? Ergo ist der Bericht für Q2 23 nicht der letzte richtig gute gewesen? Sobald der aus der Statistik fällt, müsste das EPS auf Jahressicht negativ ausfallen. Nicht, dass das EPs auf Jahressicht irgendeinen Aussagegehalt hätte, da Lithium sich von Monat zu Monat signifikant verschieben kann. Die Gewinnaussichten werden erst besser, wenn Lithium gedreht hat (das Batteriegeschäft von ganfeng dürfte leicht vorher bereits florieren, ist aber im Umsatzanteil zu klein um die Wende für das Gesamtunternehmen zu bringen, vermutlich).

Warte Q3 ab. Das KGV wird noch ansteigen (vermutlich negativ werden). Ich erwarte den Lithium Boden jetzt in etwa in Q4. Ganfeng hat sich trotz weiter fallender Lithiumpreise stabilisiert. Dass das hält, ist alles andere als garantiert. Ich warte weiter an der Seite. EV Boden Indikatoren stimmen mich für das Jahresende für Lithium optimistisch. Supply bleibt im Preiskampf Modus mMn. Demand ist auf dem Weg, kann aber noch dauern. Spot hat bisher nicht reagiert.

Das Albemarles Blutbad schwappt hier nicht rüber 🙏🏻 Schön dann können wir unsere Divi genießen. Während bei Albemarle beim KGV jetzt ein Strich steht steht hier eine 6.

Der EAuto Boden liegt in der Luft. Der bullwhip Effekt wird dann die Suppychain erfassen. Kann durchaus sein. Aber noch hat Spot nicht reagiert. Ich warte.

Gefühlt liegt die Trendwende in der Luft 🦋

Ich warte noch, sehe hier keinen Vorteil gegenüber meinen EV invests. Aktuell. Wenn Spot natürlich grün wird, sieht das anders aus. Ich liebe es dieses tägliche Briefing zu bekommen. Bei Ganfeng nützt es natürlich wenig, weil die auch massiv an Hong Kong hängen, wohingegen reine us Aktien damit immer eine klare tägliche Stoßrichtung erhalten.

Ich wäre durchaus bereit nochmal nachzulegen zu dem jetzigen Kurs, sobald Kapital wieder frei wird.

Ganfeng sieht recht stabil aus die letzten Wochen um 2 € herum. Kann durchaus sein, dass es das gewesen ist. Vielleicht wiederholt sich die Geschichte und Ganfeng erzielt gute Kursgewinne bevor der Lithiumpreis nachhaltig steigt. Q2 war bekanntlich ein grosser Verlust. Es sind ja durchaus kleine Gewinne drin in Q3 bzw. Q4. Vielleicht startet das bei Ganfeng eine kleine Rally ( auch wenn das von den Kennzahlen her nicht gerechtfertigt ist, aber im letzten Run stand das KGV ja auch mal bei über 100 soweit ich mich erinnere ).

Spot und Futures Flat. Ganfeng mit entsprechender Erholung.

Aus charttechnischer Sicht, könnte man auch noch mal die 6 HKD testen. Man hat vom Top über 85% eingebüßt, steht unter der Welle 2 Fib Zone. Am Ende übertreiben alle in Panik nach unten. Ich weiß nicht, wo das Tief liegen wird, weder hier, noch im Lithium. Ich habe recht gehabt, dass das massive Supply Wachstum den starken 90k Support rausnehmen dürfte. Auch als Lithium noch mal auf 115 ging, habe ich daran festgehalten. Aber jetzt kann ich es nicht mehr sagen. EVs werden gerade durch Lithium unter 90 massiv stimuliert, es kommen neue subsidies on top. Deren Konkurrenzdruck ist ebenfalls enorm, dennoch bin ich geneigt dort den Boden bereits zu callen und auch so positioniert. Lithium wiederum hat noch keine Anzeichen von Stabilisierung gezeigt und ich denke, dass 70k noch durchaus möglich sind (jedes Prozent hilft den EAuto Bauern mehr, lag Effekt für die Marge, kann man die Uhr nach stellen). Daher könnte hier von 16 auf 6 noch mehr Druck entstehen, als ich aushalten kann. Meine Grenze liegt irgendwo bei 60% bei großen Positionen. Eventuell ja mittlerweile höher, aber ich riskiere es nicht, das auszutesten, es sei denn ich bin mir verdammt sicher, dass die Chancen für den turnaround sehr gut stehen und ich viel verpassen kann