MEDICAL PROPERTIES WKN: A0ETK5 ISIN: US58463J3041 Kürzel: MPW Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Für mich der beste Analytiker auf dem Aktienmarkt und sehr sehr gut aufgeklärt: https://www.youtube.com/watch?v=jDe2_AvGIs4

Bin gespannt wenn Steward pleite geht wie sich das auf den Wert der Immobilien auswirkt. Wenn Steward raus muss, kann MPT erstmal ohne geld für Sanierungen ausgeben für Neuvermietung. Überhaupt muss erstmal ein neuer Betreiber gefunden werden. Kann mir gut vorstellen, dass viele Krankenhäuser einfach leer stehen bleiben und nicht neu vermietet werden. Ein Fass ohne Boden das ganze. Wenn ich hier lese wie manche auf die Dividende hoffen ?! Man kann froh sein wenn MPT die nächsten 2 Jahre überhaupt finanziell durchkommt bei den Problemen und jetzt auch noch 20% fehlende Mieteinnahmen. Den Move das man Steward finanziell will erscheint mir nur logisch. Eine Pleite von Steward hätte Milliarden Verluste für MPT zur folge. Wenn Steward vor die Hunde geht wird das MTP mit in den Abgrund reißen so viel ist sicher.

Bin jetzt auch mal in die Tiefe gegangen, da man bei so einer günstigen Bewertung doch hellhörig wird. Habe mir mal alle Berichte die ganze Nacht auf https://viceroyresearch.org/publications/ durchgelesen und ich muss sagen, falls da wirklich auch nur ein Hauch dran sein sollte an den ganzen Anschuldigungen, dann wird MPT nicht überleben soviel ist sicher. Das Schlimme ist, dass das Management alles in trockenen Tüchern hat wenn sie vor die Hunde gehen. Jetzt kommen erstmal die masse an Anlegerklagen aufgrund falscher Täuschung auf sie zu. Da werden noch viele viele negative Nachrichten folgen.

So oder so es bleibt in den nächsten Jahren kein Geld für Dividenden über. Das der Zins merklich sinkt halte ich auch für unwahrscheinlich. Auch ein Leitzins über 3% ist Existenzbedrohend. Sagen wir mal so, wir können froh sein wenn MPT überhaupt mit seinen geringen Mieteinnahmen seine Ausgaben decken kann. Zumal ja auch MPT für die Instandhaltung der Krankenhäuser verantwortlich ist. Da werden noch Milliarden an Sanierungskosten auf die zukommen. Wer das Risiko hier eingehen will respekt.

KGV liegt bei 2,6. Das Problem liegt nach wie vor in den fest geschriebenen Mieteinnahmen die bei gerade mal 1,3Mrd Dollar pro Jahr liegen (siehe letzte Bilanz). Aktuell liegt der durchschnittszins bei ca. 4% was aktuell 400 Millionen Dollar pro Jahr an Zinskosten sind. Jetzt ist es so das in den nächsten 2 Jahren die hälfte der Kredite refinanziert werden und bei dem aktuellen Leitzins reden wir von Krediten von ca. 8-12% Zinsen für die Refinanzierung wodurch mal eben 200-300 Millionen Dollar pro Jahr an Mehrbelastung entstehen. Wenn da nun noch 200 Millionen Dollar pro Jahr an Mieteinnahmen durch Steward fehlen wird es Eng. Fassen wir zusammen: 1,3Mrd Dollar einnahmen - 700 Millionen Zinsen (Umschulung der Hälfte der Kredite zu 12%) - 200 Millionen Dollar fehlende Einnahmen durch Zinsen, bleiben 400 Millionen Dollar für den Rest und davon muss dann auch noch die Dividende, Personalkosten, Verwaltung usw bezahlt werden. Geschweige denn investiert oder rückzahlung für kredite. Als REIT ist damit MPU ungeeignet. Die Mieteinnahmen können auch nicht erhöht werden, da sie bei den krankenhausimmobilien für die gesamte laufzeit festgeschrieben werden. So oder so würde eine mieterhöhung weitere pleite nach sich ziehen.

KBV von 0,1 - Das aktuelle Immobilienvermögen müsste um 90% Abgeschrieben werden und trotzdem wäre das Untenehemen fair bewertet. Etwas übertrieben oder?

Hat ja lang gedauert. Aber Einsicht ist ja bekanntlich ein guter Weg.

Sofort raus.

Totalverlust kommende Woche

Also dass sie pleite gehen 😂

Anstreicher, genau wie bei bico oder 😉, wir vermissen dich drüben, als du meintest die gehen pleite und siehe da, es sieht nicht schlecht aus 😂😂

Witzig was hier wieder für Leute ihren geistigen Abfall absondern, ich finde man sollte was sinnvolles beitragen oder still sein und nicht alles zu müllen. Man kann das ja kaum ertragen was hier steht. Diejenigen die investieren wollen sollen das tun und die anderen machen einen großen Bogen. Buy high sell low war noch nie die große Erfolgsformel aber jeder wie er mag.

Wär hier noch Geld hinterher wirft, der hat ein ungesundes Risikobewusstsein. Der Abwärtstrend zeigt eine klare Richtung und die Probleme fangen jetzt erst so richtig an. Wer wirtschafte Daten heranziet kauft nicht blind nach. Auch wenn Medien teils negativ pushen, jedoch hier mehr als zurecht. Die Nachrichten zusammengefasst aus den letzten Monaten sind nicht nichts und wer das nicht ernst nimmt...so what

Lies den thread nochmal, wurden schon gepostet

Gesünder wäre es tatsächlich die Hälfte der Assets zu verkaufen und mit dem Grundstock "neu" anzufangen. Die Mieteinnahmen würden sich dann so auf 600 Millionen Dollar belaufen aber ohne Zinskosten ohne Schulden. Abnehmer für Krankenhaus Immobilien gibt es immer.

selbst wenn die ganzen Schulden nur zu 8% refinanziert werden, wie erklärt man denn einem anleger der in einem REIT investiert, dass von 1,3Mrd Dollar Mieteinnahmen jetzt auf einmal 800 Millionen an Zinsen gezahlt werden (8% Zinsen von 10Mrd). Was bleibt da noch? 500 Millionen für Tilgung, Investitionen, Dividende, Gehälter usw.....also unterm Strich nichts und da ist noch gar nicht berücksichtigt das auch Mieten ausfallen wie es aktuell der Fall ist. Sorry aber die Mieteinnahmen sind für die Schuldengröße einfach zu gering und das ist fakt. Die Hebel der Mieterhöhungen wie es im Privatvermietungsgeschäft möglich ist geht hier nicht. Da hat eine Vonovia deutlich mehr Hebel indem sie einfach das maximum an Mieterhöhungen ausschöpft.