Metaplanet Inc. Forum: Community User: runkle6

Sie drängen uns förmlich zum long invest…clever aber abgewixt…beschissener Zeitpunkt.

Für mich ist das gerade wie ein Schlag ins Gesicht. Absenkung der Strikes (Anti-Dilution-Klausel) Kein Lock-up für die neuen Investoren Das Unternehmen wächst in BTC, aber der einzelne Aktionär wird ausgedünnt.

Bei dem aktuellen Offering waren Management (Gerovich) und MMMX Ventures NICHT Teil der Zeichner.

also Ar…karte für uns

Die neuen Aktien aus dem September-Overseas-Offering (~385 Mio. Stück, 206 Mrd. ¥ Erlös): wurden direkt an die ca. 70 institutionellen Investoren ausgegeben, ohne Lock-up, d. h. die Investoren können diese Aktien sofort verkaufen. Besser so

Nein – es geht nicht um die gesamten 384 Mio. Aktien, sondern um den Teil, der im Overseas Offering neu ausgegeben wurde: Metaplanet hat durch das Offering ca. 385 Mio. neue Aktien platziert (≈ 206 Mrd. Yen Kapitalzufluss). Diese gingen an rund 70 institutionelle Investoren (keine Lock-up-Bindung). Diese Shares sind also sofort handelbar, sobald die Börsenzulassung durch ist. Die gesamte Aktienzahl von Metaplanet nach Verwässerung (bestehend aus Altaktien + neuen Aktien + potenziell noch ausstehenden SARs) liegt deutlich höher. Der Lock-up betrifft nur die Bestände des Managements und Großaktionärs MMMX Ventures, nicht die neuen Investoren.

Oder Rest von 555 mio? Blicke gerade nicht durch…too much information

https://x.com/metaplanet_jp/status/1968219631212277788?s=46

Geht’s dabei um die gesamten 384 mio shares?

Jetzt wird es bitter: Die ~70 institutionellen Investoren, die im Rahmen des Overseas Offering neu eingestiegen sind → haben keinen Lock-up. Sie können ihre Aktien also jederzeit frei am Markt verkaufen.

Management (z. B. Simon Gerovich) und der Großaktionär MMMX Ventures haben sich verpflichtet, für 60 Tage nach dem Public Offering keine Aktien zu veräußern. Nach Ablauf der 60 Tage (ca. Mitte November 2025) könnten diese Parteien wieder frei über ihre Aktien verfügen.

Achtung jetzt kommt s (Kleingedrucktes Lesen - mein Ding)

Kurze Zusammenfassung: Finanzierungsergebnis • Kapitalerhöhung zu ¥553 pro Aktie (ca. 9,9 % Discount). • Insgesamt ¥206,4 Mrd. aufgenommen. • Davon ¥183,7 Mrd. für BTC-Käufe (Sept.–Okt. 2025). • ¥20,4 Mrd. für Ausbau des „Bitcoin Income Business“. 5. Lock-up & Warrants • Management und Hauptaktionäre: 60-Tage Lock-up. • MS Warrants (Serie 20–22) bis Oktober ausgesetzt, um Preisdruck zu vermeiden. • Anpassung Mindest-Strike von ¥777 → ¥637 (Anti-Dilution). • Mechanik der Moving Strikes bleibt unverändert (100 %, 101 %, 102 % des 3-Tages-Durchschnitts).

Doch hab’s gleich