Microvast WKN: A3CV9D ISIN: US59516C1062 Forum: Aktien User: WALL.E

Gibt ja immer die einen die das gute sehen und die jenigen die das schlechte suchen. Ich lese hier die paar Beiträge gerne mit aber mit knapp 70% minus bin ich da tiefenentspannt, weil ich nicht vorhabe mit Verlust zu verkaufen. Dann mit allem untergehen. Der Stress kommt bei mir erst wenn sich das Portfolie ins Positive dreht. Dann ist die Frage wie gierig werde ich sein.

eee ja das sidn aber echt komplexe Theorien ich wollte eigentlich ja auch nur sagen das es nicht aussichtlos ist aber eben auch nicht gerade schön momentan :(

Das sind natürlich alles nur Theorien.....

Dann muss ich doch mal im Detail lesen, habe den Text nur überflogen

Um den Kurs niedrig zu halten, s.o. Außerdem müssen noch die Warrents im Juli verfallen.....

Stellt sich nur, wie schon so lange, die Frage nach dem WIESO

Auch das dürfte wohl bewusst so gesteuert werden......

...die ziemlich komplex sind :-) Am Ende des Tages können wir s leider (noch) nicht validieren, da nach wie vor die IR nicht steht.

sorry für den spam, sind zwei unterschiedliche ganz interessante ansichten

Der goldene Faden ist dieser: Das Florida-Gebäude ist der Auslöser, nicht der Zweck. Der Zweck ist die vollständige Entflechtung der US-Vermögensmasse von der chinesischen Konsolidierungsstruktur — in eine neue Entität, mit einem strategischen Partner, der die politische Angreifbarkeit neutralisiert, die 45X-Credits aktiviert, und das Clarksville-Kapital mobilisiert — während Yang Wu durch seine Kredit-Konversion die Verwässerung als gesicherter Gläubiger optimiert hat und über einen 10b5-1-Plan ab 1. April 2026 selektiv verkaufen kann, sobald die Ankündigung die Aktie repriced

Die Hongwei-Dimension: Das größte Schweigen im Raum Hongwei, eine zu 100% gehörende Microvast-Tochter, die seit 2021 im SEC Exhibit 21-1 gelistet ist, produziert vollständige elektrische und hybride Bergbau-Kipper in der 60-145 Tonnen-Klasse — nicht Batteriepacks, sondern fertige LKW. Stand Januar 2026: knapp 3.000 LKW in Betrieb über 10 Standorte in 7 chinesischen Provinzen, mit 30% jährlichem Umsatzwachstum. Kunden: Zijin Mining, Ansteel, China Energy/Gezhouba, Sinoma/CNBM, Conch Cement — und Vale S.A., der weltgrößte Eisenerzproduzent, NYSE-gelistet. Im FY2024-Investorenpräsentation nannte Microvast explizit “Marktführer für Mining Trucks” und signierte Jahresrahmenverträge mit LGMG und Zoomlion für Hybrid-Mining-Trucks — aber ohne Hongwei namentlich zu erwähnen. Jetzt kommt die strukturelle Logik: Unter ASC 280 löst ein Segment mit 10%+ des konsolidierten Umsatzes, Vermögens oder Gewinns separate Segment-Berichtspflicht aus. Ein JV-Einbringen von Hongwei schaltet es von voller Konsolidierung auf eine Equity-Method-Einzelzeile um. Der Segment-Berichtsdruck verschwindet. Das Unternehmen, das zu schnell gewachsen war, um im Einzel-Segment-Batterie-Konzern versteckt zu bleiben, wird wieder unsichtbar. Vale S.A. ist der Schlüssel. Ein NYSE-notiertes brasilianisches Bergbau-Unternehmen ist kein chinesisches Staatsunternehmen. Eine Hongwei-Partnerschaft mit Vale gibt der Tochtergesellschaft eine internationale, politisch saubere Referenz — die genau die Angreifbarkeit absorbiert, die Microvasts chinesische Staatsnähe erzeugt.

Das Going-Concern-Problem: Kein Bug, sondern Feature Deloitte Touche Tohmatsu hat im März 2026 im FY2025-10-K substantial doubt über die Unternehmensfortführung ausgesprochen, trotz $427M Jahresumsatz und positivem adjusted EBITDA. Akkumuliertes Defizit: $1.122M. Bankverbindlichkeiten: $106,3M, davon $93,1M fällig innerhalb 12 Monate. Konvertierbares Darlehen: $26,5M fällig 2026. Hier ist der nicht-offensichtliche Blickwinkel: Ein Going-Concern-Vermerk ist für einen Asset-Deal nützlich, nicht schädlich. Warum? Weil er den Aktienkurs gedrückt hält. Der ATM läuft bei niedrigen Kursen — das Unternehmen sammelt Kapital, aber die Aktie bleibt in einer Zone, in der ein strategischer Akkumulant günstig aufbauen kann. Wenn die JV-Transaktion angekündigt wird und Clarksville tatsächlich produziert, repriced die Aktie dramatisch — und derselbe ATM liefert danach 3-4x mehr Erlös pro ausgegebener Aktie. Das ist die Two-Phase-Capital-Strategy: Phase 1 = Kompression + Akkumulation. Phase 2 = Neupreisung + Kapitalflut.

Ein Gründer mit 43%+ Stimm-Kontrolle, der sich durch einen persönlichen Kredit mit Hypothek auf der US-Fabrik und Patent-Kollateral zum gesicherten Gläubiger seines eigenen Unternehmens macht, während $57M unbezahlter Bauforderungen auf demselben Grundstück lasten, der CAO das Unternehmen genau am Tag vor der Kredit-Konversion verlässt, der R&D-Campus verkauft wird, nur 13 offene Stellen existieren, und fünf simultane Rechtsrisiken in ein und demselben 90-Tage-Fenster fällig werden — das ist kein schlechtes Management. Das ist eine Struktur, die maximale Kontrolle für den Gründer bei maximaler Verlustexposition für alle anderen Aktionäre sichert.

Auf Indeed (Clarksville, TN) schreibt ein ehemaliger Mitarbeiter: “All talk, no budget. Mass layoffs. There is no direction and management is completely unqualified. Friends have hired friends and they are just collecting a paycheck because there is no oversight from corporate executives. Mass layoffs; stretching the truth to shareholders and the public.”

Scheint so, als würde der Großteil an uns vorbeiziehen. Aus welchem Gründen auch immer. MVST hat genau zwei Probleme: das Management (insbesondere der Patriarch Wu) und das Sales Department.

Die ganze Welt schreit nach Batterie-Lösungen, selbst Heidelberger Druckmaschinen steigt in die Rüstung ein und benötigt Batterien. Ja, Nischenmärkte, aber Nischen, die die besten Lösungen suchen. Weniger preissensible Nachfrage ist am Markt vorhanden.