Novo Nordisk nach Split WKN: A3EU6F ISIN: DK0062498333 Kürzel: NOV Forum: Aktien User: Coronaprofiteur

1/2 ----**GEMINI 2.5 PRO** -> Novo ist zum aktuellen Kurs von EUR 47,38 fair bewertet, da das Unternehmen über einen exzellenten Burggraben verfügt, der durch seine marktführende Stellung bei GLP-1-Therapien und eine robuste Pipeline getragen wird, jedoch rechtfertigen der intensive Wettbewerbsdruck durch Eli Lilly, erhebliche regulatorische und politische Risiken sowie die jüngste Instabilität im Top-Management einen signifikanten Sicherheitsabschlag, weshalb mein finaler, risikoadjustierter Kaufpreis bei EUR 46,39 liegt. Die fundamentalen Wert-Szenarien reichen von einem Worst Case von EUR 39,21, der von aggressivem Preis- und Marktanteilsverlust sowie niedrigeren Margen durch hohe Investitionen ausgeht, über einen Base Case von EUR 57,63, bei dem die Management-Prognose mit moderatem Wachstum und sich stabilisierenden Margen nach der Catalent-Integration erreicht wird, bis hin zu einem Best Case von EUR 71,55, in dem Pipeline-Erfolge wie CagriSema und Amycretin den Preisdruck kompensieren und eine schnelle Expansion in neue Indikationen gelingt, wobei die fundamentalen Wahrscheinlichkeiten bei 25% (Worst), 55% (Base) und 20% (Best) liegen. Daraus ergibt sich ein wahrscheinlichkeitsgewichteter innerer Wert von EUR 55,23, was einer impliziten Rendite von 8,28% entspricht. Meine Bereitschaft, bis zu EUR 46,39 zu zahlen, was einer erwarteten Rendite von 10,21% entspricht, leitet sich von diesem inneren Wert mit einem Sicherheitsabschlag von 16% ab; dieser Abschlag setzt sich aus einer 15%igen Basis, 4% für moderate quantitative Unsicherheit basierend auf der 22%-Spanne der Base-Case-Bewertung und einem negativen Aufschlag von -3% für qualitative Risiken zusammen, der das neutrale Gesamt-Sentiment, die Hauptrisiken des Wettbewerbs- sowie des regulatorischen Drucks und die exzellente Geschäftsqualität berücksichtigt. Die fundamentale Analyse stützt sich auf ein klar verständliches Geschäftsmodell, bei dem Novo patentgeschützte Medikamente für chronische Krankheiten entwickelt und vertreibt, basierend auf Innovation, Skaleneffekten und einem starken Vertrieb. Die Qualitäts-Scorecard ergibt einen gewichteten Score von 4,5 von 5 Punkten: Die Geschäftsqualität und der Burggraben erhalten 5/5 Punkte aufgrund von Patenten (Semaglutid bis ~2032), starker Marke und Produktionsvorteilen; das Management und die Kapitalallokation werden mit 4/5 bewertet, da der abrupte, von der Stiftung initiierte CEO-Wechsel ein Warnsignal darstellt, trotz ansonsten exzellenter strategischer Akquisitionen und Dividendenpolitik; die Prognosesicherheit wird ebenfalls mit 4/5 bewertet, da die stabile Nachfrage durch hohen Wettbewerb und schnelles Wachstum kurzfristig weniger vorhersehbar wird, die Bilanz aber robust bleibt. Aus diesem Score leitet sich eine kalibrierte Hürdenrate (WACC) von 8,28% ab, basierend auf einem risikofreien Satz von 3,03% und einem ERP-Aufschlag von 5,25%. Die qualitative Analyse resultiert in einem neutralen Gesamt-Sentiment. Die Top-Risiken sind der hohe Wettbewerbsdruck durch Eli Lillys Zepbound, was Preissenkungen erzwingt, gemildert durch Novos eigene starke Pipeline; der erhebliche regulatorische und politische Druck durch IRA-Preisverhandlungen, VBP in China und potenzielle US-Zölle, dem starke Lobbyarbeit und der nachgewiesene klinische Wert der Medikamente entgegenwirken; sowie Risiken in der Execution und Managementstabilität durch den CEO-Wechsel und die massive Produktionsskalierung, wofür der neue CEO als Insider Kontinuität verspricht. Dem gegenüber stehen hohe Chancen durch den Erfolg der nächsten Pipeline-Generation wie Amycretin, das die Führungsposition zementieren könnte; Indikationserweiterungen für Herz- und Nierenerkrankungen (SELECT/FLOW-Studien), die neue Märkte und eine bessere Erstattungsposition eröffnen; sowie die Stabilisierung der US-Versorgung nach dem Ende des offiziellen Lieferengpasses, was die Nachfrage von Compounding-Produkten auf Markenprodukte umlenken sollte.

Aber erst, wenn wir die 300 bis 325 dk durchbrechen

BARCLAYS stuft NOVO NORDISK von Overweight auf Equal-Weight ab und senkt Kursziel von 700 DKK auf 375 DKK.

Nächstes Ziel nach unten wäre 220DKK ... 29€ 😥

Werde heute investieren, zu niedrig um zu ignorieren

Ich frage mich ob mögliche short Positionen heute nochmal für Wirbel sorgen oder ob man den Boden nun erreicht hat.

Mercedes hat eine Gewinnprognose von -55% ! Gewinn 2,5Mrd, veröffentlicht das bekommt 10% abschlag wobei der automarkt prognostisch in starker schieflage ist. Novo macht 6% gewinn plus dieses jahr, knapp 20! Mrd Gewinn und gibt erstmal über 20% vom kurs ab. 🤣 pharmamarkt wächst ungebrochen, diabetesinzidenz stark steigen, markt mit fantastischen aussichten. was stimmt hier nicht?? 🤠 börse liebt novo nicht aktuell. 😝

Das Problem ist du schreibst dne Grund nicht hin. Novo schüttet aktuell ca 50% des Gewinns an die Aktionäre aus, da die Gewinne steigen sinkt das eher. Warum sollte man kürzen. Bei dem andere gebe ich dir Recht, wenn man gegen den Strom schwimmt, natürlich argumentiert, wird man eher belächelt

Junge Junge. Sind hier Deppen unterwegs. Da könnte man grad meinen, das ist irgendeine kanadische **** Aktie.

30% reichen wohl nicht in der Spitze bei einem bluechip gestern, oder?

Ich kaufe bei 25 nochmal 1000 nach.🤣

Ich will noch einmal die 42,89 (320 Dkk) sehen. Da steht meine letzte Order.

Bin bei 50,67€ drin....natürlich nicht lange genug gewartet.nachkaufen erst bei 38€

Ich denke wir sehen hier nochmal einen finalen Ausverkauf

Natürlich nachkaufen.

FÜr beide Seiten gibt es Argumente... Was macht ihr? Nachkaufen oder abwarten? https://insider-aktien.de/novo-nordisk-kaufchance-des-jahrzehnts-oder-fallendes-messer/