PAG911 WKN: PAG911 ISIN: DE000PAG9113 Forum: Aktien User: Tycoon5c68a2a092cc5
Kurz gesagt: Porsche AG steckt in einer schwierigen Lage mit mehrfach gesenkter Guidance, stark rückläufigen Margen und teuren Sondereffekten; gleichzeitig drücken China-Schwäche, US‑Zölle und Verzögerungen bei der E‑Strategie auf Volumen, Mix und Glaubwürdigkeit – weiteres Abwärtspotenzial beim Kurs ist plausibel.Margen/Guidance gekappt: 2025 nur noch minimal positive Rendite in Aussicht; mittelfristige Zielmargen reduziert – strukturell niedrigere Profitabilität absehbar.Operative Schwäche: deutlicher Umsatz- und Ergebniseinbruch, Marge von zweistellig auf einstellige Prozent gerutscht; Q2 besonders schwach.Hohe Sonderlasten: Milliarden an Abschreibungen/Restrukturierung für Produkt-, Software- und Batterieaktivitäten belasten 2025 und binden Cash.China/USA belasten: Nachfrageschwäche im Luxussegment China; Importzölle in den USA verschlechtern die Economics – Preise nur begrenzt durchsetzbar.EV‑Roadmap verzögert: BEV‑Einführungen verschoben, Verbrenner länger im Programm – schwächere Skaleneffekte, Fragezeichen bei Tech‑Führerschaft.Kapitalmarktsignale negativ: Index‑Abstieg, Kursreaktionen auf Gewinnwarnungen und EV‑Verzögerungen – Multipel‑Druck wahrscheinlich.Fazit: Gleichzeitiger Druck auf Volumen, Preis-Mix, Kosten und Strategie‑Story, flankiert von hohen Abschreibungen – ein Setup, das weiter sinkende Schätzungen und Bewertungsmultipel begünstigt.
Mehr zu diesem Wert
|
|
Thema | ||
|---|---|---|---|
| 1 | PAG911 | ||
| 2 | Porsche Hauptforum | ||
| 3 | PAG Squeeze Out | ||
| 4 | 911 |
|
|
Thema | ||
|---|---|---|---|
| 1 | NVIDIA Hauptdiskussion | +9,51 % | |
| 2 | BTC/USD Hauptdiskussion | +1,75 % | |
| 3 | NIKE Hauptdiskussion | -0,47 % | |
| 4 | DAX Prognose / Germany 40 | +0,30 % | |
| 5 | DAX / Germany 40 Hauptdiskussion | +0,30 % | |
| 6 | SIVERS IMA HLDG Hauptdiskussion | -2,97 % | |
| 7 | Micron Neu | -3,23 % | |
| 8 | MICRON TECHNOLOGY Hauptdiskussion | -3,23 % | |
| 9 | TAKE TWO Hauptdiskussion | -1,95 % | |
| 10 | Novo Nordisk nach Split | -2,91 % | Alle Diskussionen |
|
|
Thema | ||
|---|---|---|---|
| 1 | NVIDIA Hauptdiskussion | +9,30 % | |
| 2 | NIKE Hauptdiskussion | -0,42 % | |
| 3 | Micron Neu | -4,20 % | |
| 4 | SIVERS IMA HLDG Hauptdiskussion | -2,97 % | |
| 5 | MICRON TECHNOLOGY Hauptdiskussion | -4,20 % | |
| 6 | TAKE TWO Hauptdiskussion | -2,20 % | |
| 7 | Novo Nordisk nach Split | -2,91 % | |
| 8 | DeFi Technologies: Eine Perle? | +9,80 % | |
| 9 | DPCM Capital Hauptdiskussion | +2,56 % | |
| 10 | Keel Infrastructure Corporation Hauptdiskussion | +3,69 % | Alle Diskussionen |