PAYPAL WKN: A14R7U ISIN: US70450Y1038 Kürzel: PYPL Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

https://youtu.be/zi7MamfBUlw?si=FrmjJJ2lyfXaiahX

Doch, aber nachdem die anderen Fintechs schon schwach waren, sind die Erwartungen jetzt zumindest schwach. Also gut möglich, dass Klarna positiv reagiert.

0,06862 * 8 Tage = 0,54896 %

1/2 ----**GEMINI 3 PRO** > https://www.youtube.com/watch?v=BgWOFQcLrug#t=13m54s Der Bericht vom 14. Februar 2026, basierend auf dem Interview mit Moritz Hessel, ist im Verhältnis zu unserer umfangreichen Analyse als neutral bis bestätigend einzustufen. Er liefert keine neuen quantitativen Daten, die über den Wissensstand vom 12. Februar 2026 hinausgehen, bietet jedoch eine wertvolle externe Validierung der extremen Bewertungssituation und ergänzt die qualitative Analyse um eine skeptische Perspektive zum CEO-Wechsel. Hier ist die Einordnung im Detail: ** 1. Validierung der „Absurden Bewertung“ (Quantitative Bestätigung) ** Der Text bestätigt die in unserer Analyse berechnete extreme Unterbewertung durch eine prägnante Kennzahl: Fakt: Im Interview wird eine Free-Cashflow-Rendite (FCF Yield) von 15 % genannt. Einordnung: Dies entspricht einem Kurs-Cashflow-Verhältnis von ca. 6,7. Investflow bezeichnet diese Bewertung als ein Niveau, das normalerweise nur bei Unternehmen im Insolvenzverfahren anzutreffen ist. Implikation: Dies stützt unsere These der „Gewinnmaschine im Sonderangebot“. Die Kombination aus 15 % FCF-Rendite und dem Plan, 10 % der Aktien zurückzukaufen, ergibt eine theoretische Aktionärsrendite von 25 % p.a., sofern die Gewinne stabil bleiben. ** 2. Skeptische Einordnung des CEO-Wechsels (Management-Check) ** Während unsere Analyse Enrique Lores (ex-HP) primär als erfahrenen „Vollstrecker“ für operative Disziplin wertet, liefert Hessel eine kritische Gegenposition: Beleg: Er bezeichnet die Verpflichtung eines CEOs von einem Hardware-Unternehmen (HP) als „Verzweiflungsmove“. Widerspruchs-Analyse: Hessel kritisiert, dass unter dem vorherigen CEO Alex Chriss trotz guter Kommunikation („AI Days“) wenig greifbare Ergebnisse geliefert wurden. Anpassung der Analyse: Das Risiko einer mangelnden Innovationskraft unter Lores wird in unserer Bewertung durch den Aufschlag für qualitative Risiken bereits indirekt abgedeckt, gewinnt aber durch diese Einschätzung an Gewicht.

2/2 ----**GEMINI 3 PRO** > ** 3. Bestätigung der strukturellen Probleme (Branded Checkout & Take Rate) ** Hessel identifiziert dieselben drei Kernprobleme wie unsere Analyse: Sinkende Marktanteile (Apple Pay). Niedrigere Take Rate. Margendruck im Payment-Sektor. Beleg: Er zieht die Parallele zu British American Tobacco (BAT) – ein Unternehmen mit hohem Cashflow und Rückkäufen, aber in einem schrumpfenden oder stagnierenden Markt. Dies deckt sich mit unserem Worst-Case-Szenario (EUR 46,32). ** 4. Makro-Kontext: „Später Zyklus“ ** Ein wichtiger neuer Aspekt ist Hessels Warnung vor einem „sehr späten Zyklus“ am Gesamtmarkt. Fakt: Er beobachtet, dass Zykliker und Chemiewerte „durch die Decke gehen“, während die Cashquoten niedrig sind. Risiko für PayPal: In einem „Liquiditätsevent“ (Crash des Gesamtmarktes) werden auch unterbewertete Aktien wie PayPal zunächst wahllos abverkauft (Margin Calls). Dies erklärt den aktuellen Verkaufsdruck trotz der fundamentalen Günstigkeit. ** Fazit für die Investmentthese ** Der Text ändert den berechneten inneren Wert von ~60 EUR nicht, da die operativen Fakten (15 % FCF Yield, Rückkäufe) unsere Annahmen bestätigen. Er unterstreicht jedoch die Bedeutung der Sicherheitsmarge: Hessel würde erst nach einer Bodenbildung (10-15 % über dem Tief) einsteigen, was für einen vorsichtigen Investor spricht. Für einen Value-Investor nach Munger-Stil ist der aktuelle Kurs von 34,28 EUR jedoch bereits der Moment der maximalen Pessimierung, in dem das „Terminal Decay“-Szenario (PayPal verschwindet) fast vollständig eingepreist ist. Die im Text erwähnte „Daseinsberechtigung“ (60 % der Kunden nutzen PayPal für Abos) belegt den bestehenden Burggraben, den der Markt in der aktuellen Panik ignoriert. Zusammenfassend: Der Bericht ist eine Bestätigung der „Narrativ-Kapitulation“. Er warnt vor kurzfristiger Volatilität durch den CEO-Wechsel und den Gesamtmarkt, validiert aber die fundamentale Attraktivität der Cashflow-Maschine PayPal auf diesem Preisniveau.

19.2. KLARNA😉

HBO Max cash back Aktion

Mal etwas anderes ..

https://youtu.be/nU0LD0yJ-pU?si=s5vI8eQIDSJs67Fm

Bin nur wegen der Dividende hier ....lol

Aber vor 3 J hatten die sich auch innerhalb von oder 3 Monaten mehr als halbiert glaube ich

Adyen war auch immer für eine Überraschung zu haben. Nur beim letzten Mal nicht

Sollte paypal sein ARKP weiter so führen in den nächsten 3 bis 4 Jahren, dann sind solche Kurse nicht abwegig. Mal sehen wer den Mumm hat hier so lange zu halten. Ich kaufe jeden Monat für 2000 Euro dazu

Block ist immer gut für eine Überraschung

Würde der Markt mit guten bis sehr guten Zahlen bei Block rechnen,würde der Kurs anziehen. Tut er aber nicht