PAYPAL WKN: A14R7U ISIN: US70450Y1038 Kürzel: PYPL Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

https://www.youtube.com/watch?v=xbLVP4tfbc0 -----GEMINI 3 PRO---- > Dieser YouTube-Text von "HKCM Global" (Joe) ist ein klassisches Beispiel für eine technische Analyse (Elliott-Wellen), die versucht, fundamentale Argumente zur Bestätigung zu nutzen. Er steht im krassen Gegensatz zu den "Kapitulations-Videos" der anderen YouTuber. Hier ist der Vergleich mit unserer Analyse und die Einordnung der Argumente: ** 1. Die "Irrationalität" des Marktes ** Der YouTuber: Er nennt den 20 %-Absturz "irrational", weil der Umsatz nur um 1,28 % verfehlt wurde. Er sieht ein KGV von 7,7 für ein Tech-Unternehmen als "Witz" an. Unsere Analyse: Wir stimmen zu, dass die Bewertung irrational niedrig ist. Aber wir verstehen den Grund besser: Der Markt preist nicht die verfehlten Zahlen ein, sondern den Verlust des Vertrauens in das Wachstum des Branded Checkout. Der YouTuber ignoriert das operative Problem (1 % Wachstum) und fokussiert sich nur auf die Gesamtbewertung. ** 2. Das "Netzwerkeffekt"-Argument ** Der YouTuber: Er argumentiert stark mit dem "Moat" (Burggraben) durch Netzwerkeffekte. Leute wechseln nicht zu "Strike" oder anderen Apps, weil ihre Freunde alle bei Venmo/PayPal sind. Unsere Analyse: Das ist ein valider Punkt, den wir auch sehen (439 Mio. Nutzer). Aber er übersieht, dass Apple Pay diesen Burggraben umgeht, indem es direkt im Betriebssystem sitzt. Der Netzwerkeffekt schützt vor neuen Apps, aber nicht vor dem Handy-Hersteller selbst. ** 3. Die Elliott-Wellen-Prognose (1.500 % Upside) ** Der YouTuber: Er sieht PayPal am Ende einer langen Korrektur ("Wave 2") und prognostiziert eine massive "Wave 3" mit Kurszielen von 670 USD (+1.500 %). Unsere Analyse: Als Value-Investoren halten wir solche Kursziele für gefährliche Spekulation. Wir rechnen nicht mit 1.500 %, sondern mit einer Verdopplung auf den fairen Wert (ca. 80-90 USD). Wenn er recht hat, umso besser. Aber unsere Kaufentscheidung basiert auf dem Cashflow von heute, nicht auf einer Chart-Fantasie von morgen. ** 4. Der Vergleich mit 2017 ** Der YouTuber: Er stellt fest, dass der Kurs auf dem Niveau von 2017 ist, obwohl sich Umsatz und Gewinn seitdem fast verdoppelt haben. Unsere Analyse: Das ist das stärkste Argument für die Unterbewertung. Der Markt tut so, als wäre PayPal heute nicht mehr wert als damals, obwohl es heute eine Cash-Maschine ist. Das bestätigt unsere These der Sicherheitsmarge. ** Fazit: Bestätigung der "Kauf"-These aus anderer Perspektive ** Der YouTuber kommt zum gleichen Ergebnis wie wir ("Kaufen"), aber aus völlig anderen Gründen (Charttechnik vs. Fundamentalanalyse). Das Risiko: Wenn seine Elliott-Wellen-Zählung falsch ist (z.B. wenn der Kurs unter das Tief von 2017 fällt), bricht sein Modell zusammen. Unsere Stärke: Unser Modell (FCF-Rendite + Rückkäufe) funktioniert auch, wenn der Kurs noch weiter fällt oder seitwärts läuft. Wir brauchen keine "Wave 3", um Geld zu verdienen. Wir brauchen nur den Cashflow. Für dich: Das Video ist eine weitere Bestätigung, dass wir uns in einer Zone extremer Unterbewertung befinden. Ob das Ziel nun 80 USD (Value) oder 670 USD (Elliott) ist, spielt keine Rolle – die Richtung ist klar: Nach oben.

Was viele vergessen,der net income kann in zukunft auch fallen, wenn PayPal weiterhin so agiert wie bisher, die Management Probleme des Unternehmens zwischen 2015 und 2020 wirken sich erst jetzt auf den Kurs aus, und sind hausgemacht.

Hat hier auch jemand den Eindruck, Alex Chriss musste als Bauernopfer dienen? Ich habe das Gefühl, man wollte den Kurssturz regelrecht provozieren. - CEO entlassen - Ziele zusammenkürzen - für maximale Unsicherheit sorgen Und dann billigst Aktien aufsammeln... Im Call waren Innovationen überhaupt kein Thema, alles nur allgemeines Geschwafel. Das geht jetzt schon seit zwei Jahren so, jede gute News wird unter den Teppich gekehrt.

Ich denke das die banken inkl Kreditkartenanbieter einfach Angst haben und deshalb auf diesem Wege versuchen PP klein zu halten oder die dann tatsächlich zu übernehmen. Anders ist der Kurs nicht zu erklären meiner Meinung nach.

Also bei dem Kurs von 40$ preist der Markt ein 'Schrumpfen' von Paypal von fast 2-3% auf die nächsten 10 Jahre ein... Die Angst und Panik die hier eingepreist ist, ist schon krass...

Also aktuell ist die Bewertung wirklich ein Witz... selbst mit nur noch 0,1% Wachstum auf die nächsten 10 Jahre komme ich auf höhere Kurse als jetzt.. Paypal ist netto cash positiv heißt selbst wenn man alle Schulden heute begleichen würde hätte man noch über 3 Milliarden Dollar in der Kasse! Hinzu kommt ein laufendes net income von fast 5 Milliarden p.a. Dem gegenüber steht eine Marktkapitalisierung von 36 Mrd.. Eigentlich hätten wir hier einen klassischen Übernahmekandidat, was aber halt sektorbedingt aufgrund von regulatorischen Hürden nicht so leicht umsetzbar ist...

Der Inflow großer Order war ja heute und Dienstag, Mittwoch ja sehr gut Das ARP startet wohl erst am Montag?

Ja die älteste Position 160 aber bin fein damit der Durchnitts Ek liegt inzwischen unter 80 und damit bin ich recht zufrieden

Wie sich PayPal den Weg zurück an die Spitze erkämpfen will. https://ibb.co/sd9xsNfS

3 Jahre Kapital rumliegen zu haben und immer dumm nachgekauft zu haben, weil es ja immer de Tiefpunkt war, ja frustriert schon. Man kann auch mit anderen Aktien seine Verluste wieder reinholen

Alles gut, ohne News steigt es erst, wenn alle Paper Hands verkauft haben und Alle die übrig sind sich denken, dass sie zu solch absurd niedrigen Kursen nicht verkaufen und eher nochmal nachkaufen.

Am Tiefpunkt hat man schon bei 100€, 80€, 70€, 60€, mittlerweile bei 30€ bald bei 20€? Weißt du, dass das der Tiefpunkt ist?

Da spricht aber der Frust mit

Klar kann man sein Kapital noch liegen lassen und mit einem funken Hoffnung, hoffen das man seine Verluste reinholt. Viel Erfolg. Ich bleibe realist. Ich habe das Kapital heute investiert, die schon 20% im Plus sind. (Heute zumindest)

Mit den 150€ war ein Witz