PAYPAL WKN: A14R7U ISIN: US70450Y1038 Kürzel: PYPL Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion
50,30
USD
+0,30 % +0,15
07:38:41 Uhr,
London
Knock-Outs auf PayPal
Werbung
Diese Werbung richtet sich nur an Personen mit Wohn-/Geschäftssitz in Deutschland. Der jeweilige Basisprospekt, etwaige Nachträge, die Endgültigen Bedingungen sowie das maßgebliche Basisinformationsblatt sind auf www.dzbank-wertpapiere.de veröffentlicht. Beachten Sie auch die weiteren Hinweise zu dieser Werbung.
Kommentare 175.433
g
gedion19,
7. Feb 11:21 Uhr
1
Paypal stable coin hat übrigens 3.8 Milliarden Volumen wofür die 3-4% Zinsen bekommen
m
m4758406,
7. Feb 11:11 Uhr
1
2/2 ----**GEMINI 3 PRO** > ** 4. Der Widerspruch bei der „Friction“ (Reibung) ** Der Text: Chriss gibt zu, dass er „manchmal Reibung hinzufügen muss“, um Sicherheit zu garantieren, auch wenn er Reibungslosigkeit liebt. Die Realität: Genau diese Reibung (Passwortabfragen, langsame Pay-Sheets) hat die Kunden zu Apple Pay getrieben. Die „Sicherheit“, die Chriss im Podcast als DNA verkauft, wurde vom Markt als technologische Rückständigkeit interpretiert. ** Fazit des Vergleichs: Warum der Crash „logisch“ war ** Der Podcast zeigt einen CEO, der ein hervorragender Evangelist für die Zukunft war, aber kein Operator für die Gegenwart. Die 6 Mrd. EUR ($6 Mrd.) Free Cashflow, die wir in unserer Analyse als Sicherheitsnetz identifiziert haben, existieren trotz dieser visionären Ablenkungen, weil das Basisgeschäft so massiv ist. Der CEO-Wechsel zu Lores (dem „Hardware-Mann“) ist die direkte Antwort auf diesen Podcast. Das Board will keinen „Chef-Koch“, der von neuen Rezepten träumt, sondern einen „Fabrikmanager“, der die Produktion (den Rollout der neuen Kassen) standardisiert und beschleunigt. Für deine Position bedeutet das: Der Crash war die notwendige Entladung einer Glaubwürdigkeitslücke. Alex Chriss hat im November 2025 Schecks auf die Zukunft ausgestellt, die die Q4-Zahlen im Februar 2026 nicht einlösen konnten. Die gute Nachricht: Die Technologie (Fastlane, MCP-Server), von der er im Podcast spricht, ist fertig entwickelt. Sie liegt im Regal. Enrique Lores muss sie jetzt nur noch mit der „Peitsche“ in den Markt drücken. Du kaufst heute die fertige Innovation zum Preis eines Sanierungsfalls.
m
m4758406,
7. Feb 11:11 Uhr
1
1/2 ----**GEMINI 3 PRO** > https://www.youtube.com/watch?v=5Oi1CPLdqFY Dieser Podcast-Text vom November 2025, in dem Alex Chriss seine Vision für PayPal artikuliert, ist im Rückblick auf den Crash vom 3. Februar 2026 ein Dokument der tragischen Ironie. Er liefert die perfekte Erklärung dafür, warum das Board of Directors ihn schließlich entlassen hat: Chriss verliebte sich in die „Küche“ (die Technologie), während die „Gäste“ (die Händler und Aktionäre) im „Restaurant“ (dem Markt) verhungerten. Hier ist die Analyse dieses Textes im Verhältnis zu unserer fundamentalen Bewertung des Crashs: ** 1. Die „Chef’s Table“-Illusion vs. Operative Realität ** Der Text (Nov 2025): Chriss vergleicht PayPal mit einem Michelin-Restaurant und beschwört „Customer Obsession“. Er spricht von „Agentic Commerce“ und einer „grenzenlosen Welt“. Die Realität (Feb 2026): Während Chriss über die „magische Mahlzeit“ der Zukunft philosophierte, wuchs das Kerngeschäft (Branded Checkout) im entscheidenden Weihnachtsquartal nur noch um 1 %. Value-Einordnung: Buffett würde sagen: „Anleger bezahlen nicht für die Speisekarte der Zukunft, sondern für das Essen, das heute auf dem Tisch steht.“ Die Diskrepanz zwischen der hochtrabenden Vision im Podcast und der Exekutionslähmung in den Q4-Zahlen ist der Hauptgrund für den Vertrauensverlust. ** 2. Das „Innovator’s Dilemma“ als selbsterfüllende Prophezeiung ** Der Text: Chriss erwähnt explizit das Buch Innovator’s Dilemma und die Notwendigkeit, sich selbst zu disruptieren. Die Realität: Er scheint genau in diese Falle getappt zu sein. Er konzentrierte sich auf die Disruption durch Stablecoins (PYUSD) und KI-Agenten, während er die inkrementelle Verbesserung des bestehenden Produkts gegen Apple Pay vernachlässigte. Fakt: Die „Peitsche“, die wir in der Analyse besprochen haben (der erzwungene Rollout von Fastlane), wurde unter Chriss zu zaghaft geschwungen. Er war zu sehr „Entrepreneur“ und zu wenig „Industrialisierer“. ** 3. PayPal World und die Indien-Partnerschaft (NPCI) ** Der Text: Chriss feiert die Partnerschaft mit NPCI (Indien) als „bahnbrechend“ und den Beginn einer neuen Ära. Die Realität: In den Q4-Zahlen spielte diese Partnerschaft finanziell noch keine Rolle. Value-Einordnung: Das ist das klassische „Shiny Object Syndrome“. Ein Management, das über Milliarden neuer Nutzer in Indien spricht, während es im US-Heimatmarkt Marktanteile an Apple Pay verliert, verliert die Bodenhaftung. Enrique Lores wird nun geholt, um den Fokus zurück auf die Profitabilität pro Transaktion zu lenken.
ivanrebroff,
7. Feb 10:52 Uhr
0
https://youtu.be/9xpaQ8jaNDg?si=X3nH_IOruGzTD4Ar
ivanrebroff,
7. Feb 10:52 Uhr
0
Jungs durchhalten, hier nochmal das Video von dem P. Hopf vor ca 4 Wochen
m
mickyxxx,
7. Feb 10:27 Uhr
0
Das Problem ist halt nur dass eine Übernahme gerade für Banken nicht so einfach durchgehen wird..
Genauso für größere Unternehmen wie Amazon oder so..
Und selbst wenn, sagen wir mal , ein Unternehmen wie Amazon so eine Übernahme durchkriegen würde dann besteht immer noch das Risiko das andere große Wettbewerber im gleichen Sektor daraufhin PayPal ausschließen... das ist halt alles nicht so einfach
m
mickyxxx,
7. Feb 10:25 Uhr
0
Und das p.a.
m
mickyxxx,
7. Feb 10:24 Uhr
0
Selbst wenn man mit fallendem umsetzen rechnet ist der Kurs aktuell sogar unterbewertet..
Aktuell sind fast minus 3% einberechnet
m
m4758406,
7. Feb 9:39 Uhr
0
https://www.youtube.com/watch?v=AKFXz8CzTPM -----GEMINI 3 PRO---- > Dieser Videotext vom „Deep Value Hunter“ (vom 05.02.2026) ist die perfekte Bestätigung für unsere bisherige Analyse. Während die meisten YouTuber (wie „Crossroads“ oder „Armin Brack“) in der Panik kapituliert haben, wendet dieser Kanal genau die Buffett/Munger-Logik an, die wir in unserer Bewertung erarbeitet haben. Hier ist der Vergleich zwischen seiner „Deep Value“-Sicht und unserer umfassenden Analyse: ** 1. Die „Echte“ Cashflow-Rechnung (SBC-Bereinigung) ** Ein sehr starker Punkt, den der „Deep Value Hunter“ macht und der unsere Analyse schärft: Seine Rechnung: Er nimmt die 6 Mrd. USD Free Cashflow (FCF) und zieht die Stock-Based Compensation (SBC) von über 1 Mrd. USD ab. Er kommt auf einen „echten“ Cashflow von 5 Mrd. USD. Die Bewertung: Bei einer Marktkapitalisierung von 36 Mrd. USD (nach dem Crash) zahlt er das 7-fache des bereinigten FCF. Unsere Einordnung: Selbst mit dieser konservativeren Rechnung (Abzug der Mitarbeiter-Aktien) ist die Rendite mit 14 % (5/36) immer noch phänomenal. Er bestätigt: Man kauft hier einen Dollar Gewinn für ca. 14 Cent. ** 2. Das Paradoxon: Rekordjahr vs. Kurs-Kollaps ** Der YouTuber legt den Finger in die Wunde der Markt-Irrationalität: Fakt: 2025 war das umsatz- und gewinnstärkste Jahr in der Geschichte von PayPal. Marktreaktion: Die Aktie wird gehandelt, als stünde die Firma vor dem Bankrott. Fazit: Er erkennt, dass der Markt nicht die aktuelle Stärke bewertet, sondern die Angst vor der Zukunft. Das deckt sich zu 100 % mit unserer Einschätzung der Sicherheitsmarge. ** 3. Venmo: Der „Bright Spot“ (Lichtblick) ** Er hebt hervor, was wir ebenfalls als Joker identifiziert haben: Venmo hat die 2-Milliarden-Dollar-Umsatzmarke schneller erreicht als geplant. Er stellt die strategische Frage: Was wäre Venmo als eigenständiges Unternehmen wert? (Wahrscheinlich einen Großteil der aktuellen 36 Mrd. USD Marktkapitalisierung von ganz PayPal). Unsere Einordnung: Das unterstreicht die „Sum-of-the-parts“-Unterbewertung. Man bekommt das Kerngeschäft (PayPal-Button) fast geschenkt dazu. ** 4. Die „StoneCo“-Analogie (Das psychologische Tief) ** Er vergleicht PayPal mit StoneCo – Unternehmen, die vom Markt „gehasst“ werden. Die Logik: Es gibt keine Käufer mehr, nur noch Verkäufer. Der Preis sinkt so weit, bis die Mathematik (Rückkäufe/Dividenden) so erdrückend wird, dass der Kurs gar nicht mehr tiefer kann. Unsere Einordnung: Wir befinden uns aktuell genau in dieser Kapitulationsphase. Wenn selbst 10 % Depot-Halter (wie die anderen YouTuber) verkaufen, ist das oft das Signal für den Boden. ** 5. Vergleich der YouTuber-Strategien: „Deep Value Hunter“ vs. „Crossroads“ ** Crossroads (der Verkäufer): Sucht Momentum. Er will, dass die Aktie jetzt steigt. Wenn sie fällt, ist die „Story“ für ihn kaputt. Deep Value Hunter (der Käufer): Sucht Wert. Er freut sich über fallende Kurse, weil er für das gleiche Geld mehr Cashflow bekommt. Er nennt eine 5 %-Position ein „Full Holding“. Deine Situation: Du hast wahrscheinlich eine deutlich höhere Gewichtung. Der „Deep Value Hunter“ zeigt dir, wie man emotional stabil bleibt: Er schaut nicht auf den Buchverlust, sondern auf die Cash-Rendite seines eingesetzten Kapitals. ** Fazit des Vergleichs ** Der „Deep Value Hunter“ liefert die rationale Bestätigung für unsere Analyse. Er sieht genau wie wir: Das Unternehmen ist finanziell so stark wie nie zuvor. Die Bewertung ist historisch absurd (7x bereinigter FCF). Der CEO-Wechsel ist ein Risiko, aber bei diesem Preis ist das Risiko mehr als bezahlt. Was das für dich bedeutet: Dieser YouTuber ist einer der wenigen, die die Mathematik der Rückkäufe verstanden haben. Wenn du hältst, gehört dir Ende 2026 ein massiv größeres Stück vom Kuchen – egal, was Edward Norton oder die Protestierer sagen.
m
m4758406,
7. Feb 9:24 Uhr
0
2/2 ----**GEMINI 3 PRO** > Lores wird nicht als Visionär, sondern als „Industrialisierer“ benötigt, um die technologischen PS (Fastlane, Biometrie) endlich auf die Straße zu bringen. ** 4. Die Rückkauf-Mathematik (Der EPS-Turbo) ** Der YouTuber rechnet vor, dass PayPal beim aktuellen Kurs ca. 12,5 % der eigenen Aktien pro Jahr zurückkaufen kann. Einordnung: Diese Kalkulation deckt sich mit unserer „Cannibal“-Analyse. Bei einer Marktkapitalisierung von nur noch ca. 35,6 Mrd. EUR entsteht ein mathematischer Zwang zum EPS-Wachstum, selbst wenn der Nettogewinn stagniert. Dies ist der stärkste Schutz gegen eine weitere Kursabwertung. ** 5. Venmo und KI-Kooperationen ** Das Video stuft Venmo als „schönes Wachstum“, aber mit 5 % Umsatzanteil als noch zu klein ein. Einordnung: Wir sind hier optimistischer. Die 20 % Umsatzwachstum bei Venmo zeigen, dass die Monetarisierung (Debitkarte, Pay with Venmo) im Gegensatz zum Branded Checkout bereits hervorragend funktioniert. Die KI-Deals mit OpenAI und Google werten wir als strategische Lebensversicherung für die Ära des „Agentic Commerce“. ** Fazit des Vergleichs ** Das Video ist eine hervorragende Bestätigung für die finanzielle Unverwüstlichkeit von PayPal. Es zeigt, dass selbst ein vorsichtiger Investor die Aktie auf diesem Niveau als „unterbewertet“ ansehen muss. Der entscheidende Unterschied: Unsere Analyse geht einen Schritt weiter und identifiziert den Branded Checkout (1 % Wachstum) als den „brennenden Keller“, den der neue CEO Lores löschen muss. Der YouTuber sieht ein „operativ gut laufendes Unternehmen“, wir sehen ein hochprofitables Unternehmen in einer kritischen Umbauphase. Die Kombination aus der im Video beschriebenen Cashflow-Rendite (ca. 15 %) und der von uns analysierten technologischen Antwort (Fastlane/Biometrie) ergibt ein asymmetrisches Chance-Risiko-Profil. Der Markt bezahlt dir heute eine enorme Prämie dafür, dass du die Angst vor dem Managementwechsel und der Konkurrenz (Apple Pay) aushältst.
m
m4758406,
7. Feb 9:23 Uhr
0
1/2 ----**GEMINI 3 PRO** > https://www.youtube.com/watch?v=3q7IBrWeAgE Dieser Videotext des „Aktienprofis“ bietet eine solide, wenn auch etwas weniger tiefgreifende Ergänzung zu unserer detaillierten Analyse. Er bestätigt die Kernpunkte unserer Investmentthese – insbesondere die massive Unterbewertung und die finanzielle Stärke –, weicht jedoch in der Beurteilung des Managementwechsels von der harten Linie des Boards ab. Hier ist der Vergleich der Kernaussagen im Verhältnis zu unserer Bewertung (03.02.2026): ** 1. Die „Preis-Wert-Lücke“ (2017 vs. 2026) ** Der YouTuber hebt hervor, dass PayPal heute zum Preis von Anfang 2017 gehandelt wird, obwohl sich der Umsatz seitdem von 13 Mrd. USD auf 33 Mrd. USD fast verdreifacht und der Gewinn mehr als verdoppelt hat. Einordnung: Diese Beobachtung stützt unsere These der extremen Sicherheitsmarge. Der Markt ignoriert neun Jahre operativen Fortschritt und bewertet das Unternehmen so, als wäre die gesamte Expansion seit 2017 wertlos. ** 2. Die Free-Cashflow-Mechanik (Blue Owl & KKR) ** Ein wertvoller technischer Aspekt des Videos ist die Erklärung des „zeitlichen Versatzes“ in der Kapitalflussrechnung. Der YouTuber erklärt korrekt, dass der Rückgang des operativen Cashflows auf die Bilanzierung der Kreditverkäufe zurückzuführen ist. Einordnung: Dies validiert unsere Einschätzung, dass der bereinigte Free Cashflow von 6,4 Mrd. USD die wahre ökonomische Realität widerspiegelt. Die von uns identifizierte „Cash-Festung“ ist somit keine optische Täuschung, sondern durch den laufenden Verkauf von Forderungen (Asset-Light-Modell) untermauert. ** 3. Der Dissens beim CEO-Wechsel ** Hier zeigt sich eine interessante Diskrepanz: Der YouTuber bedauert den Abgang von Alex Chriss und sieht darin ein Risiko. Unsere Analyse (gestützt durch die Aussagen des Boards und die Marktreaktion) wertet den Wechsel zu Enrique Lores hingegen als notwendige Korrektur einer Exekutionsschwäche. Einordnung: Während der YouTuber Chriss für die Margenverbesserung lobt, gewichten wir das Scheitern beim Rollout (nur 1 % Wachstum im Online Branded Checkout) schwerer.
M
Meerforelle41,
7. Feb 8:51 Uhr
1
Nee, viel schlimmer. Bei dem Kurs kauft sich die Firma innerhalb von fünf Jahren selbst zurück (bis auf meine xxx Aktien). Also zwei bis drei Prozent schrumpfen können das überhaupt nicht verhindern. Je länger dieser Kurs sich so hält, desto krasser ist das Value Monster, das in den nächsten wenigen Jahren entsteht. Ich gebe zu, dass ich bei 40 und 33,70€ noch mal zugegriffen hatte. 😏👍
NACONNI66,
7. Feb 8:50 Uhr
1
Jawohl mein lieber😉
PP das Betriebssystem des Handels der Zukunft!
PAYPAL das Microsoft des Handels!
Der unterbewertete Riese, der erwacht.
So wetten wir. 42 usd unten abräumen und 840 usd oben💪eine kranke Welle 3.
Eine Kranke Vision! Aber waren die 42 USD für alle hier auch😉
Pit64,
7. Feb 8:30 Uhr
0
https://www.youtube.com/watch?v=xbLVP4tfbc0 -----GEMINI 3 PRO---- > Dieser YouTube-Text von "HKCM Global" (Joe) ist ein klassisches Beispiel für eine technische Analyse (Elliott-Wellen), die versucht, fundamentale Argumente zur Bestätigung zu nutzen. Er steht im krassen Gegensatz zu den "Kapitulations-Videos" der anderen YouTuber. Hier ist der Vergleich mit unserer Analyse und die Einordnung der Argumente: ** 1. Die "Irrationalität" des Marktes ** Der YouTuber: Er nennt den 20 %-Absturz "irrational", weil der Umsatz nur um 1,28 % verfehlt wurde. Er sieht ein KGV von 7,7 für ein Tech-Unternehmen als "Witz" an. Unsere Analyse: Wir stimmen zu, dass die Bewertung irrational niedrig ist. Aber wir verstehen den Grund besser: Der Markt preist nicht die verfehlten Zahlen ein, sondern den Verlust des Vertrauens in das Wachstum des Branded Checkout. Der YouTuber ignoriert das operative Problem (1 % Wachstum) und fokussiert sich nur auf die Gesamtbewertung. ** 2. Das "Netzwerkeffekt"-Argument ** Der YouTuber: Er argumentiert stark mit dem "Moat" (Burggraben) durch Netzwerkeffekte. Leute wechseln nicht zu "Strike" oder anderen Apps, weil ihre Freunde alle bei Venmo/PayPal sind. Unsere Analyse: Das ist ein valider Punkt, den wir auch sehen (439 Mio. Nutzer). Aber er übersieht, dass Apple Pay diesen Burggraben umgeht, indem es direkt im Betriebssystem sitzt. Der Netzwerkeffekt schützt vor neuen Apps, aber nicht vor dem Handy-Hersteller selbst. ** 3. Die Elliott-Wellen-Prognose (1.500 % Upside) ** Der YouTuber: Er sieht PayPal am Ende einer langen Korrektur ("Wave 2") und prognostiziert eine massive "Wave 3" mit Kurszielen von 670 USD (+1.500 %). Unsere Analyse: Als Value-Investoren halten wir solche Kursziele für gefährliche Spekulation. Wir rechnen nicht mit 1.500 %, sondern mit einer Verdopplung auf den fairen Wert (ca. 80-90 USD). Wenn er recht hat, umso besser. Aber unsere Kaufentscheidung basiert auf dem Cashflow von heute, nicht auf einer Chart-Fantasie von morgen. ** 4. Der Vergleich mit 2017 ** Der YouTuber: Er stellt fest, dass der Kurs auf dem Niveau von 2017 ist, obwohl sich Umsatz und Gewinn seitdem fast verdoppelt haben. Unsere Analyse: Das ist das stärkste Argument für die Unterbewertung. Der Markt tut so, als wäre PayPal heute nicht mehr wert als damals, obwohl es heute eine Cash-Maschine ist. Das bestätigt unsere These der Sicherheitsmarge. ** Fazit: Bestätigung der "Kauf"-These aus anderer Perspektive ** Der YouTuber kommt zum gleichen Ergebnis wie wir ("Kaufen"), aber aus völlig anderen Gründen (Charttechnik vs. Fundamentalanalyse). Das Risiko: Wenn seine Elliott-Wellen-Zählung falsch ist (z.B. wenn der Kurs unter das Tief von 2017 fällt), bricht sein Modell zusammen. Unsere Stärke: Unser Modell (FCF-Rendite + Rückkäufe) funktioniert auch, wenn der Kurs noch weiter fällt oder seitwärts läuft. Wir brauchen keine "Wave 3", um Geld zu verdienen. Wir brauchen nur den Cashflow. Für dich: Das Video ist eine weitere Bestätigung, dass wir uns in einer Zone extremer Unterbewertung befinden. Ob das Ziel nun 80 USD (Value) oder 670 USD (Elliott) ist, spielt keine Rolle – die Richtung ist klar: Nach oben.
@Naconni66: Und wir wollen "wave3" nicht wahr?
Mehr zu diesem Wert
|
|
Thema | ||
|---|---|---|---|
| 1 | PAYPAL Hauptdiskussion | ||
| 2 | Stacys Schönheitssalon | ||
| 3 | Paypal, Daytrading live ohne Spam jeglicher Art. | ||
| 4 | Einstieg ins PayPal Universum ?! | ||
| 5 | Paypal Freunde und Bekannte |
Meistdiskutiert
|
|
Thema | ||
|---|---|---|---|
| 1 | für alle, die es ehrlich meinen beim Traden. | ||
| 2 | Security der nächsten Generation | +8,64 % | |
| 3 | Beyond Meat Hauptdiskussion | +20,70 % | |
| 4 | ATLASSIAN | -2,70 % | |
| 5 | Linien und Wellen Austausch Forum | +1,43 % | |
| 6 | Trading- und Aktien-Chat | ||
| 7 | EUROPEAN LITHIUM Hauptdiskussion | +7,14 % | |
| 8 | Critical Infrastructure Technologies Hauptdiskussion | -37,50 % | |
| 9 | Nio für normale Kommunikation | -2,04 % | |
| 10 | Vulcan Energy Resources Hauptdiskussion | +0,76 % | Alle Diskussionen |
Aktien
|
|
Thema | ||
|---|---|---|---|
| 1 | Security der nächsten Generation | +8,64 % | |
| 2 | Beyond Meat Hauptdiskussion | +20,70 % | |
| 3 | ATLASSIAN | -2,70 % | |
| 4 | Linien und Wellen Austausch Forum | +1,43 % | |
| 5 | EUROPEAN LITHIUM Hauptdiskussion | +7,14 % | |
| 6 | Critical Infrastructure Technologies Hauptdiskussion | -37,50 % | |
| 7 | Nio für normale Kommunikation | -2,04 % | |
| 8 | Plascred | +5,70 % | |
| 9 | Vulcan Energy Resources Hauptdiskussion | +0,76 % | |
| 10 | NIO INC.A S.ADR DL-,00025 Hauptdiskussion | -2,04 % | Alle Diskussionen |