PAYPAL WKN: A14R7U ISIN: US70450Y1038 Kürzel: PYPL Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

1/2 ----GEMINI 3 PRO > Auf die entscheidende Frage, ob PayPal zum aktuellen Kurs von 33,83 EUR ein Kauf ist, lautet die Antwort aus Sicht eines wertorientierten Investors eindeutig: Die Aktie ist massiv unterbewertet. Wer heute zu diesem Preis einsteigt, kauft einen Dollar für etwa sechzig Cent. Dennoch erfordert eine disziplinierte Anlagepolitik einen risikoadjustierten Kaufpreis von maximal 46,50 EUR, um eine überdurchschnittliche Rendite bei gleichzeitigem Kapitalschutz zu gewährleisten. Meine Bewertung stützt sich auf drei fundierte Szenarien: Im Worst Case ergibt sich ein Wert von 38,20 EUR, sofern der Branded Checkout durch den Wettbewerb von Apple Pay dauerhaft schrumpft und die Margen weiter komprimieren. Der Base Case von 58,40 EUR basiert auf einer erfolgreichen Stabilisierung des Kerngeschäfts, bei der Venmo und das Enterprise-Segment die Schwächen kompensieren und Aktienrückkäufe den Wert pro Aktie steigern. Im Best Case werden 82,10 EUR erreicht, sofern der neue CEO Enrique Lores das volle Potenzial von Fastlane entfesselt und die Agentic-Commerce-Strategie zu einer massiven Re-Akzeleration führt. Der daraus resultierende wahrscheinlichkeitsgewichtete innere Wert liegt bei 57,08 EUR, was einer impliziten Rendite von 9,28 % entspricht. Ich bin bereit, bis zu 46,50 EUR (erwartete Rendite vor Steuer: 11,39 %) zu bezahlen, da diese Sicherheitsmarge zwingend als Puffer gegen eigene Fehleinschätzungen und unvorhersehbare negative Ereignisse wie "schwarze Schwäne" dient, die in keinem mathematischen Modell vollständig erfasst werden. Zur Ertragskraft trägt die neu eingeführte Dividende bei, die aufgrund der niedrigen Payout-Ratio von 10 % und des starken Cashflows als äußerst stabil einzustufen ist; hier ist mit einer jährlichen Steigerung von etwa 5 bis 10 % zu rechnen. Das eigentliche Kraftwerk bleibt jedoch der Aktienrückkauf, der mit aktuell 6 Milliarden USD pro Jahr etwa 15 % der Marktkapitalisierung ausmacht und sich bei steigenden Kursen zwar leicht verlangsamen wird, aber weiterhin der primäre Treiber für das EPS-Wachstum bleibt.

Bei PBB ists jetzt wieder nah am Tief oder damals bei 3,80. Ich hatte zB Zwischenverkauf zu 6. Das war nicht nahe am Tief. Natürlich ist es nur eine Annahme, wann man "nah am Tief" ist.

Ich sehe dich bei Block auch viel schreiben... Bist du hier der Maulwurf?

Er hat nachgekauft und managt das über die Positionsgrösse, kein SL. Vorher hat er glaube ich 3 x 1 bis 2 Aktien gekauft. Jetzt aggressive 7 Aktien. Die 38.75 hatte er schon mehrmals angedeutet. Mit 38.88 perfekt geholt. Eine anbahnende 5 teilge Welle innerhalb der W-X-Y-Z Struktur. 1-3 haben wir mölglicherweise...Welle 4 Aktuell. Sprich 43.71 (MEIN FAVORIT) usd das 23.6er, 46.98 usd das 38.2 er (meistens wird es in so einer schwachen Struktur nicht geholt) das Ziel welle 4 mit finaler welle 5 zwischen 28.09 bis 34.25 usd das Ziel. (Letzte wash out) Also ein tieferes Tief noch möglich. Auch meine Vermutung. Kann sich aber Wochen ziehen....bisschen technisch rauf, dann nackenschläge.. Zumindest für den trader ein rahmen, wo man sich austoben kann😉 Als Longie sitzt die 1. POSI im Kasten. (Ggfs akkuumulation bis in die 28.75 usd) Aktuell erstmal zäh korrektiv rauf..gestern der Hardcorde test weiter in Takt

Kramer und Waldhauser sind nach wie vor positiv gestimmt. Ich bin eher zurückhaltend.

https://youtu.be/GiQblWwyG2w?si=MZ0eeN3felQmDp1L

Stimmt. Genau wie bei Siemens Energy 😉 Jeden Tag verbreitest du hier mit deinem Halbwissen schlechte Laune. Widerlich 🥱

Insolvenz möglich? Ist dass ein Satz den du benutzt um dich abzusichern?

Nicht, dass ich wüsste. Ich hoffe, dass Lores die Aufteilung Dividende zu Buybacks nicht so ausrichtet, wie bei HP. Dort sind es ca 6% zu 4 1/2% gegenüber 1.3% zu >15% bei Paypal. Mit höherer Dividende würde sich die EPS Kurve leider deutlich abflachen, aber meiner Ansicht nach immer noch deutlich steigen, da das Geschäftsmodell völlig intakt ist. Keine Anlageberatung, Insolvenz möglich. 👍

Die meisten hier haben aber anscheinend keine Exit Strategie, wo sie verkaufen

Das tief bei PayPal liegt 0 Euro , so gesehen , denn weiter kann sie nicht fallen 😜

Verkaufen tu ich gewöhnlich nur, wenn die ursprüngliche Investment These nicht mehr existiert, also so auch bei PayPal, ich Guck da weniger auf den Kurs, langfristig sehe ich da eher noch fallende Kurs, eine Aktie die von 250 Euro auf 35 fallen kann, kann auch von 35 Euro auf 5 Euro fallen

Also hätte man pbb nicht zu 8 verkaufen sollen? Nahe am Tief würde hier ja schon zu 50 ausgerufen.

Wenn die Zahlen der anderen Anbieter auch sowie Paypals Zahlen sind dann wissen wir Bescheid

Klarna 8 Prozent im minus. Vielleicht verliert paypal keine Marktanteile. Vielleicht ist tatsächlich der private Konsum rückläufig. Sowie viele wirtschaftswissenschaftler es zur Zeit sagen