PILBARA MINERALS WKN: A0YGCV ISIN: AU000000PLS0 Kürzel: PLS Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion
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02:10:00 Uhr,
Nasdaq OTC
Kommentare 55.027
rr12,
23.01.2023 15:38 Uhr
1
Im HC-Forum hat jemand Morgans Analyse gepostet. Für das laufende Geschäftsjahr ist diese Analyse sehr aufschlussreich. Da ich in Sachen Buchhaltung etc. auch nicht mehr sattelfest bin, ist diese Analyse auch sehr lehrreich finde ich. Im Detail wird - wenn ich das richtig entnommen habe - eine Sonderdividende insgesamt iHv 306 Millionen USD ('dividend paid' unter FY23) erwartet. Am Ende des FY23 würden dann Morgans Berechnungen zufolge dennoch noch 3,024 Mrd. USD an Free Cashflow übrig bleiben. Zum Thema Dividenden: Wie bekannt sollen insgesamt 20-30% des free cashflows als Dividende ausgezahlt werden. Nun kann man die oben genannte Summe (3,024 Mrd. USD) nicht getrennt betrachten, denn in diese Rechnung müsste man nun strenggenommen die vorher erfolgende Sonderdividende noch mit einfließen lassen. Eine eigene Berechnung lasse ich jetzt mal sein. Fest steht aber, es wird eine fette Summe sein, die insgesamt als (Sonder)Dividenden an die Aktionäre fließen wird. Ich persönlich rechne mit insgesamt 30% Ausschüttung und deshalb deutlich mehr als 1 Mrd. USD. Was die darauffolgenden Geschäftsjahre betrifft, finde ich die Analyse eher mau, da Morgans von deutlich niedrigeren Luthiumpreise ausgeht. Dennoch ist die Analyse auch in dieser Hinsicht sehr wertvoll, da Morgans trotz seiner Prognose von stark sinkenden Lithiumpreisen ein höheres Kursziel errechnet hat. MaW: selbst bei Annahme dieses Szenarios (mMn Worst Case) gilt Pilbara als unterbewertet. Nun könnte man dazu den Spieß umdrehen und sagen, dass beim deutlich wahrscheinlicheren Fall mit deutlich höheren Lithiumpreisen das Kurspotential gewaltig sein muss.
ca. 0,33us$ divi
Rainmaker,
23.01.2023 15:33 Uhr
3
Im HC-Forum hat jemand Morgans Analyse gepostet.
Für das laufende Geschäftsjahr ist diese Analyse sehr aufschlussreich. Da ich in Sachen Buchhaltung etc. auch nicht mehr sattelfest bin, ist diese Analyse auch sehr lehrreich finde ich.
Im Detail wird - wenn ich das richtig entnommen habe - eine Sonderdividende insgesamt iHv 306 Millionen USD ('dividend paid' unter FY23) erwartet. Am Ende des FY23 würden dann Morgans Berechnungen zufolge dennoch noch 3,024 Mrd. USD an Free Cashflow übrig bleiben.
Zum Thema Dividenden: Wie bekannt sollen insgesamt 20-30% des free cashflows als Dividende ausgezahlt werden. Nun kann man die oben genannte Summe (3,024 Mrd. USD) nicht getrennt betrachten, denn in diese Rechnung müsste man nun strenggenommen die vorher erfolgende Sonderdividende noch mit einfließen lassen. Eine eigene Berechnung lasse ich jetzt mal sein. Fest steht aber, es wird eine fette Summe sein, die insgesamt als (Sonder)Dividenden an die Aktionäre fließen wird. Ich persönlich rechne mit insgesamt 30% Ausschüttung und deshalb deutlich mehr als 1 Mrd. USD.
Was die darauffolgenden Geschäftsjahre betrifft, finde ich die Analyse eher mau, da Morgans von deutlich niedrigeren Luthiumpreise ausgeht. Dennoch ist die Analyse auch in dieser Hinsicht sehr wertvoll, da Morgans trotz seiner Prognose von stark sinkenden Lithiumpreisen ein höheres Kursziel errechnet hat. MaW: selbst bei Annahme dieses Szenarios (mMn Worst Case) gilt Pilbara als unterbewertet. Nun könnte man dazu den Spieß umdrehen und sagen, dass beim deutlich wahrscheinlicheren Fall mit deutlich höheren Lithiumpreisen das Kurspotential gewaltig sein muss.
R
Rainmaker,
23.01.2023 11:10 Uhr
2
Whatever happens to lithium prices, Pilbara is a useful reminder that they aren’t the only drivers of results. Increasing production, which typically has the effect of reducing unit costs through economies of scale, will likely be the primary source of growth in the industry this year. And many producers may realize higher prices even if the spot market falls, as contracts expire that they inked when lithium prices were low in 2019 and 2020.
Without futures, investors can’t invest directly in headline lithium prices in any case. Company results are a more useful guide to where the money is flowing in one of today’s most promising growth markets.
Write to Stephen Wilmot at stephen.wilmot@wsj.com
R
Rainmaker,
23.01.2023 11:10 Uhr
0
Indeed, the broad consensus seems to be that lithium spot prices are on a gentle downward slope. Last year demand massively exceeded supply, leading to a huge run-up. This year there is expected to be a deficit again, keeping prices high, but a smaller one as miners expand production by 37%, according to Benchmark’s estimates.
The big swing factor on the demand side is EV sales. Last week’s price cuts by Tesla could give the market a fresh jolt, particularly in combination with the new U.S. tax credits. On the supply side one much-discussed question is whether China will succeed in getting meaningful supplies from its own lithium mines, rather than relying on Australian ore and South America brines, the two biggest sources of lithium today.
Chris Berry, founder of advisory firm House Mountain Partners, is skeptical. He says it takes 12 to 14 tons of the so-called lepidolite found in China to produce one ton of lithium, compared with 7 to 8 tons for the spodumene ores mined in Australia by Pilbara and others. “It’s a higher-cost process and you produce much more waste,” he says.
R
Rainmaker,
23.01.2023 11:09 Uhr
0
Tesla’s Price Cuts Are Good for Lithium
To follow the money in one of today’s hottest commodity markets, investors should look at company results rather than headline prices
As a gauge of the lithium boom—and any potential bust—investors often focus on the theatrics of the spot market. But the white-hot industry on which electric vehicles depend is as much about execution: getting more stuff out of the ground cheaply and signing good deals with customers.
Shares in Australian lithium-ore miner Pilbara Minerals jumped 13% Friday after it reported strong quarterly operating results. The company is raking in cash as it ramps up output efficiently and sells it at high prices. At the end of December, Pilbara was sitting on a roughly $1.5 billion cash pile, more than a third of it accumulated in the last three months of 2022. Chief Executive Dale Henderson said his team is discussing bringing forward its inaugural dividend payment to February.
The stock is still down 17% since its November high, though. Lithium’s breathless rally has shown signs of rolling over in the past two months. Prices for lithium chemicals, which are needed for the cathodes that power EV batteries, have fallen 15% since November, Mr. Henderson said on a call with analysts Friday. That still leaves Chinese spot prices for lithium hydroxide roughly 90% higher than they were a year ago, and almost eight times their level two years ago, according to data provider Benchmark Mineral Intelligence.
November was when Chinese battery makers started to hold back on ordering cathodes, hitting demand for lithium, says Susan Zou, an analyst for research company Rystad Energy. They had excess inventories, and the end of China’s zero-Covid policy had the potential to disrupt production as workers fell ill. She doesn’t expect the cautious trend to change imminently, not least because the Lunar New Year holidays will cloud EV sales data for January and February.
R
Rainmaker,
23.01.2023 11:05 Uhr
3
Endlich wird Pilbara in den führenden klassischen Print-Medien häufiger erwähnt ... dieses Mal - man höre und staune - im 'The Wall Street Journal' ... und das ganze in einem sehr positiven Zusammenhang ... das dürfte GS nicht gefallen.
https://www.wsj.com/articles/teslas-price-cuts-are-good-for-lithium-11674232248
Eintracht1,
23.01.2023 9:39 Uhr
0
https://hotcopper.com.au/threads/ann-appointment-of-project-director.7189993/
R
Rainmaker,
23.01.2023 9:36 Uhr
5
Btw. es wurde ein sehr erfahrener Mining-Experte als Project-Manager eingestellt, der umfassend alle laufenden Projekte (P1000, CALIX & POSCO) führen soll. Im Announcement wurde das P1000-Projekt explizit und relativ großzügig erwähnt. Damit kann man es als so gut wie sicher ansehen, dass das P1000-Projekt umgesetzt wird, was aber ohnehin ja recht wahrscheinlich war, zumal jetzt schon hierfür Vorinvestitionen getätigt werden.
Die Personalie wurde im HC-Forum sehr gut aufgenommen und in Betracht seines CVs ist dieser Mann sicherlich eine Top-Verstärkung für das Unternehmen.
rr12,
23.01.2023 9:33 Uhr
0
jedenfalls sieht es nach erholung aus...bei dem cash in der täsch auch kein wunder....
C
Clubman3,
23.01.2023 8:35 Uhr
0
Mal gespannt welche Märchen sich GS und alle weitere Spezialisten einfallen lassen?! 🤦♂️
Würde mich riesig freuen wenn nun mal wirklich die Grill Saison eröffnet werden würde und die Sch… Shotris mal Feuer unter dem Ar sch bekommen würden, um zukünftig solch Attacken zu unterlassen! Viel Erfolg uns weiterhin!
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