SCAND.TOBACCO GROUP DK 1 WKN: A2AD2Q ISIN: DK0060696300 Kürzel: 8ZI Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Bei 8,50 kaufe ich nochmals 2000 nach. Dann aber reicht es!

Vielen Dank für die Info

Scandinavian Tobacco Group richtet sich strategisch gerade deutlich neu aus. Die wichtigste Entwicklung ist die neue „Focus2030“-Strategie, mit der sich der Konzern breiter aufstellen und weniger abhängig vom klassischen Zigarren- und Pfeifentabakgeschäft machen will. Die zentralen Punkte für die Zukunft: * Wachstum soll künftig stärker aus Nikotinbeuteln (Nicotine Pouches) kommen. * Das klassische Zigarrengeschäft bleibt Kernbereich, vor allem in den USA. * Das europäische Geschäft mit maschinell gefertigten Zigarren und Rauchtabak soll stabilisiert werden. * Gleichzeitig will der Konzern Kosten senken und die Kapitalrendite verbessern. Die drei großen Zukunftsbereiche 1. Handmade Cigars bleiben das Herzstück STG sieht Premium-Zigarren weiterhin als profitabelsten Bereich. Besonders der US-Markt bleibt entscheidend. Allerdings erwartet das Unternehmen dort langfristig rückläufige Konsummengen im niedrigen einstelligen Prozentbereich. Deshalb setzt man stärker auf: * Premium-Marken * Preiserhöhungen * Ausbau des Einzelhandels * stärkere globale Präsenz außerhalb der USA 2. Nikotinbeutel werden der wichtigste Wachstumsmarkt Das ist wahrscheinlich die größte Zukunftswette von STG. Der Konzern investiert stark in: * Expansion in neue Märkte * stärkere Marktanteile in Schweden und UK * neue Geschmacksrichtungen und Produktsegmente * internationale Distribution Die Kategorie wächst deutlich schneller als klassische Tabakprodukte. Intern sieht STG hier den größten Hebel für zukünftiges Umsatzwachstum. 3. Klassischer Tabak wird defensiv verwaltet Machine-made cigars und Pfeifentabak bleiben zwar Cashflow-Lieferanten, aber der Markt schrumpft strukturell. Deshalb geht es hier vor allem um: * Margen schützen * Marktanteile stabilisieren * Kostenkontrolle * Effizienzprogramme Das Unternehmen erwartet in Europa weiterhin sinkende Volumina von etwa 2–3 % jährlich. Aktuelle Probleme Die Lage ist nicht nur positiv: * 2025/2026 belasteten SAP-/ERP-Umstellungen den Cashflow erheblich. * Höhere Kosten und schwächere Nachfrage drücken auf die Margen. * Das Unternehmen musste Marktanteilsverluste im europäischen Zigarrengeschäft eingestehen. * Die operative Marge soll 2026 weiter sinken. Finanzziele bis 2030 STG hat folgende Ambitionen formuliert: * ROIC über 11 % * positiver freier Cashflow von über DKK 1,2 Mrd. * moderates EBIT-Wachstum * weiter hohe Ausschüttungen an Aktionäre (Dividenden + Rückkäufe) Was Anleger besonders beobachten Der Markt schaut aktuell vor allem auf drei Fragen: 1. Kann STG den Rückgang im klassischen Tabakgeschäft langsam genug halten? 2. Werden Nikotinbeutel wirklich groß genug, um das auszugleichen? 3. Funktioniert die operative Stabilisierung nach den SAP-Problemen? Wenn die Nicotine-Pouch-Strategie aufgeht, könnte STG langfristig stabil bleiben. Wenn nicht, droht das Unternehmen stärker unter dem strukturellen Rückgang klassischer Tabakprodukte zu leiden. Für Dividendeninvestoren bleibt die Aktie trotzdem interessant, weil STG weiterhin hohe Cashflows ausschüttet und eine aktionärsfreundliche Politik verfolgt.

10,18 € heute!

weiss jemand, was mit den "zum Zeitpunkt des Berichtsabschluss 2025 noch nicht erfolgten FCF betreffenden Buchungen" passiert ist ? Im Nichts verschwunden ? Abgeschrieben ? ...

Der KGV passt. Aber die Artikel werden immer höher besteuert, ja sogar verboten.

könnte ein möglicher Kandidat fürs Kinderdepot nun werden!

Nee, Zahlen erst wieder im Mai. Aber Divi heute pay day.

Sogar stärker seit gestern

Ich auch

Ich bin noch investiert😉

Alle sind weg!

Ja 2 Jahre bestimmt. Oder etwas länger. Aber in der Zeit gibt es auch mehrmals Dividenden und das momentan ist vermutlich eine Übertreibung nach unten. Aber nur meine Meinung, keine Empfehlung.