SMA SOLAR WKN: A0DJ6J ISIN: DE000A0DJ6J9 Kürzel: S92 Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion
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Lang & Schwarz
Knock-Outs auf SMA Solar Technology
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Kommentare 22.407
G
Gpl503,
22.04.2025 9:06 Uhr
0
Das ist richtig. Trotz des erheblichen Wachstums in der Produktionkapazität bleibt die US-Solarindustrie in bestimmten Bereichen, wie der Herstellung von Solarzellen und Vorprodukten wie Wafern, weiterhin auf Importe angewiesen .
Die vollständige Deckung des nationalen Bedarfs bedarf weitere Investitionen und den Ausbau der inländischen Lieferketten.
H
HodlMan,
22.04.2025 8:06 Uhr
0
Nunja, zahlreiche chinesische hersteller haben inzwischen auch fabriken in den usa. Die produzieren 50gw im jahr.
G
Gpl503,
22.04.2025 7:40 Uhr
0
Lese gerade: “Die USA erheben hohe Zölle auf Solarimporte aus vier südostasiatischen Ländern, in denen Hersteller vom chinesischen Festland in den vergangenen Jahren Fabriken errichtet haben.”
https://www.ntv.de/25717569
Damit hat FirstSolar (USA) wohl eine Art Oligopolstellung auf den US-Markt bekommen. Damit könnten sie dann die Margen verbessern. Das dürfte dann zu steigenden Preisen bei PV-Modulen führen.
Etwas ausführlicher (Englisch):
https://www.msn.com/en-us/money/news/us-finalizes-tariffs-on-southeast-asian-solar-imports/ar-AA1DlHkY
k
kicksavas1,
21.04.2025 20:48 Uhr
0
Jefferies kann man auch nicht mehr ernst nehmen. Innerhalb weniger Wochen haben die ihre Meinung bezgl. Kursziel und kaufen oder halten 4 mal geändert 😂
H
HodlMan,
21.04.2025 12:51 Uhr
0
Und was sagst du jetzt?
T
TheRealLabosch,
19.04.2025 18:46 Uhr
0
Übrigens ich hatte es damals gesagt , und zwar alles
G
Gpl503,
19.04.2025 18:10 Uhr
0
Lese gerade bei Ntv einen Artikel zum Thema Transformatorenkapazität.
https://www.n-tv.de/wirtschaft/Hitachi-Energy-CEO-Andreas-Schierenbeck-im-Klima-Labor-Transformatoren-Nadeloehr-der-Energiewende-article25711319.html
Diese Art von Transformatoren spielen bei SMA keine Rolle, weist es aber ganz allgemein auf einen Engpass bei den Produktionskapazitäten hin. Das könnte ein bremsender Faktor für alle Hersteller von Large Scale Invertern sein.
K
Kinghero,
19.04.2025 12:55 Uhr
0
Langfristig sollte solange die Prognose des Wachstum von Solar weltweit weiter steigt und die Großprojekte werden ehr mehr als weniger auch durch die neue Gigafactory SMA zu einem Globalen Player werden: Vor allem für die Infrastuktur in der EU die sich gerade bei Kristischer Infrastruktur fernab der Chinesen halten sollte. Zudem sollte man bedenke, dass SMA nicht nur Wechselrichter und Speicher für Solar macht sondern auch Wasserkraft etc.
Börsen übertreiben nach unten wie nach oben. Vielleicht sehen die geduldigen nochmal 100€ plus x in ein paar Jahren..
K
Kinghero,
19.04.2025 12:48 Uhr
0
Je nach Gewinn und Aussichten 2025 bis 20-25€ , sollte SMA ein Ebita von 100-150 Mio machen was nicht unrealitisch ist wenn auch das Infrasturturpaket mit den Speicherlösungen kommt sehe ich ein Multiple 7-8 ca. Marktcap von 1 MRD für realitisch was einem Kurs von ca. 33€ entspricht. Der Kurs der letzten Jahre schwankte immer in Wellen zwischen 15 und 110€
G
Gpl503,
19.04.2025 11:29 Uhr
0
Raten auf höchstem Niveau. Ich Versuchs einfach:
- In 2025: 15-20€
- In 2026: 20 - 25€
Wenn keine einschneidenden (zusätzliche) Vorkommnisse hinzukommen.
HodlMan,
19.04.2025 11:12 Uhr
0
Welchen Aktienpreis haltet ihr denn für angemessen, wenn man wieder knapp in die Gewinnzone rutscht dieses Jahr?
K
Kinghero,
19.04.2025 9:32 Uhr
0
Lagerbestände wurden seit ca. 1 Jahr bereits abgebaut und zum Teil abgeschriben. Die Änderung in der Struktur bringen erstmal positive Verbesserungen durch Zusammenlegung. Hier fallen Kosten weg.
Zur Bilanz und Kostenreduzierung:
"Das Ergebnis vor Zinsen, Ertragsteuern und Abschreibungen (EBITDA) und das Ergebnis vor Zinsen und Ertragsteuern (EBIT) werden im Geschäftsjahr 2025 maßgeblich
durch Kostensenkungen und Effizienzsteigerungen im Rahmen des Restrukturierungs- und
Transformationsprogramms positiv beeinflusst sein."
und . Die SMA Gruppe arbeitet in allen Segmenten kontinuierlich am Produktportfolio, um durch kostenoptimierte Bestandsprodukte sowie die Einführung neuer Systeme und Lösungen am Marktwachstum zu partizipieren, wobei die rechtzeitige Einführung
neuer Produkte bzw. die Kostenreduktion für Bestandsprodukte die Umsatzentwicklung und
damit einhergehend die Profitabilität maßgeblich beeinflussen wird.
(Hier geht es um die älteren Produkte ) natürlich reduziert sich irgendwann der Preis bei den Altgeräten, da viele Kunden nach dem Neuen Streben
G
Gpl503,
19.04.2025 7:38 Uhr
0
Hört sich schon anders an. Dem Argument, mit den erhöhten Auftragseingängen für Large Scale aus USA, kann ich gut folgen.
Die Restrukturierungskosten (Abfindungen) sollten bereits zurückgestellt sein, die Kosten für die eigentliche Änderung der Abläufe/Struktur (low-performance in der Umstellungsphase) sind aber noch da. Eine Restrukturierung funktioniert nicht binär (heute so morgen so).
Auch wird in der Bilanz 2024 von Kostenreduzierungen bei Produkten gesprochen. Ja, die werden bestimmt kommen. Aber da müssen erst einmal die hohen Lagerbetände abverkauft werden, bis neue Einkaufspreise effektiven Eingang in Produktkalkulationen (Erhöhung der Marge) finden. Das kann nur gelingen, wenn Lieferantenwechsel, Konstruktionsänderungen oder Volumeneffekte genutzt werden können. Im z.B. US-Geschäft sind UL-Zulassungen notwendig. Jede Änderung muss neu qualifiziert werden. Ähnliches gilt auch für den Rest der Welt (Testen/Freigabe der Produkte).
Alles ein längerer Weg und kein Sprint.
Wenn die Trendwende kommt, dann freu wir uns wohl alle.
K
Kinghero,
19.04.2025 7:21 Uhr
0
“Die Liquidität ist von Q4 zu Q1 2025 bereits um ca. 40 Mio angewachsen.” Wo hast du denn die Zahlen von Q1/2025 her? Der Quartalsbericht kommt doch erst. Und „Die wichtige Restrukturierung hat Geld gekostet, aber wird 150-200 Mio Ersparnis bringen.” Das kann ja sein - wird auch so sein. Nur wird der Kosteneinsparungseffekt nicht auf einen Schlag kommen, sondern sich erst im Laufe der Zeit aufbauen bzw. wirken. Und bis dahin müssen die 84Mio.€, die Kreditlinie von 150Mio.€ und die ggf. Anzahlungen der Großprojekte (sind das vielleicht die 40Mio.€ von denen du berichtest) für die Restrukturierungen und den Betrieb reichen. Ach ja, der defizitären Bereiche Home/C&I (Cash Burning) muss dringend positiv werden. Ja, ich habe reingeschaut. Verzeihe bitte, dass ich noch nicht so richtig Vertrauen aufgebaut habe. Der Beweis fehlt mir noch. Bis dahin glaube ich, dass alle nach dem Prinzip „Hoffnung“ zocken. Übrigens, dass mach ich auch, leider.
Bis zum Quartal Q1 2025, die Zahlen kommen ja noch und man rechnet mit hohe Auftragseingängen und weiterer Anstieg der Liquidität.
Die Restrukturierung belastet die Kreditline nicht mehr, da vermischt du etwas.
Freuen wir uns über eine starke Trendwende
G
Gast-754885401,
19.04.2025 6:20 Uhr
0
Harter Absturz
Gpl503,
18.04.2025 22:44 Uhr
0
Ja die Großprojekte und die Branche wird in den USA einer der am stärksten Wachsenden Branchen sein. Die Steuervergünstigungen sind unter Trump geblieben und da viele Repk. Staaten von den profitieren werden die auch wohl bleiben. Large Scale wird ein weiteres Großes Thema in der EU und in Deutschland. Das 500 Mrd Paket wird auch dazu beitragen. Die Liquidität ist von Q4 zu Q1 2025 bereits um ca. 40 Mio angewachsen. Die wichtige Restrukturierung hat Geld gekostet, aber wird 150-200 Mio Ersparnis bringen. Zudem steht noch eine freie Kreditline aus über ca. 150 Mio die auch noch gezogen werden kann falls für Großprojekte benötigt. (Steht alles im Geschäftsbericht 2024 einfach nur reinschauen) besser als mutmaßen ;-)
“Die Liquidität ist von Q4 zu Q1 2025 bereits um ca. 40 Mio angewachsen.” Wo hast du denn die Zahlen von Q1/2025 her? Der Quartalsbericht kommt doch erst.
Und „Die wichtige Restrukturierung hat Geld gekostet, aber wird 150-200 Mio Ersparnis bringen.” Das kann ja sein - wird auch so sein. Nur wird der Kosteneinsparungseffekt nicht auf einen Schlag kommen, sondern sich erst im Laufe der Zeit aufbauen bzw. wirken.
Und bis dahin müssen die 84Mio.€, die Kreditlinie von 150Mio.€ und die ggf. Anzahlungen der Großprojekte (sind das vielleicht die 40Mio.€ von denen du berichtest) für die Restrukturierungen und den Betrieb reichen. Ach ja, der defizitären Bereiche Home/C&I (Cash Burning) muss dringend positiv werden.
Ja, ich habe reingeschaut. Verzeihe bitte, dass ich noch nicht so richtig Vertrauen aufgebaut habe. Der Beweis fehlt mir noch. Bis dahin glaube ich, dass alle nach dem Prinzip „Hoffnung“ zocken.
Übrigens, dass mach ich auch, leider.
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