SOFTLINE AG Forum: Community User: Zocker100

Hier passiert ja doch Mal was

Die ganze Datei ist auf der HP unter IR/Aktie/Analystenstudien.

Danke für die schnelle Antwort!

m.M. das konnt jetzt alles zu Früh. Es müss erstmal Zahlen auf den Tisch und zwar Q3 und Q4 ohne Sommerpause und Sommerloch und und und und

Die Analysten Marcel Goldmann und Cosmin Filker von GBC ermitteln in einer Ersteinschätzung für die Aktien der Softline AG einen fairen Wert von 12,90 Euro und vergeben das Rating "Kaufen". Das Unternehmen habe 2017 Verbesserungen auf allen Ergebnisebenen erzielt und werde auch 2018 den eingeschlagenen Wachstumskurs fortsetzen. Nach Analystenaussage habe das Unternehmen im Geschäftsjahr 2017 den Umsatz um 14,1 Prozent auf 24,10 Mio. Euro (GJ 2016: 21,13 Mio. Euro) gesteigert. Das EBITDA sei auf 0,85 Mio. Euro (GJ 2016: 0,31 Mio. Euro) und das Nettoergebnis auf 0,66 Mio. Euro (GJ 2016: -1,24 Mio. Euro) geklettert. Hierzu habe laut GBC auch die im ersten Halbjahr 2017 erfolgreiche Bilanzrestrukturierung beigetragen. Dabei sei es Softline gelungen, die bisherige jährliche Zinslast von rund 0,23 bis 0,26 Mio. Euro auf zuletzt 0,11 Mio. Euro zu drücken. Strategisch haben sich gemäß Analystenaussage der Ausbau der Consulting- und Vertriebsmannschaft sowie die Optimierung der Kostenstruktur und der internen Prozesse als richtige Schritte erwiesen. Für die kommenden Jahre strebe die IT-Beratungsgesellschaft den (weiteren) regionalen Ausbau der Geschäftstätigkeit WERBUNG  in der DACH-Region sowie in Nord-, Ost- und Westeuropa an. Zudem sei ein Rollout des gesamten Softline-Kernportfolios auf alle diese Regionen geplant. Vor diesem Hintergrund erwarte das Analystenteam für das Geschäftsjahr 2018 eine Fortsetzung des eingeschlagenen Wachstumskurses. Konkret kalkuliere GBC mit Umsätzen von 26,50 Mio. Euro und einem EBITDA von 1,15 Mio. Euro. Für die Folgejahre 2019 und 2020 werde mit einem weiteren Umsatzanstieg auf 29,02 Mio. Euro bzw. 31,62 Mio. Euro gerechnet. Im Rahmen dieser erwarteten hohen Umsatzdynamik und durch einsetzende Skaleneffekte solle das EBITDA deutlich auf 1,60 Mio. Euro 2019 und 2,06 Mio. Euro 2020 zulegen. Auf Basis ihrer Schätzungen ermitteln die Analysten einen fairen Wert von 12,90 Euro je Softline-Aktie und vergeben in ihrer Ersteinschätzung das Rating "Kaufen".

Die Datei kann nicht mehr aufgerufen werden. Worum ging es dort?

Ein aktueller Analystenkommentar von der Softline Homepage

https://www.softline-group.com/fileadmin/assets/user_upload/2018-09-24_GBC_AG_Researchstudie.pdf

Und es geht weiter :)

Besserung ist in Sicht!

Deutlicher Ausbau des EBITDA-Ergebnisses im zweiten Halbjahr 2018 erwartet

Guten Morgen zusammen. Ich bin bestätigt vom den Zahlen und Q3 wird nicht gut werden. Die grosse Frage ist was kann Q4 rausholen aber das wissen wir erst im Mai 2019 und die Zeit will ich nicht abwarten. Mit all deinen Aussagen gebe ich dir vollkommen recht Hank23 vielleicht wird 2019 besser!

Die Expansion scheint sich aber nach und nach bemerkbar zu machen, auch wenn das EBITDA noch nicht stimmt. Das müsste dann aber bald folgen. Bin auf die Entwicklung aber mal gespannt, habe eigentlich viel schlechtere Zahlen erwartet

Besonders ärgert mich aber die Französische Gesellschaft. Hier ist man wohl auf Vorjahrsniveau...nur dass die Gesellschaft in Frankreich halt mit schôner Regelmäßigkeit ein negatives EBIT hat wenn ich mich richtig erinnere. Sollte wohl mal von Softwareverkauf auf Consulting etc umgestellt werden, wurde aber nie geschafft und sie verkaufen immer noch Produkte zu niedrigen Margen. Gehört geschlossen und abgewinkelt...kostet zwar ca. 3 mio Umsatz im Jahr, aber dafür steigt das Ergebnis

Jetzt kommt noch das Q3, das aufgrund von Urlaubszeit generell schwach ist. Es würde mich nicht wundern, wenn das EBITDA dann negativ ist und die Jahresprognose kassiert wird. Vielleicht seh ich‘s aber zu negativ ;)

Meiner Meinung nach ist nur der Auftragsbestand okay, die Zahlen sonst aber nicht übermäßig gut. Umsatz ist im Q2 niedriger als im Q1, Umsatzwachstum von 5% vs Vorjahr ist auch dürftig, sonst. Betriebliche Ausgaben wachsen um 40% (für was eigentlich), EBITDA deutlich niedriger als im Vorjahr - hier fehlt nicht viel und sie kippen wieder ins Minus...