TUI Hauptforum WKN: TUAG50 ISIN: DE000TUAG505 Forum: Aktien User: BörseTrader

An die ganzen Leerverkäufer: schreibt ruhig schön weiter, warum die TUI so schlecht ist, ich bekomme immer mehr Argumente und Ideen, klasse, und wenn ihr weiterhin so daneben liegt, dann werde ich es jedes Mal zerpflücken.

Eins solltest aber nicht vergessen Kroko. TUI hat sich brutal ohne Rücksicht auf dem Rücken seiner Altaktionäre saniert. Die eigene Leistung des Managements würde ich eher als bescheiden bewerten. Wenn die urlaubshungrigen Kunden einem die Bude einrennen, dann hätten die Zahlen jetzt mehr überraschen müssen. Man könnte es so zusammenfassen.... Sie haben sich bemüht.,

Son Quatsch. Seit TC vom Markt ist, greift ej einen marginalen Teil des Vakuums ab. Tui hat, wie wir bereits festgestellt haben keine Konkurrenz ausser höhere Gewalt, 😉

@uwe: wenn TUI jedes Jahr EUR 325 Mio an Corona-Zinsaufwendungen hat, ist auch keinem Altaktionär geholfen. Auf lange Sicht frisst das alle Gewinne auf, du kannst nicht investieren, mit der Rückzahlung der Kredite und dem Aufbau des CashFlows wird die TUI wieder richtig handlungsfähig. Und die Bewertung wird wieder dahin kommen, wo sie einmal war. Dann sind auch die Aktaktionäre mehr als "entschädigt". Aktuell steht die Aktie mit einer Marktkapitalisierung von etwas über 3 Mrd, bei einem Umsatz von mindestens 20 Mrd EUR in 2023. Und einem operativen Gewinn von geschätzt EUR 970 Mio. Also ein operatives KGV von etwas über 3, eine MK von Faktor 0,15. Warum ist das so? Ja, das Vertrauen muss zurück gewonnen werden. Ebel ist der richtige Mann dafür. Der Konzern wählt ein vorsichtige Sprache und lässt die Zahlen für sich sprechen. Für mich ein Langfristinvestment, wo es für mich aufgrund der aktuell sehr sehr niedrigen Börsenbewertung nur eine Frage der Zeit ist, bis sie wieder bei einem Kurs von EUR 15 ist. Das wäre dann ein KGV von 10, eine MK von EUR 7,5 Mio. Immer noch sehr günstig. Gereist wird immer, TUI hat die Marktposition eingenommen, und eine Disruption des Marktes halte ich für unmöglich. Eine Dividende wird es in einigen Jahren, ich vermute 2025, wieder geben. TUI ist die Marke, die ich im Depot haben möchte. Die Aussichten passen, die Bewertung eben sowieso.

Und ergänzend dazu, bei einem Kurs von EUR 15 ergibt sich ein operatives KGV von etwas über 7,5. Warum das operatives? Weil im Gewinn pro Aktie netto aktuell die Zinsbelastungen dazwischen funken. Mit dem operativen Gewinn, dem bereinigten EBIT von EUR 970 Mio zeigt sich das Zukunftspotential der TUI AG und des Geschäftsmodells, welches ganz und gar nicht aus der Mode kommen wird.

Wir in den Reisebüros versuchen ja auch mehr Veranstalter wie SLR, FTI, all zu buchen. Weg von TUI.

Da stellt sich die Frage, wie viel Kunden konnte TUI von TC abgreifen die ja 2019 insolvent gegangen sind. Anscheinend nicht viele. Wenn man überlegt dass seitdem der zweitgrößte Veranstalter der Welt nicht mehr existiert, sind die Buchungszahlen von TUI jetzt viel zu bescheiden

Jetzt sind alle Widerstände wieder von vorne dran oder wie. Die 6,7 wirkt wie die chinesische Mauer

Und wir liegen bei 95 % der Buchungen von 2019, und es ist noch Zeit, läuft also auf einen Patt hinaus. Sorry, ich hatte soeben 85 % geschrieben. Und das ist nicht der Stand aktuell, sondern vom Kontingent des Geschäftsjahres, der Anzahl der Buchungen. Das kann man also noch aufholen, muss man aber auch nicht. Hauptsache die TUI ist zurück im Fahrwasser der Profitabilität.

Noch einmal ganz kurz: Die TUI AG wird im GJ 2023 schwarze Zahlen schreiben! Gewinn pro Aktie könnte bei einem EUR liegen! Bereinigtes EBIT bei 970 Mio EUR. Aktuell stehen wir bei knapp minus 230 Mio EUR. Aber jetzt kommt Q4. Ich rechne mit 1,2 Mrd ber. EBIT, und ziehe bei der Berechnung für den Gewinn pro Aktie fast 500 Mio EUR ab!

Und die Entwicklung der Buchungen kann man wunderbar auf der Website der TDA lesen. Einfach bei Google eingeben "TDA Buchungen", hier sieht man die Reisebranche im Vergleich zu 2019 und 2022. Zu 2022 zeigt es jetzt einen Rückstand, liegt daran, dass es immer die Buchungen in den jeweiligen Kalenderwochen sind, und 2022 wurde mehr im Sommer gebucht, während 2023 bereits zu Beginn des Jahres stark gebucht worden ist. Die Zahlen der TUI sprechen ja auch Bände, bereits jetzt 85 % der Buchubgen von 2019 erreicht, es wird wohl auf einen Patt hinauslaufen, jedenfalls sollte das bereinigten EBIt 1 Mrd EUR sogar möglich ein. Es wird spannend. Auf jeden Fall sieht die Lage aktuell sehr gut aus, die Coronazinsen sind zurück bezahlt, und die Zajlen gestern waren, das betone ich noch einmal, überragend. Alle Angaben wie immer ohne Gewähr. Lasst euch nicht von den Shorties hier verunsichern, wenn ihr Fakten haben möchtet, überlegt selber, analysiert, denkt logisch, einige Anreize wollte ich hier mit meinen Zeilen gern geben. Für mich ist die TUI auf dem aktuellen Niveau viel viel zu günstig. Nochmals, Gewinn pro Aktie bei EUR 1,00 netto nach meiner Schätzung, stock3.com sagt EUR 1,96. Für 2023! Selbst wenn es EUR 0,80 werden. Das Steigerungspotential ist da durch die wegfallenden Zinsen der zurück gezahlten Coronaunterstützungen. Mal locker über EUR 300 Mio jährlich, da sind wir schon bei einem zusätzlichem Plus beim Gewinn je Aktie von EUR 0,60. Die Jahresumsätze werden 2019 deutlich übertreffen.

Man kann Analysen hin- und Herdrehen. Wenn ich die Aktionäre verarsche, dann kommen am Ende nur 6,70 raus. Da kann ich noch soviel von Wohlfühlzone säuseln. Börse sind Zahlen und Psychologie. Beides muss passen...

Zum Thema 2, User Stitchie und seine Aussagen, heute 10:05 Uhr, zum dritten Quartal, traditionell besser: das vierte Quartal ist das mit Abstand beste Quatal der TUI. Ein bereinigten EBIT von 1,1 Mrd wird nach Lage der Buchungszahlen wohl mindestens erreicht werden können. Nach 3 Quartalen steht TUi immer in den roten Zahlen. Q4 reißt es raus, Hauptreisezeit, nicht verwunderlich das auch das Geschäftsjahresende jeweils zum 30.09. ist. Also wie man so blauäugig analysieren kann, und solche einfachsten Fakten nicht sieht, die bei einem kurzen Blick in die Zahlen bereits erkennbar sind, ist mir ein Rätsel. Wahrscheinlich Kalkül, um die Anleger zu verunsichern. Allein die News, wo Finanzchef Kniep sich mit den 970 Mio EUR operativ "wohl fühlt" sollte doch klar machen, dass ein Minus von knapp 230 Mio EUR nach 3 Quartalen kein Problem ist, und das ein starkes Q4 folgt; wie immer in der Reisebranche 1.7. bis 30.09.

Diese Shorties sind auch nicht in der Lage, einigermaßen sinnvoll eine Bilanz zu lesen, geschweige denn Daten miteinander zu vergleichen. Ich will auf 2 Themen eingehen: easyJet, ja ist ein Mitbewerber, Konkurrenz belebt das Geschäft; wenn ich so bei jedem Investment rangieren würde, dürfte ich keine Anlagen tätigen. Es ist immer möglich, das ein Konkurrent Marktanteile für sich gewinnt. Die Frage ist, zu welchem Preis und wie lange er das durchhält. Gegen solch einen "Riesen" im Geschäft wie der TUI anzukommen, ist ein schweres Unterfangen. Zudem eine Frage der Qualität. Also da besteht nun wirklich absolut kein Grund, Sorge zu haben.

Ich habe nun dreimal Fakten benannt (siehe hier Chronologie der letzten 24 Std.). Kurze Zeit später wird dieser Thread von den Shorties (wollen den Kurs drücken und verdienen daran) schnell weiter "befüllt" damit meine positive Analyse nach hinten rutscht. Und gleich einige "Angst-mach-Kommentare" dazu. Liebe TUi-Aktionäre, oder potentielle für die Zukunft, lasst Euch nicht verunsichern.