Ulis leckere Gerresheimer Trüffel WKN: A0LD6E ISIN: DE000A0LD6E6 Kürzel: GXI Forum: Aktien User: Support

Der Markt dürfte 2026 als Vergangenheit weitgehend abgehakt haben. Es würde mich nicht wundern, wenn die Kursreaktion selbst bei erwartet schlechten Zahlen positiv ist, weil sie endlich draußen sind und nicht noch schlechter sind…

Hoffen wir es , das warten ist schlimmer als jeder buchverlust 😅

Viel wichtiger ist die guidance im Call oder ggfs auch bereits in der adhoc ex Centor/PPP. Aber auch das ist letztlich nur Vergangenheit. Der Ausblick auf 2027 und der Fortschritt bei Refinanzierung und gto und natürlich der neue CEO dürften die wichtigeren Punkte sein

Neutral. Es dürfte erstmals für die neue Segmentierung berichtet werden. Das könnte übrigens auch der Grund für die Verzögerung sein. Man wird wohl ggfs pro forma auch ohne Centor/PPP berichten. Da das Signing mit allen finalen Bedingungen erst kürzlich war, ist die Verzögerung logisch.

Wie schätzt ihr es ein, dass wir bisher noch nichts gehört haben bezüglich der Q1 Zahlen? Ein gutes oder ein schlechtes Zeichen?

Solange der Centor/PPP-Cash noch nicht vollständig da war, bin ich Deiner Meinung: „GXI braucht hartes Cash“. Sobald dieser Zufluss gesichert bzw. größtenteils realisiert ist, wird m. E. eine Aktien-Komponente beim MG-Deal deutlich realistischer und aus Aktionärssicht sogar sehr sinnvoll. Gerresheimer hätte dann strategisch mehr Freiheiten: • Einen Teil (oder sogar einen größeren Teil) des MG-Kaufpreises in eigenen Aktien akzeptieren • Damit die Aktienzahl spürbar reduzieren • Und trotzdem bilanztechnisch gut dastehen Es steht und fällt natürlich mit der Aussicht auf einen positiven FCF (dauerhaft)

Wie sollte zudem ein interessierter PE – Käufer marktschonend Aktien in dieser Größenordnung erwerben können? Der Markt würde das sofort mitkriegen, und die Aktien würden nach oben schießen und der Einstieg des PE – Investors wäre möglicherweise sogar überteuert. Der PE – Investor hätte zudem noch gar keine Sicherheit, dass er das MG – Geschäft von GX I wirklich erwerben wird. Diese ganze Konstruktion ist deshalb nicht nicht realistisch.

Aktienrückkaufprogramme bei nachhaltig positivem FCF und einem signifikanten Abschlag auf den inneren Wert sind ein anderes beast. Da und dann bin ich voll bei dir

GXI braucht hartes Cash und keinen bilanziellen Aktivtausch ! 10 Mio GXI-Aktien sind nicht wertkonform in hartes Cash zu transformieren. GXI ist nicht Nvidia und wir sind Gott sei Dank nicht im Bereich von circular self financing. Ich wäre dann jedenfalls nicht bei GXI eingestiegen

Bis 40 € ist es ein No-Brainer. Zwischen 40 und 50 € bleibt es lukrativ, erfordert aber schon etwas mehr Überzeugung in die Story und die Deal-Struktur. Darüber wird es langsam sportlich. Die Logik ist simpel und asymmetrisch attraktiv: • Aktien jetzt relativ günstig einsammeln • Zwei positive Ausgänge (MG gegen Aktien bekommen oder Kursgewinn mitnehmen) • Begrenztes Downside, solange man nicht zu teuer und zu aggressiv kauft • Gleichzeitig löst man Gerresheimer ein Problem (Aktienreduktion ohne eigenen Cash-Einsatz) Man muss halt überzeugt sein, dass GXI nach MG Verkauf massiv Aktien einsammeln möchte bzw. MG gegen Aktien verkaufen möchte

Er macht quasi den vorgezogenen Aktienrückkauf für Gerresheimer weil Gerresheimer erst nach erfolgreichem Verkauf von MG Kohle hätte

Ein Investor kauft jetzt bis zu 10 Mio GXI Aktien und nutzt dann diese Aktien um sie an Gerresheimer zu geben und damit den Kauf von MG zu bezahlen. Wenn ein anderer mehr bezahlt für MG verkauft er die Aktien an Gerresheimer im Rahmen des Aktienrückkauf tenders. Das ist doch ein no brainer

Du kaufst keine Immobilienaktien, wenn du die Immobilien willst, um mit denen aktiv zu arbeiten. Wir sprechen hier von zwei völlig unterschiedlichen Märkten und Konzepten

Warum kauft dieser PE Investor dann keine GXI Aktien um diese als Währung zu benutzen. Da gibt es eigentlich für einen Investor der MG als Exit für seine Position nutzt keine downside. Für GXI und Investor ein win-win.

Dieser Investor wollte wohl andere MG-Einheiten zusammenführen. Letztlich ist MG stark abhängig von kosteneffizienter Produktion. Klassisches Economy of scale