Ulis leckere Gerresheimer Trüffel WKN: A0LD6E ISIN: DE000A0LD6E6 Kürzel: GXI Forum: Aktien User: Support

Man kann nicht seriös bis 2035 "hochrechnen". Da gibt es zu viele unbekannte Faktoren und natürlich auch Unvorhersehbares. 2028 ist planbar für mich als Aktionär. Von mir aus auch noch 2029. Alles andere ist graue Theorie und zunächst einmal pure Phantasie bzw. Wunschvorstellung. Sollte es zur Übernahme kommen, hat sich das eh erledigt.

Der entscheidende Treiber bis 2035 (der bisher noch etwas untergeht) ist doch der automatische Produktmix-Effekt: Während das klassische Bulk-Vial-Geschäft kaum wächst (~0 %), dehnen sich GLP-1, RTF und Medical Devices (MDS) überproportional aus und übernehmen Jahr für Jahr einen größeren Portfolio-Anteil. Dadurch verselbständigt sich das Konzernwachstum mathematisch nach oben. Oder sehe ich das falsch?

Hier die Rechnung ohne Rückkäufe: RemainCo-Mathematik 2026–2035 Ausgehend von der Mitte der 2026er-Guidance abzüglich 570 Mio. € (PPP/Centor) und 620 Mio. € (Moulded Glass) startet die bereinigte RemainCo 2026 bei 1.260 Mio. € Umsatz und gedrückten 200 Mio. € EBITDA (15,9 % Marge). Mit dem Hochlauf auf 24 % Marge (2029/30) bzw. 25 % (2035) ergeben sich zwei Pfade: 5-%-Pfad (konservativ): 2029e (24 %): 1.459 Mio. € Umsatz | 350 Mio. € EBITDA 2030e (24 %): 1.532 Mio. € Umsatz | 368 Mio. € EBITDA 2035e (25 %): 1.955 Mio. € Umsatz | 489 Mio. € EBITDA 10-%-Pfad (dynamisch): 2029e (24 %): 1.677 Mio. € Umsatz | 403 Mio. € EBITDA 2030e (24 %): 1.845 Mio. € Umsatz | 443 Mio. € EBITDA 2035e (25 %): 2.971 Mio. € Umsatz | 743 Mio. € EBITDA Selbst im langsamen 5-%-Szenario stehen 2029 bereits 350 Mio. € EBITDA auf der Uhr – genug Cashflow-Power, um die 550 Mio. € Restschulden komplett zu tilgen und massiv eigene Aktien einzuziehen. Im 10-%-Pfad wächst die RemainCo bis 2035 zu einer schuldenfreien Cash-Maschine mit fast 750 Mio. € EBITDA heran. Bei einem impliziten RemainCo-Multiple von aktuell unter 8x (bei 33 € Kurs) ist das asymmetrische Profil offensichtlich.

Netzfund…. gerade mal 18 Monate her 😂 https://www.boersenbrief.at/produkte/money-mail/money-mail-nr-0212025/gerresheimer-uebernahmegeruechte/?shem=aimgspe,

EQT hatte übrigens glaube ich 20x EBITDA in 2017 für Ottobock gezahlt. Also 12x EBITDA plus x halte ich bei GXI für angemessen… Bei 200 Mio bis 300 Mio EBITDA kein Grund zu klagen…ich rechne mit 300 Mio EBITDA in 2028 🤑

Der Philosoph Tenzer sagte einmal: „Geduld ist das Vertrauen, dass alles kommt, wenn die Zeit dafür reif ist“

Alles zu seiner Zeit

Finanzinvestor EQT will Qiagen übernehmen Nach jahrelangen Übernahmespekulationen und einem gescheiterten Versuch durch den US-Konkurrenten Thermo Fisher steht der Dax-Konzern Qiagen vor einer neuen Zukunft: Der Labordienstleister und Diagnostikkonzern will sich vom schwedischen Finanzinvestor EQT übernehmen lassen. Beide Seiten einigten sich auf ein Kaufangebot, das Qiagen mit rund 10,8 Milliarden Euro bewertet, wie die Unternehmen am Vorabend verkündeten. Die Börse reagierte positiv. https://www.t-online.de/finanzen/boerse/ticker/finanzinvestor-eqt-will-qiagen-uebernehmen-aktie-zieht-an/0DBAAC0050081FFC/

Morgen geht es auf die letzten Meter: Für Nordrhein-Westfalen (NRW) sind 90 % der Arbeitstage des Geschäftsjahres (01.12.2025 bis 30.11.2026) am Donnerstag, den 22. Oktober 2026 abgeschlossen. Wolle und Achim…jetzt nochmal Vollgas vor der Zielgeraden 💪💪💪

Heute keine EQS Meldung. Also war der Käufer am Freitag vermutlich nicht AOC….spannend!

Heute wieder 60.000 Stück in London. Bin gespannt ob heute noch ein Directors Dealing über den Ticker läuft. Wenn nicht bin ich auf das Volumen morgen gespannt…dann hat man heute etwas Luft geholt.

Ohne! AOC will Exit und keine Kapitalrückführung.

Mit oder ohne Aktienrückkäufen? 😉 Dann wären wir bei 750 Mio EBITDA 😀

@puh_der_baer: was würde das für den GXI-Kurs bis 2030 bedeuten, wenn Unsatzwachstum der RemainCo 10% beträgt und die Marge 25%?

Heute Ypsomed als Aktientipp bei der Schweizer FuW Ypsomed ist viel mehr als Novo Nordisk https://www.fuw.ch/ypsomed-warum-die-aktie-trotz-novo-nordisk-risiko-ueberzeugt-898087541742 Wesentliche Begründung: Transformation zu Hersteller von Injektionsgeräten für flüssige Medikamente abgeschlossen. Wachstum des Umsatz laut Berenberg bis 2035 10% bis 15% p.a. bei einer stabilen Marge von 30%!