VOLTABOX AG INH. O.N. WKN: A2E4LE ISIN: DE000A2E4LE9 Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Pump and dump ist hier doch schon wieder im Gange.... Bis sich zeigt ob das Geschäftsmodel funktioniert Ende 2026 wird die Aktie meines Erachtens nach nur ein reiner Zock sein.

"Am 13. November liefert das Q3-Zahlenwerk die Antwort. Dann zeigt sich, ob die Zukäufe Umsatz und Ergebnis wirklich nach vorne bringen – oder ob die Rechnung noch nicht aufgeht. Für die Voltatron AG (wie das Unternehmen künftig heißt) steht viel auf dem Spiel: Die ersten Quartalszahlen unter neuer Flagge müssen liefern, sonst war der ganze Aufwand umsonst." Ich hoffe der Aufwärtstrend geht nach den QZahlen weiter so positiv voran 🍀🙏

Und die Pusher treiben den Kurs vor den Quartalszahlen in die Höhe

Für die meisten hat das Volumen was damit zu tun wie ein Insiderkauf zu werten ist. Stichwort : Skin in the game Ein Kauf von Aktien im Wert von 5 oder 10K EUR bedeutet für mich jedenfalls nicht das jemand von einer Sache vollständig überzeugt ist... Denn für diese Insider sind das Peanuts und keine überzeugenden Investments

Mehrfach Insiderkäufe sind meist nicht von großen Volumen. Entscheidend ist hier dass Signal welches hiervon ausgeht.

Die Volumen der Insiderkäufe waren aber sehr niedrig dafür das das hier vorher so gepusht wurde....

Abgesehen von 5 mal Insiderkäufen seit dem 15.09. Ist es ziemlich ruhig hier in der letzten Zeit

Ruhig hier seit 3 sep nichts großartiges passiert...ob da was noch kommt ?

1 Euro würde hier schon oft prophezeit ich denke auch es geht eher Richtung 10

...oder 10

Ab Richtung 1 Euro

Sieht es jetzt gut aus oder schlecht

Auch nicht klassische Schulden bleiben Verbindlichkeiten die nur mit Gewinnen die erwirtschaftet werden müssen getilgt werden können. Da hilft dann auch kein Rangrücktritt etc. Ich finde die Informationspolitik auch nicht transparent. Es werden zwar geschätzte zukünftige Umsätze kommuniziert aber nicht wie die Verbindlichkeiten reduziert werden sollen bzw zu welchen genauen finanziellen Konditionen Übernahmen stattgefunden haben. Bei der letzten mitgeteilten Übernahme wurde laut Angabe 25 % mit Aktien durch Kapitalerhöhung als Kaufpreis bezahlt und 75% mit Cash. Wenn man sich zu diesem Zeitpunkt den Aktienkurs ansieht dann müßte der Teil des Kaufpreises in bar nahezu das gesamte Cash aufgebraucht haben was zum Halbjahr gemeldet wurde. Aber da die Übernahme erst im 3.Quartal stattgefunden hat wurde dies bei der Halbjahresmitteilung noch nicht kommuniziert. Ich sehe für Aktionäre weiterhin das Risiko einer Kapitalerhöhung und einer damit einhergehenden Verwässerung.

Guten Morgen! Leider hast du meinen Inhalt nur unzutreffend wiedergegeben. Die Prognose muss die künftigen Umsätze berücksichtigen. Im Ergebnis ist dies erfolgt - beim Umsatz gibt es rechnerisch einen Erkärungsbedarf. Fremdkapital hat eine immanente Rückzahlungsverpflichtung, unabhängig vom Rang. Diese kann nur durch eine Zuführung zum Eigenkapital reduziert werden - zulasten der Anteil übriger Investoren.

@WeninteressiertEs: Denk einfach mal nach wenn du soviel schreibst. Wenn man über eine Firma ab 01.08. Kontrolle erlangt, wie du es schreibst, dann darf auch der Umsatz und das EBITDA erst ab diesem Zeitpunkt konsolidiert werden. Die Gesamtumsätze und Erträge sieht man in den Voltabox Umsätzen erst nächstes Jahr voll. Weiterhin hat Voltabox aktuell lt. Letzter Bilanz keine klassischen Schulden da die Darlehen mit Rangrücktritt als Eigenkapital gewertet werden. Aber wen interessiert es ?

Halbjahresbericht wirft Fragen auf Die Umsatzerlöse aus fortgeführten Bereichen liegen im ersten Halbjahr bei 9,2 Mio. Euro. Die EKM Elektronik GmbH wurde zum 06.03.2025 erstkonsolidiert. Hochgerechnet ergibt sich ein Umsatz von rund 23,7 Mio. Euro, die Prognose trotz Zukauf der GMS Electronic Vertriebs GmbH nur bei 23–26 Mio. Euro. Die Prognose berücksichtigt GSM ab 01.08.2025, die im Vorjahr 19 Mio. Euro Umsatz erzielte. Damit wirkt die Prognose schwer nachvollziehbar: Entweder müsste der konsolidierte Umsatz deutlich über 30 Mio. Euro liegen, oder die übernommenen Gesellschaften erleiden einen erheblichen Umsatzrückgang. Die Ertragsprognose steigt auf 1–1,5 Mio. Euro. Hier scheint der Effekt aus dem Erwerb der GMS Electronic Vertriebs GmbH enthalten zu sein. Der Kaufpreis der GMS wird nicht konkret ausgewiesen. Das scheint nicht unbegründet zu sein. Angesichts stark fremdfinanzierter Zukäufe ist EBITDA nur begrenzt aussagekräftig. Abschreibungen fallen kaum an, Tilgungen sind aber unvermeidlich. Der künftige Cashflow könnte stark negativ sein; eine Umwandlung von Fremd- in Eigenkapital würde für uns als Aktionäre zu erheblicher Verwässerung führen. Das Risiko von Impairments auf den Goodwill ist präsent, wird jedoch nicht kommentiert. Aktuell stehen 17 Mio. Euro immateriellen Vermögenswerten ein Eigenkapital von -1,3 Mio. Euro gegenüber, der Rest sind Schulden. Wie die rund 34 Mio. Euro Schulden bei einem operativen Cashflow von 1,6 Mio. Euro zurückgeführt werden sollen, bleibt unklar. Die Umgliederung der Contract Assets wirft ebenfalls Fragen auf. Sie belaufen sich auf 1,8 Mio. Euro, während Vorräte und Forderungen zuvor nur 0,6 Mio. Euro betrugen. Forderungen, Vorräte und Contract Assets zusammen betragen nunmehr 7,0 Mio. Euro, bei Quartalsumsätzen von 7,5 Mio. Euro. Das ist ein beachtlicher Anstieg in allen Bereichen. Möglicherweise diente der frühzeitige Umsatzausweis zur Stützung der Prognose. Hier wäre eine sachliche Kommentierung geboten gewesen. Positiv: Latente Steuern aus Unternehmenserwerben können künftig über einen Gewinnabführungsvertrag und eine Verrechnung mit den Verlustvorträgen möglicherweise als Ertrag aufgelöst werden. Fazit: Der Bericht liefert viele Fragen - aber wenig Antworten. Das positive Engagement ist erkennbar, Transparenz und Nachvollziehbarkeit bleiben jedoch für mich als Aktionär noch unzureichend.