Wolfspeed Forum: Community User: MisterT

Das Werk in New York was fast fertig ist wird ja mit zum Umsatzwachstum beitragen. Sollte Wolfspeed noch alle Fördergelder bekommen könnten sie übern Berg sein. Die Wandelanleihen sind auch erst in 2029 ein Thema und wenn bis dahin das operative Geschäft stimmt dann haben sie es geschafft. Entweder geht Wolfspeed pleite oder man hat hier eine neue Carvana Story.

Ganz einfaches Rechenspiel hier. Laut letzten Q Bericht waren 1,4Mrd an Cash in der Bilanz. 200 Millionen kommen durch eine KE im Januar hinzu. Wenn man Q1+Q2 zusammenrechnet hat man ca 800 Millionen für Investitionen ausgegeben. Laut Guidance will man 1,2Mrd ausgeben in 2025. Das operative Geschäft verbrennt ca. 200 Millionen pro Quartal. Heißt man hat ca. 1,5 Jahre noch bevor das Cash weg ist. Jetzt kommt das große aber....aktuell stehen ja noch ca 2,5Mrd durch Chip Act+Steuererstattungen und Apollo Investments die man noch zusätzlich bekommt und damit dürfte dann die nächsten 2-3 Jahre ruhe sein. Die Story ist noch nicht zu Ende.

Ich denke nicht, erst wenn die Techwerte ordentlich korrigieren und wir über 5€ bleiben, dann ist es der Boden, so anders glaube ich das wir die 4€ noch sehen werden, oder eine gute Nachricht den Kurs beflügelt

Boden? Bei der aktuellen lage?

Sehe, vom jetzigen Standpunkt aus betrachtet, momentan den Boden erreicht und bin bester Dinge, dass das derzeitige Niveau gehalten wird und wir zukünftig wieder Kursgewinne zu verzeichnen haben werden. 😉

Oder Coinbase als die auf 30€ abgesackt sind und ebenfalls Milliarden verbrannt haben.....

Erinnert mich stark an Palantir wo sie bei 4-5€ standen und da auch schon die große Pleite ausgerufen worden ist. Damals hat Palantir massiv investiert, negativen Cashflow gehabt usw.....und wo stehen die heute? Wolfspeed ist die Zukunft

Zudem hat man ca. 30 Mrd. an Backlog. Der neue US Handelsminister steht hinter den ChipAct. Sollte der bleiben geht die Story sowieso weiter. Sollten die Förderungen wegfallen, dann kommt es auf das Management an ob Wolfspeed überlebt. Wie gesagt...1500 Millionen Dollar stehen noch in der Bilanz und der Großteil der Fabriken sind bezahlt. Für 2026 sind auch gerade mal Investitionen von ca. 300 Millionen angesetzt.

Aber jeden sollte bewusst sein, dass Wolfspeed immer noch 100 Millionen an Eigenkapital fehlen für den ChipAct. Also eine kleine KE werden wir mit Sicherheit noch mitmachen. Aber soll mir recht sein. Hier gehts eh darum, entweder pleite oder Tenbagger.

Der Vorstand hat im November massiv Insiderkäufe getätigt. Also noch ist nichts verloren auch wenn der Kurs das hergibt. Man hat immerhin fast 8Mrd an Werte in der Bilanz. Übernahme glaube ich nicht, dafür ist der Enterprise Value mit fast 7Mrd einfach zu hoch.

Also ganz so verloren ist die Lage tatsächlich nicht, was ich leider nicht gut finde ist das niedrige Eigenkapital von gerade mal 350 Millionen. Ansonsten gibts auch einiges Positives. Aktueller Cashbestand mit Investments liegt bei ca. 1,5Mrd. Im Geschäftsjahr sind schon ca. 800 Millionen an Investitionen ausgegeben worden. 1,2Mrd wollte man ausgeben also erwartet man für die nächsten 2 Quartale noch mal zusammen 400 Millionen an Investitionen. Das aktuelle Geschäft verbrennt ca. 150 Millionen pro Quartal. Doch darin sind auch viele Restrukturierungs und Anlaufkosten für die neuen Fabriken. Ohne neues Cash bleiben ca. 6 Quartale Zeit um das Ruder rum zu reißen. Man hat Steuergutschriften von fast ca. 800 Millionen angehäuft die sich ebenfalls zu Bargeld machen lassen. Apollo hat 750 Millionen zugesagt, davon sind auch erst 250 Millionen geflossen. Zudem soll der Umsatz ab 2026 steigen und ab 1Mrd Umsatz hat man dann auch schon den Break Even zum EBITDA. Die Anleihen werden auch fast alle erst 2029 fällig. So wie ich die Lage einschätze sollte 2 Jahre zumindest ein Chapter 11 kein Thema sein und bis dahin kann echt noch viel passieren.

Ich würde ja auch mal aus dem Keller wollen , nun ist erstmal Wochenende, und meine 4500 Anteile können sich erstmal ausruhen, war ja eine anstrengende Woche🫣 Aber ich ich hoffe weiterhin, bin jetzt sogar abgehärtet, und mich interessiert gar nicht mehr, ob ich - 16 oder 21.000 € im minus bin… Ist das nicht schlimm… Das geht gerade komplett an mir vorbei Vor zwei Monaten, wäre ich kollabiert, und hätte Frust geschoben und meine meine schlechte Laune an meiner Familie ausgelassen… Es kotzt mich zwar weiterhin an, aber ich bin sehr optimistisch… Wenn das noch zwei Jahre dauert, dann ist es halt so, wir können es nicht ändern… Seht euch Bigbear an , eine Nachricht und das Ding geht durch die Decke …🚀 Ich wünsche euch allen ein schönes Wochenende, genießt es und schaltet mal ab Grüße 🖖

1108 sind Viel ☝️ Für Jeden

Bin mit 1108 Aktien eingestiegen

Nächste Woche wird es wieder steigen

Das wird dir keiner sagen können, aber 4€ bestimmt vielleicht auch die 3€ wer kann das schon sagen