XINYI SOLAR WKN: A1JPAH ISIN: KYG9829N1025 Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

2. Teil Fortsetzung: Einflussfaktoren auf den Kursverlauf II. Unternehmensspezifische Nachrichten und Finanzkennzahlen • Jahresergebnisse 2024 (Veröffentlicht 28. Februar 2025): Die Jahresergebnisse für das Geschäftsjahr 2024 zeigten einen deutlichen Gewinnrückgang: o Umsatzrückgang: Der konsolidierte Umsatz sank um 9,3% auf RMB 21.921,4 Millionen (im Vergleich zu 2023). o Gewinneinbruch: Der den Aktionären zurechenbare Gewinn fiel drastisch um 73,8% auf RMB 1.008,2 Millionen. o Gewinn pro Aktie (EPS): Das unverwässerte Ergebnis pro Aktie sank von 43,17 RMB-Cent in 2023 auf 11,27 RMB-Cent in 2024. o Dividende: Xinyi Solar hat für 2024 keine Schlussdividende vorgeschlagen (im Gegensatz zu 15,0 HK-Cent in 2023). Dies war ein klares negatives Signal für Investoren. o Kapazitätsanpassungen: Xinyi Solar reduzierte die geplante Inbetriebnahme neuer Produktionslinien im Jahr 2024 von ursprünglich sechs auf vier Linien. Die operative Kapazität sank zum 31. Dezember 2024 auf 23.200 Tonnen/Tag (von 27.000 Tonnen/Tag zum 30. Juni 2024). Das Unternehmen plant die Inbetriebnahme weiterer 4.000 Tonnen im Jahr 2025, abhängig von den Marktbedingungen. Diese Anpassungen sind eine Reaktion auf die Marktbedingungen und könnten kurzfristig die Rentabilität beeinträchtigen. o Wertminderungen: Der Gewinnrückgang war auch auf Wertminderungen für stillgelegte Produktionsanlagen und Abschreibungen auf Lagerbestände zurückzuführen. • Emission von Panda Bonds (Juni 2025): Xinyi Solar hat die Emission der ersten Tranche von "Panda Bonds" (auf RMB lautende Anleihen, die von nicht-chinesischen Emittenten auf dem chinesischen Festlandmarkt ausgegeben werden) in Höhe von bis zu RMB 3,0 Milliarden erfolgreich abgeschlossen. Dies könnte zur Verbesserung der Liquidität und zur Reduzierung kurzfristiger Finanzierungsengpässe beitragen. • Analystenprognosen: Analysten erwarten für das nächste Quartal (Q3 2025) einen Anstieg des Gewinns pro Aktie auf HK$ 0,15, während die Umsatzerwartung bei HK$ 12,59 Mrd. liegt. Für das Gesamtjahr 2025 wird eine Erholung des Nettogewinns auf RMB 2.101 Millionen prognostiziert, sowie ein Anstieg des Gewinns pro Aktie auf 23,15 Cents. Dies deutet auf eine erwartete Besserung der Marktlage hin. • Dividendenrendite: Trotz des Kursrückgangs wurde eine hohe aktuelle Dividendenrendite von über 10% (Stand Juni 2025) ausgewiesen, die jedoch im Lichte der ausbleibenden Schlussdividende für 2024 kritisch zu hinterfragen ist. Die Forward-Dividendenrendite lag bei 8,91%. • REIT-Planung: Das Unternehmen beabsichtigt, einen Real Estate Investment Trust (REIT) für seine Solarkraftwerke aufzulegen, um den Cashflow zu verbessern und Risiken im Zusammenhang mit Strompreisschwankungen zu mindern. Dies könnte langfristig positive Auswirkungen haben. III. Ausblick und Erwartungen Xinyi Solar erwartet eine schrittweise Annäherung an das Gleichgewicht von Angebot und Nachfrage im Solarglas-Sektor im Jahr 2025, da die Branche ihre Kapazitäten anpasst. Die langfristigen Aussichten für die Solarindustrie bleiben aufgrund der globalen "Dual-Carbon"-Ziele und unterstützender Politikmaßnahmen positiv. Fazit für den Kursverlauf: Der erhebliche Kursrückgang der Xinyi Solar Aktie in den letzten 12 Monaten ist primär auf das schwierige Marktumfeld im Solarglas-Sektor mit Überkapazitäten und damit verbundenem Preisverfall sowie auf die deutlich schlechteren Finanzergebnisse im Geschäftsjahr 2024 zurückzuführen. Die Aussetzung der Dividende für 2024 und die Anpassung der Produktionspläne sind direkte Folgen dieser Entwicklungen und haben das Vertrauen der Investoren beeinträchtigt. Eine mögliche Erholung des Kurses hängt stark von der Stabilisierung der Solarglaspreise und der Verbesserung der Margen ab, wie sie von einigen Analysten für 2025 prognostiziert wird.

1. Teil Xinyi Solar Holdings (HKEX: 00968) – Einflussfaktoren auf den Kursverlauf (Juli 2024 - Juni 2025) Die Xinyi Solar Aktie hat in den letzten 12 Monaten einen deutlichen Rückgang von fast 40% verzeichnet. Dies ist vor allem auf branchenweite Herausforderungen im Solarglas-Sektor zurückzuführen, aber auch auf unternehmensspezifische Entwicklungen. I. Marktumfeld und Branchenentwicklungen (Solarglas-Sektor) Der Solarglas-Sektor, in dem Xinyi Solar ein weltweit führender Hersteller ist, war in den letzten 12 Monaten von einem deutlichen Ungleichgewicht zwischen Angebot und Nachfrage geprägt. • Überangebot und Preisdruck: Nach zwei Jahren rapiden Wachstums der globalen PV-Installationen hat sich das Wachstum im Jahr 2024 verlangsamt. Gleichzeitig hat die Industrie ihre Produktionskapazitäten nicht schnell genug angepasst, was zu einem Überangebot an Solarglas führte. Dies resultierte in einem erheblichen Preisdruck auf Solarglasprodukte, insbesondere im zweiten Halbjahr 2024 und im ersten Quartal 2025. Die durchschnittlichen Preise für 2,0 mm Solarglas sanken beispielsweise von ca. HKD 13-13,5 pro Quadratmeter auf unter HKD 12, und 3,2 mm Glas von HKD 22-22,5 auf unter HKD 21. Die Bruttomargen der Branche erreichten Berichten zufolge Rekordtiefs. • Bestandsdruck: Das Überangebot führte auch zu einem Anstieg der Lagerbestände. Anfang Juni 2025 erreichten die Lagerhaltungstage branchenweit 29,72 Tage, was auf erheblichen Bestandsdruck hinweist. • Regulierungs- und Handelspolitik (insbesondere China): Die komplizierten internationalen Wirtschaftsbeziehungen und die Handelspolitiken, insbesondere in Bezug auf China, haben zu Unsicherheiten und Herausforderungen für die Solarindustrie beigetragen. China machte im Jahr 2024 mehr als die Hälfte der weltweiten Neuinstallationen von Solarkapazitäten aus, aber das Wachstum verlangsamte sich im Vergleich zum Vorjahr. Auch netzbedingte Kapazitätsprobleme und Drosselungen in China sind Faktoren, die das Wachstum der PV-Installationen beeinflussen können. • Rohstoff- und Energiekosten: Während der Preisdruck auf Solarglas hoch war, konnte Xinyi Solar teilweise von sinkenden Beschaffungskosten für bestimmte Rohstoffe (z.B. Sodaasche, Quarzsand) und Energie (z.B. Erdgas) profitieren. Dies half, den Margenrückgang etwas abzufedern.

Hier mal ein paar Infos über Gemini zusammengestellt, wegen der Zeichenbegrenzung in mehreren Posts.

09.Juni war 0,28ct .... war sozusagen der "Vorboden"

Hoffen wir 👍😉

Rein hier Boden ist erreicht 💪

Was los

Genau, Du weißt bescheid.... Deine Vermutungen sind wie 🎈🎈

Stabilisierung ist bereits eingetreten und denke es wird nicht mehr viel weiter runter gehen. Hab es vor einiger Zeit schon geschrieben, im Solar Bereich geht es immer auf und ab. Das war in den letzten 20 Jahre immer so. Jetzt ist halt noch Trump dazugekommen. In den nächsten Jahren sehen wir wieder viel höhere Kurse da das Unternehmen solide dasteht.

Xinyi Solar macht 940mio HKD an Umsatz in Nordamerika und Europa. Das sind 1/28 von ihrem Umsatz.

Ja vielleicht ist es irrational gerade jetzt zu verkaufen. Habe daraus gelernt und werde versuchen zukünftig mit Preisalarmen reagieren zu können um möglichst nur 20-30% Verlust zu machen. Habe es jetzt in eine andere Branche und ein anderes Land investiert. Diese Aktie wurde ebenfalls brutal abgestraft. Ich glaube allerdings dass diese Aktie sich wieder fängt, wenn Trump wieder zur Besinnung kommt. Hier weiß ich nicht, ob es einfach nur an der Branche liegt oder wie stark der Grund (China) mit reinspielt. Sollte die Aktie wieder ordentlich steigen, werde ich ihr auf jeden Fall nicht hinterherrennen. Dann ist es halt so. Selbst nach 4 Jahren hat man als geduldiger Investor (der ich meiner Meinung nach bin) keine Lust mehr auf solch einen Wert

Allein aus chance risiko betrachtung macht es wenig sinn, 4k dem markt zu schenken um 600 zu retten. Da hättest du viel früher reagieren müssen, anzeichen gab es genug. Aber wenn es dich trösten sollte, auch ich habe nicht verkauft, weil der makrotrend einfach keine schwäche in der nachfrage zeigt. Wir alle lernen aus fehlern. Aber emotional zu verkaufen und versuchen es wo anders wieder reinzuholen, ist nur dann sinnvoll, wenn man sich einen stoploss gesetzt hätte und das risiko halt durchkalkuliert hätte, wozu wir anfänger oft noch nicht in der lage sind, weil uns die erfahrung fehlt risiken am markt kalkulieren zu können. Es hilft lediglich diversifikation und die bewegungen mitzumachen, um eben den markt kennen zu lernen um später bessere ein- und ausstiege zu finden.

Sorry wegen der wortwahl, nichts persönliches. Das was im solar und auch im china sektor gerade seit monaten oder sagen wir seit ca. 4 jahren läuft, nennt man marktsentiment. Das hat wenig mit der qualität der unternehmen zu tun, nur dass aktiell einfach keiner diese stocks kaufen will, weil die akteuer lieber andere, sicherere aktien wollen. Diese sind aber bereits gut gelaufen und kommen gerade jetzt wieder runter. Und dieses sentiment wird innert der nächsten monate oder von mir aus jahre wieder drehen. Markt timing kannst du vergessen. Jetz aussteigen, später wieder rein wird nicht funktionieren. Time in the market beats timing the market. Du hattest ein schlechtes timing, ok. Aber du hast aus irgendeinem grund bei höheren preisen eingekauft. Ist das unternehmen jetzt schlechter als damals?

Ausserdem is xinyi an der hongjong gelistet. Das ist nochmal etwas anderes als china china. Ich bin auch erst seit corona im markt, aber solch dumme entscheidungen sind der grund warum man uns "dummes geld" nennt. Verdient xinyi geld, ja oder nein? Ja, tun sie. Die gesamte solar branche ist am tief, jetzt zu verkaufen ist echt nocht smart. Die welt baut erneuerbare immer weiter aus, die nachfrage ist da und irgendwann kommen auch wieder bessere zeiten und dann steigt der gesamte solar sektor wieder. Buy high, sell low ist das dämlichste was man an der börse tun kann

Was bringt es weiter ein totes pferd zu reiten. Dann steig ich lieber ab. Wer weiß, ein Totalverlust kann durchaus kommen. Aber gerade jetzt wo usa und china immer weiter eskalieren ist die Wahrscheinlichkeit so hoch wie nie, dass so etwas kommt