$ZETA WKN: A3CR1U ISIN: US98956A1051 Forum: Aktien User: Kasi77

Denke das ist größtenteils schon eingereist. Vielmehr interessant die Pressekonferenz und die weitere Linie. Hoffe Zeta hält sich. Bislang sind wir knapp drüber über den Widerstand

Eigentlich sollte es den Markt eher kalt lassen weil mittlerweile jeder wissen sollte dass es zu 90% passiert.

Wie ist eure Einschätzung wenn die FED später die Zinsen erhöht ???

Jo, die KI hat deinen Einwand über zig Seiten einerseits bestätigt, anderseits es aber auch gleichzeitig relativiert: Hier mal die Kurz- Version ihrer Antwort : " Der Einwand ist berechtigt. ZETA wächst zwar insgesamt sehr stark, aber das organische Wachstum verlangsamt sich: Q2 lag ex M&A bei rund 28 %, für Q3 werden nur noch etwa 23–24 % erwartet. Auch Marigold hat bislang keine erkennbare Wachstumsbeschleunigung geliefert. Der entscheidende Punkt bei Athena ist: 40 % Adoption bei den großen Kunden ist beeindruckend, aber Nutzung ist noch nicht gleich Monetarisierung. ZETA hat bisher nicht konkret gezeigt, wie viel zusätzlichen Umsatz Athena oder die Palantir-Partnerschaft tatsächlich erzeugen. Positiv bleiben steigender ARPU, wachsende Super-Scaled-Kundenzahlen und eine sehr starke Sales-Pipeline. Deshalb sehe ich noch keine fundamentale Schwäche, aber ein wichtiges Fragezeichen. Für die nächsten Quartale ist für mich entscheidend: Stabilisiert bzw. beschleunigt sich das organische Wachstum durch Athena/Palantir wieder Richtung 25–30 %, oder fällt es weiter Richtung 20 %? Daher würde ich ZETA aktuell eher als starken Base Case mit erheblicher Bull-Option sehen. Der Bull Case muss jetzt durch echte Athena-/Palantir-Monetarisierung bestätigt werden. Das wäre auch eine gute, sachliche Antwort auf den Forumsbeitrag, ohne den berechtigten Einwand kleinzureden."

Was die KI hier nicht inkludiert hat ist das erlahmende organische Wachstum. Glaub in der guidance waren es nur 20-24% bei Q3/Q4 und marigold war ebenfalls stagnierend. Leider ging auf beides niemand ein im investorcall, was für mich das größte Fragezeichen war, da ich immer davon ausging dass Zeta organisch ordentlich wächst und das Wachstum ggf. Sogar noch steigt.

Und hier noch abschließend das " persönliche" Ranking der KI : Meine persönliche „2–3-Jahre-Wachstumslandkarte“ Wenn ich unsere gesamten Gespräche der letzten Tage zusammenziehe, würde ich ungefähr so sortieren: Rang Thema Aktien, die ich besonders interessant finde Potenzial Risiko 🥇 AI Datacenter / Neocloud IREN, CIFR ⭐⭐⭐⭐⭐ hoch 🥈 AI Networking CRDO, ALAB, AVGO ⭐⭐⭐⭐⭐ mittel-hoch 🥉 Power & Cooling VRT ⭐⭐⭐⭐½ mittel 4 AI-Stromversorgung VST, CEG, OKLO ⭐⭐⭐⭐½ sehr unterschiedlich 5 AI Software/Data ZETA, PLTR ⭐⭐⭐⭐ mittel-hoch 6 Physical AI/Robotik NVDA, ISRG, später mögliche IPOs ⭐⭐⭐⭐⭐ langfristig hoch 7 Bitcoin-Treasuries MSTR, Metaplanet ⭐⭐⭐⭐½ sehr hoch 8 Spekulative AI-Infrastruktur GRRR, Keel ⭐⭐⭐⭐⭐+ extrem Wohlgemerkt, nur die sehr persönliche Einschätzung der Ki und keineswegs eine Anlageberatung...

Die grundlegende und sehr detaillierte KI- Analyse würde hier den Rahmen sehr sprengen , daher nur der grobe Überblick : Mein Zwischenfazit Ich würde ZETA derzeit gedanklich ungefähr so einordnen: Wachstum 🟢🟢🟢🟢🟢 Free-Cashflow-Entwicklung 🟢🟢🟢🟢 AI-Potenzial 🟢🟢🟢🟢 Profitabilität 🟢🟢🟢 M&A-Abhängigkeit 🟠🟠 Datenschutz/regulatorisches Risiko 🟠🟠🟠 Rechtsstreit 🟠🟠🟠🔴 PS : Ich hatte übrigens zeitnah die KI über dutzende von Aktien und Branchen befragt , ihr Favorit war etwas überraschend " IREN " Zu Gorilla meinte sie übrigens folgendes als Fazit : Mein erstes GRRR-Rating 🦍 Nach dieser ersten tiefen Recherche würde ich die Investmentstory so einschätzen: Faktor Einschätzung Umsatzwachstum 🟢🟢🟢🟢🟢 Auftrags-/Projektpotenzial 🟢🟢🟢🟢🟢 AI-Infrastrukturtrend 🟢🟢🟢🟢🟢 Bewertung 🟢🟢🟢🟢 Bilanz/Liquidität 🟢🟢🟢 Profitabilität 🟠🟠🔴 Kapitalintensität 🟠🟠🟠 Verwässerung 🔴🔴🔴 Projektausführungsrisiko 🔴🔴🔴 Prognosesicherheit 🔴🔴 Chance/Risiko-Asymmetrie extrem Und damit komme ich zu meinem ersten Urteil: ZETA ist momentan das wesentlich solidere Investment. GRRR besitzt aber möglicherweise den größeren Hebel.

KI- überwachungs- Fazit von gestern : ( Teil 2 ) Meine heutige Einordnung Athena: 🟢 Bull-Case stärker 40 % Adoption bei den größten Kunden ist wesentlich besser als bloße AI-Marketing-Rhetorik. Palantir: 🟡 Base-Case unverändert Großes Potenzial, aber noch keine nachgewiesenen 100 Mio. $ Umsatz. Wachstum/FCF/Margen: 🟢 Bull-Case intakt Keine Verschlechterung gegenüber dem starken Q2 und der erhöhten 2026er Guidance. Verwässerung: 🟠 leicht negativ Die neue 25-Mio.-$-Aktienzahlung ist klein, erinnert aber daran, dass wir den Wert je Aktie und nicht nur das Unternehmenswachstum beobachten müssen. Rechtsrisiko: 🔴 bleibt bestehen, aber heute keine neue Eskalation. Unter dem Strich verschiebt sich ZETA für mich damit leicht Richtung Bull-Case. Der interessanteste neue Datenpunkt ist eindeutig die 40-%-Athena-Adoption. Wenn daraus in Q3/Q4 nun messbar höherer ARPU, neue Super-Scaled-Kunden oder erstmals konkret ausgewiesene Palantir-Umsätze entstehen, hätten wir den nächsten deutlich stärkeren Beweis dafür, dass Athena tatsächlich eine zweite Wachstumsschicht über das bestehende Zeta-Geschäft legt. "

Hi in die Runde ! 😇🙏 Bin seit ein paar Wochen ebenfalls hier bei Zeta moderat mit an Board. ( 160 Stk.). Habe für weiteres Invest in Zeta eine möglichst detaillierte KI- Überwachung eingerichtet... Hier mal der gestrige Tagesbericht der KI zu Zeta ( Für die gut Informierten alten Hasen wohl keine Überraschung dabei..., ich verfolge dieses Forum übrigens seit ca. 2 Monaten ,) Ki- Bericht ( Chat GPT- Pro ) von Gestern ( ( Teil 1 ) " 📌 ZETA: Es gibt eine neue, für unsere Investmentthese relevante Entwicklung. Insgesamt stärkt sie den Bull-/Base-Case, mit einem kleinen Verwässerungs-Haken. Auf der Goldman-Sachs-Technologiekonferenz Anfang September hat Zeta Global Holdings erstmals eine wesentlich konkretere Zahl zur Athena-Adoption genannt: Bereits rund 40 % der „Super-Scaled“-Kunden nutzen Athena, und das nur etwa vier Monate nach dem breiten Rollout. Gleichzeitig verwies das Management auf einen großen neuen Gap-Kundengewinn und darauf, dass die Partnerschaften mit Palantir, OpenAI und Snowflake die Pipeline verbreitern. � Investing.com Das ist für mich klar positiv, weil Athena damit erstmals über bloße Produktankündigungen hinausgeht. Bei 197 Super-Scaled-Kunden zum Ende von Q2 entspräche eine 40-%-Adoption grob einer Größenordnung von rund 80 großen Kunden, wobei diese Rechnung nur eine Näherung ist, weil sich der Kundenbestand seit Quartalsende verändert haben kann. Q2 selbst hatte bereits 44 % Umsatzwachstum, 20,7 % bereinigte EBITDA-Marge und 73 % FCF-Wachstum geliefert. � Zeta Global Beim Palantir-Geschäft gibt es dagegen noch keinen separat ausgewiesenen Umsatz. Die frühere Aussage, die Partnerschaft könne in den kommenden Jahren mehr als 100 Mio. $ Jahresumsatz für Zeta erzeugen, bleibt weiterhin Managementerwartung und kein bereits realisierter Umsatz. � Genau diese Trennung behalte ich im Auge. Zeta Global Neu und leicht negativ ist eine Aktienausgabe vom 11. September: Zeta hat bis zu 25 Mio. $ Class-A-Aktien registriert, die über mehrere Quartale als Bezahlung für Dienstleistungen ausgegeben werden können. Bei dem im Prospekt verwendeten Kurs von 30,56 $ wären das ungefähr 818.000 zusätzliche Aktien. Die Class-A-Aktienzahl würde illustrativ von rund 226,7 Mio. auf etwa 227,5 Mio. steigen. Zeta erhält dafür kein Bargeld. � EBS Publicnow + 1 Das entspricht isoliert nur ungefähr 0,36 % zusätzlicher Class-A-Verwässerung und verändert die These nicht. Allerdings bleibt Verwässerung für mich weiterhin einer der Punkte, bei denen ZETA keine Freikarte bekommt, zumal zum 30. Juni zusätzlich rund 15,1 Mio. Optionen sowie 27,6 Mio. RSUs/PSUs ausstanden. � Stock Titan Beim Rechtsstreit sehe ich seit unserem letzten Stand keine neue materielle Verschlechterung. Die wichtige Entwicklung bleibt die Entscheidung vom 8. Juli, mit der das Bundesgericht Zetas Antrag auf vollständige Abweisung der Wertpapier-Sammelklage zurückgewiesen hat. Damit geht das Verfahren weiter, die darin erhobenen Vorwürfe sind dadurch aber nicht bewiesen. � Justia Law + 1. "