Verbio WKN: A0JL9W ISIN: DE000A0JL9W6 Kürzel: VBK Energie und Rohstoffe : Öl und Gas

Verbio

Verbio SE ist im Bereich Herstellung und Vertrieb von Kraftstoffen und Fertigprodukten tätig, und zwar in Deutschland, Europa, Nordamerika und international. Das Unternehmen ist in den Segmenten Biodiesel, Bioethanol/Biomethan und Sonstiges aktiv. Es bietet biobasierte Chemikalien, Biodiesel, Pharma-Glycerin, Biomethan und Bioethanol an, ferner Olefin-Metathese-Katalysatoren, Futtermittel wie Verbio Proti Flow und Verbio Grain Pro, Phytosterine unter der Marke Sterocellent sowie Düngemittel. Darüber hinaus bietet es Handels- sowie Transport- und Logistikdienstleistungen an. Die Produkte des Unternehmens werden in Kosmetik, Lebensmitteln, Pharmazeutika, der Wärme- und Stromerzeugung, Kraftstoffen, erneuerbaren Chemikalien, Aromen und Duftstoffen, Kunststoffen, Agrochemikalien sowie in landwirtschaftlichen Anwendungen eingesetzt. Zu den Kunden zählen Unternehmen aus der Ölindustrie, Ölmühlen, die pharmazeutische Industrie, Handels- und Logistikunternehmen, Transport- und Flottenbetreiber, Energieversorger, Landwirte, LNG-/CNG-Tankstellen sowie Einzelhandelsbetriebe und weitere Branchen. Das Unternehmen firmierte früher unter dem Namen VERBIO Vereinigte BioEnergie AG und wurde im Dezember 2023 in Verbio SE umbenannt. Verbio SE wurde 2006 gegründet und hat seinen Sitz in Leipzig, Deutschland. Die Verbio Aktie gehört zur Branche Energie und Rohstoffe und dem Wirtschaftszweig Öl und Gas.

Kursentwicklung

Der letzte Kurs der Verbio Aktie liegt bei 23,85 EUR (12:58:20 Uhr). Somit hat sich die Verbio Aktie gegenüber dem Vortag noch nicht bewegt. Auf einen Monat gesehen, hat die Verbio Aktie mittlerweile -15,12 % verloren. Im Zeitraum eines Jahres, hat sich die Verbio Aktie mit +37,15 % durchaus positiv entwickelt. Derzeit notiert die Aktie mit +36,88 % über ihrem 52-Wochen Tief aber bleibt mit -96,77 % unter dem 52-Wochen Hoch.

Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV)

Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) wird von Verbio für das laufende Jahr 2026 mit 1,04 angegeben. Für Analysten stellen KUV-Werte unter eins eine Unterbewertung der jeweiligen Aktie dar. Das Kurs-Umsatz-Verhältnis unterliegt jedoch permanenten Schwankungen und sollte nicht als einzige Kennzahl betrachtet werden. Nach den uns zur Verfügung stehenden Daten, läge das KUV für die Verbio Aktie aktuell bei 0,82 und wäre für Aktienanalysten per Definition empfehlenswert, da die Aktie unterbewertet zu sein scheint.

Dividende je Aktie und Dividendenrendite

Verbio zahlte im Geschäftsjahr 2024 eine Dividende von 0,20 EUR je Aktie. Die letzte uns bekannte Dividendenrendite wurde für das Jahr 2024 mit 1,00 % angegeben. Eine Dividendenrendite gibt den Ertrag einer Aktie als Verhältnis von Dividende und aktuellem Aktienkurs in Prozent an. Diese Information ermöglicht es, den Ertrag aus einer Aktie besser mit den Erträgen anderer Aktien vergleichen zu können. Sie wird berechnet, indem man die Dividende pro Aktie durch den aktuellen Aktienkurs dividiert und dann mit 100 multipliziert. Für die Verbio Aktie, können wir mit der uns aus 2024 vorliegenden Dividende von 0,20 EUR je Aktie und dem aktuellen Kurs von 23,85 EUR, eine aktuelle Dividendenrendite von 0,84 % berechnen.

Kurs-Cashflow-Verhältnis (KCV)

Das aktuell für Verbio an uns übermittelte Kurs-Cashflow-Verhältnis (KCV) für das laufende Geschäftsjahr 2026, liegt bei 11,87 und entspräche somit ungefähr der 12-fachen Kursnotierung gegenüber dem Cash-Flow. Das Kurs-Cashflow-Verhältnis setzt den Aktienkurs eines Unternehmens mit seinem Cash-Flow ins Verhältnis. Der Wert gibt das Vielfache vom Aktienpreis im Vergleich zum Cash-Flow an. Je hoher das KCV, desto teurer ist ein Unternehmen. Das Kurs-Cashflow-Verhältnis errechnet sich aus dem aktuellen Aktienkurs geteilt durch den Cash-Flow pro Aktie. Mit dem aktuell übermitteltem Cash-Flow von 164,6 Mio., beträgt der Cash-Flow pro Aktie 2,57 EUR und ergibt mit dem aktuellen Kurs der Verbio Aktie von 23,85 EUR ein Kurs-Cashflow-Verhältnis von aktuell 9,28 und kann im Durchschnitt eines breiten Aktienmarktes als niedriger Wert und somit als gut bewertet werden. Jedoch sollte dieser Wert Branchenspezifisch betrachtet werden, da der Cash-Flow von vielen Faktoren wie u. a. Abschreibungen beeinflusst wird.

Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV)

Für Verbio wird das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) für 2026 mit 30,72 angegeben. Ein veröffentlichtes KGV aus Abschlussberichten eines Unternehmens wird, insbesondere bei Aktiengesellschaften mit mehr als einer Aktiengattung, wie Stamm- und Vorzugsaktien, mit den Durchschnittswerten der Aktien berechnet. Mit den uns vorliegenden Daten könnte man aktuell ein Kurs-Gewinn-Verhältnis für Verbio in Höhe von 23,88 berechnen. Bei dieser Berechnung ist zu beachten, dass wir hierbei die bereitgestellten Daten zum Jahresüberschuss in Höhe von 63,9 Mio. EUR aus 2026 nutzen, diesen Wert durch die 64,0 Mio. ausstehenden Aktien teilen und mit dem aktuellen Kurs 23,85 EUR verrechnen. Pauschale Aussagen darüber, ob eine Aktie kaufenswert ist oder nicht, lässt die Kennzahl zum Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) nicht ohne weiteres zu. Ein niedriger KGV-Wert kann je nach Kontext positiv bewertet werden und deutet auf ein "günstiges" Unternehmen hin. Umgekehrt können Unternehmen mit einem niedrigen KGV auch hohe Verlustrisiken bergen. Eine umfassende Aktienanalyse kann das KGV jedoch nicht ersetzen, weshalb sie nur als Orientierungshilfe dienen sollte.

Struktur und Geschäftsmodell der Verbio SE

Die Inhaberaktie der Verbio SE (vormals VERBIO Vereinigte BioEnergie AG) mit der ISIN DE000A0JL9W6 und der WKN A0JL9W steht für eine Beteiligung an einem unabhängigen Hersteller von Biokraftstoffen mit Schwerpunkt in Europa. Das Unternehmen hat seinen Sitz in Leipzig und betreibt Produktionsanlagen in Deutschland sowie im Ausland. Es stellt Biodiesel, Bioethanol und Biomethan her und bietet daneben Produkte für die Futtermittel-, Lebensmittel- und Chemieindustrie an.

Kennzeichnend für das Geschäftsmodell ist die möglichst vollständige Verwertung der eingesetzten Rohstoffe. Bei der Herstellung von Bioethanol aus Getreide entstehende Reststoffe wie Schlempe werden zu Biomethan vergoren, Gärreste dienen als Dünger. Bei der Biodieselproduktion fallen Nebenprodukte wie Glycerin und Sterole an, die weiterverarbeitet und an die Pharma-, Kosmetik- und Lebensmittelindustrie verkauft werden.

Unternehmensentwicklung

Verbio entstand aus dem Zusammenschluss mehrerer ostdeutscher Bioenergieunternehmen, die in den Jahren um die Jahrtausendwende Anlagen für Biodiesel und Bioethanol aufgebaut hatten, unter anderem an den Standorten Zörbig und Schwedt. Im Jahr 2006 ging die VERBIO Vereinigte BioEnergie AG an die Frankfurter Börse.

In den folgenden Jahren entwickelte das Unternehmen eigene Verfahren zur Erzeugung von Biomethan aus Reststoffen wie Stroh und baute diesen Bereich zu einem eigenständigen Standbein aus. Später folgte die Internationalisierung mit Standorten in Nordamerika, Indien und weiteren europäischen Ländern. Im Jahr 2023 beschloss die Hauptversammlung die Umwandlung in eine Europäische Gesellschaft, die anschließend als Verbio SE firmiert.

Segmente und Produkte

Verbio gliedert das Geschäft im Wesentlichen nach den beiden Hauptprodukten und ergänzt diese um weitere Aktivitäten:

• Biodiesel mit der Produktion aus Pflanzenölen und der Verwertung von Nebenprodukten wie Glycerin und Sterolen
• Bioethanol einschließlich Biomethan aus Getreide, Stroh und anderen Reststoffen
• Sonstige Aktivitäten wie Logistik und Dienstleistungen

Biomethan wird sowohl als Kraftstoff für Fahrzeuge als auch zur Einspeisung in das Erdgasnetz genutzt. Darüber hinaus arbeitet Verbio an Verfahren zur Herstellung biobasierter Chemikalien, um die Wertschöpfung aus nachwachsenden Rohstoffen zu erweitern.

Marktumfeld und Regulierung

Die Nachfrage nach Biokraftstoffen wird maßgeblich durch staatliche Vorgaben bestimmt. In Deutschland und der Europäischen Union verpflichten Quoten zur Minderung von Treibhausgasemissionen die Mineralölwirtschaft, Biokraftstoffe beizumischen oder anderweitig Emissionsminderungen nachzuweisen. In den Vereinigten Staaten schaffen Förderprogramme für erneuerbare Kraftstoffe einen vergleichbaren Rahmen.

Wettbewerber sind andere Hersteller von Biodiesel und Bioethanol, zunehmend aber auch Anbieter anderer klimafreundlicher Antriebs- und Kraftstoffalternativen. Verbio setzt dabei vor allem auf Biokraftstoffe aus Rest- und Abfallstoffen, die in der Regulierung besonders gefördert werden.

Kapitalmarktprofil

Die Aktie ist im Prime Standard der Frankfurter Wertpapierbörse zugelassen und wird über Xetra gehandelt. Die Aktionärsstruktur ist durch die Gründerfamilien geprägt, die gemeinsam einen erheblichen Teil der Anteile halten. Der übrige Teil befindet sich im Streubesitz.

Risikofaktoren

Die Ertragslage von Verbio hängt stark vom Verhältnis zwischen Rohstoffpreisen und Verkaufspreisen ab. Getreide, Pflanzenöle und Energie unterliegen erheblichen Preisschwankungen, ebenso die Preise für Kraftstoffe und für Quotennachweise. Phasen mit hohen Importen günstiger Biokraftstoffe oder mit Zweifeln an der Herkunft importierter Ware haben in der Vergangenheit die Margen der Branche deutlich belastet.

Ein zentrales Risiko ist die Abhängigkeit von politischen Rahmenbedingungen. Änderungen an Quoten, Anrechnungsregeln oder Förderprogrammen in Europa und den Vereinigten Staaten können die Nachfrage unmittelbar verändern. Hinzu kommen technische Risiken beim Aufbau neuer Anlagen, Währungsrisiken aus dem Auslandsgeschäft sowie die langfristige Frage, welche Rolle Biokraftstoffe bei zunehmender Elektrifizierung des Verkehrs spielen.

Fazit

Die Verbio SE ist ein Leipziger Hersteller von Biodiesel, Bioethanol und Biomethan, dessen Geschäftsmodell auf einer weitgehenden Verwertung der eingesetzten Rohstoffe und auf Kraftstoffen aus Reststoffen beruht. Die Gründerfamilien prägen als Ankeraktionäre die Ausrichtung des Unternehmens.

Der langfristige Erfolg hängt maßgeblich von der Entwicklung der regulatorischen Rahmenbedingungen, vom Verlauf der Rohstoff- und Kraftstoffpreise sowie davon ab, wie erfolgreich die Internationalisierung und der Ausbau des Biomethangeschäfts umgesetzt werden.