Wer an Dividenden denkt, schaut oft nur auf die aktuelle Ausschüttung. Eine Aktie mit 7 % oder 8 % Dividendenrendite klingt attraktiv – ist aber oft ein Trugschluss. Hohe Dividendenrenditen gehen häufig mit schwachen Geschäftsmodellen einher und stehen für drohende Dividendenkürzungen.
Die wirklich spannenden Dividendenaktien sind meistens jene, die heute „nur“ 2 % oder 3 % zahlen. Warum? Weil sie wachsen, mehr investieren und weniger ausschütten!
Aber mit dem Wachstum wächst letztlich auch die Dividende. Langfristig können so – bezogen auf den ursprünglichen Kaufkurs – aus anfänglichen 2 % schnell 30 % oder mehr werden. Die Erklärung folgt gleich.
Der Schlüssel: Dividendenwachstum
Man stelle sich vor, man kauft heute eine Qualitätsaktie mit einer Dividendenrendite von 2 %. Das klingt nicht spektakulär. Doch wenn das Unternehmen seine Ausschüttung jährlich um 10 % erhöht, sieht die Rechnung plötzlich ganz anders aus.
Nach sieben Jahren beträgt die Dividendenrendite auf den ursprünglichen Kaufpreis bereits 4 %. Wer sich noch länger in Geduld übt, wird schnell belohnt, denn nach 14 Jahren sind es bereits 8 %. Wer sogar 20 Jahre investiert bleibt, kann sich über 16 % freuen. Nach 30 Jahren ist die Dividende so stark gestiegen, dass sich eine Rendite von über 30 % auf den ursprünglichen Kaufpreis ergibt.
Natürlich ist dies nur ein einfaches Beispiel, das viele Nebenvariablen ausblendet. Aber es zeigt, was mit einer langfristigen Investition in Qualitätsaktien möglich ist.
Qualitätsaktie schlägt hohe Anfangsrendite
Viele Anleger machen den Fehler, sich ausschließlich auf Aktien mit hoher Anfangsrendite zu konzentrieren. Oft haben diese Unternehmen aber nur ein begrenztes Wachstum oder stehen kurz vor einer Dividendenkürzung.
Nehmen wir zum Beispiel ein Unternehmen mit einer Dividendenrendite von 8 %. Das mag auf den ersten Blick verlockend erscheinen. Doch wenn der Gewinn stagniert oder gar schrumpft, bleibt die Ausschüttung entweder gleich oder muss sogar gesenkt werden.
Langfristig führt dies dazu, dass Anleger zwar kurzfristig hohe Zahlungen erhalten, aber kaum vom Wachstum profitieren. Zudem müssen die hohen laufenden Dividenden teuer versteuert werden. Kursgewinne sind aufgrund der schlechten Qualität kaum zu erwarten.
Ganz anders sieht es bei einem Unternehmen aus, das heute nur eine Dividendenrendite von 2 % oder weniger zahlt, die Ausschüttung aber jedes Jahr um 10 % erhöht. Während die Anfangsrendite noch überschaubar ist, steigt die Dividende mit der Zeit immer weiter an. Nach einigen Jahrzehnten hat der Anleger eine unglaubliche Rendite auf den ursprünglichen Kaufpreis erzielt.
Welche Unternehmen sind geeignet?
Nicht jede Aktie eignet sich für dieses Modell. Entscheidend sind stabile Geschäftsmodelle, die langfristiges Wachstum ermöglichen. Besonders attraktiv sind Unternehmen, die in einer Branche mit verlässlicher Nachfrage tätig sind und ihre Marktposition kontinuierlich ausbauen. Entscheidend sind auch tiefe Burggräben.
Ein weiteres wichtiges Kriterium ist die Rentabilität oder eben profitables Wachstum. Unternehmen mit hohen Margen und einer hohen Eigenkapitalrendite verfügen über die finanziellen Mittel, um ihre Dividenden regelmäßig zu erhöhen.
Neben diesen Faktoren ist es wichtig, dass das Unternehmen ein nachhaltiges Wachstum vorweisen kann. Weltweit gibt es zahlreiche Beispiele für Unternehmen, die ihre Dividende über Jahrzehnte zuverlässig gesteigert haben. Dazu gehören Unternehmen wie Nestlé (WKN: A0Q4DC), Microsoft (WKN: 870747) oder L’Oréal (WKN: 853888). Sie haben es geschafft, ihre Aktionäre kontinuierlich an steigenden Gewinnen zu beteiligen, sei es durch steigende Dividenden oder Aktienrückkäufe.
Fazit: Für 30 % Dividende die Perspektive wechseln!
Wer Dividenden als langfristige Einkommensquelle betrachtet, sollte nicht nach der höchsten Rendite, sondern nach der besten Qualität suchen. Eine stetig steigende Dividende führt dazu, dass aus einem kleinen Anfangsbetrag irgendwann eine riesige Ausschüttung wird – vielleicht sogar 30 % auf den ursprünglichen Kaufpreis!
Hier ist langfristiges Denken gefragt. Wer sich darauf einlässt, kann in einigen Jahrzehnten eine Dividendenmaschine besitzen, die ein sich selbst beschleunigendes passives Einkommen generiert.
Der Artikel 30 % Dividende? Ändere die Perspektive und fast Qualitätsaktie zahlt sie! ist zuerst erschienen auf Aktienwelt360.
Rentenlücke ade! 10 Topsecret-Aktientipps, um den Ruhestand zu retten (für Jung und Alt!)
Nur 1.000 Euro im Monat trotz jahrzehntelanger Arbeit – das ist alles, was die gesetzliche Rente vielen von uns bieten kann.
Die gute Nachricht ist: Diese böse Ruhestands-Überraschung kannst du vermeiden! In unserem kostenlosen Sonderbericht beschreibt Aktienwelt360-Analyst Vincent Uhr ausführlich die zehn Grundpfeiler einer gelungenen Altersvorsorge für Jung und Alt. Sichere dir jetzt den Report und lerne, was du jetzt tun kannst, um deutlich mehr für deinen Ruhestand herauszuholen!
Frank Seehawer besitzt Aktien von L'oréal, Microsoft und Nestlé. Aktienwelt360 empfiehlt Aktien von L'Oréal und Microsoft.
Aktienwelt360 2025
