ALPHABET WKN: A14Y6F ISIN: US02079K3059 Kürzel: GOOGL Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

1/2 ----GEMINI 2.5 PRO > Zum aktuellen Kurs von 238,75 € ist Alphabet aus meiner Sicht überbewertet. Ein Investor kann beim aktuellen Kurs eine Rendite von ca. 4,92% erwarten, was deutlich unter meiner fundamental abgeleiteten Hürdenrate von 8,14% liegt und keine ausreichende Kompensation für die eingegangenen Risiken darstellt. Mein finaler, risikoadjustierter Kaufpreis, der eine überdurchschnittliche Rendite ermöglichen würde, liegt bei 141,08 €. Meine Bewertung stützt sich auf drei Szenarien, die die erheblichen Unsicherheiten im aktuellen Marktumfeld widerspiegeln: Der Worst Case von 114,93 € geht davon aus, dass aggressive regulatorische Eingriffe zum Verlust von über 50% des Apple-Traffics führen und die Margen durch Wettbewerb und Compliance-Kosten erodieren. Der Base Case von 180,81 € preist einen moderaten Verlust exklusiver Such-Deals ein, wobei stabiles Wachstum von Cloud und YouTube getragen wird, während die Search-Marge unter leichtem Druck steht. Der Best Case von 283,79 € unterstellt, dass regulatorische Eingriffe wirkungslos bleiben, Google seine Marktanteile erfolgreich verteidigt und die KI-Monetarisierung die Erwartungen übertrifft, was zu einer Margenexpansion führt. Der wahrscheinlichkeitsgewichtete innere Wert (DCF), der diesen Szenarien eine höhere Gewichtung für die negativen Risiken beimisst, beträgt 188,11 € (implizierte Rendite: 6,26%). Ich bin bereit, bis zu 141,08 € zu bezahlen. Diese signifikante Sicherheitsmarge von 25% ist unerlässlich und dient als Puffer gegen unvermeidliche Fehleinschätzungen in der Analyse sowie gegen unvorhersehbare negative Ereignisse – die "schwarzen Schwäne" –, die in keinem Modell erfasst werden können und in der aktuellen, von KI-Disruption und regulatorischer Unsicherheit geprägten Phase besonders relevant sind.

Alphabet wird NVIDIA, Apple und Microsoft in der Marktkapitalisierung überholen und meilenweit abhängen. Das meine Ansicht zu diesem Thema.

Die Zukunft in allen Bereichen heißt Alphabet. Nachbörslich schon wieder 4% gestiegen: https://robinhood.com/us/en/stocks/GOOGL/

Es zahlt sich jetzt immer mehr aus, dass Alphabet jedes Jahr mehrere Milliardrn ausgegeben hat, um neue Ideen zu entwickeln. Den meisten ist noch gar nicht wirklich klar, was der 105 qubits quantum chip willow leisten kann. Und das ist erst der Anfang einer gigantischen Entwicklung. Dann die KI Gemini, das wird riesig. Dann Pixel. Die stehen auch erst ganz am Anfang. Waymo liefert uns die selbstfahrenden Autos. Überlegt Euch sitzen ein oder mehrere Menschen in einem selbstfahrenden Auto. Jede Tag mehrere Stunden. Oder im Urlaub. Was für eine Chance, was für eine Plattform. Habt Phantasie, dann wird Euch klar, was das für Möglichkeiten eröffnet. Dann die Cloud. Die stehen auch erst ganz am Anfang. Die bewährten Technologien werden bleiben und weiter wachsen; Google, youtube, Android, google maps, chrome, gmail Dann diese gigantischen Daten, die Alphabet hat. Und dann die gigantische Pipeline.

Alleine der Willow Prozessor von Alphabet könnte mehr wert sein als ganz NVIDIA. Im wahrsten Sinne des Wortes ein Quantensprung.

Irgendwann holt Alphabet Nvidia in marktkap ein

Tippfehler: 763.000 $

Du weist aber schon, das er die Aktien nicht jetzt gekauft hat. Er hat Alphabet irgendwann zwischen 01.07 und 30.09.25 gekauft. Es muss nur spätestens 6 Wochen nach Quartalsende bei US-Aufsichtsbehörde gemeldet werden. Sprich er hat die wahrscheinlich im Sommer gekauft...spätestens im September und nicht in der nähe des Rekordhoch 😉 Dennoch positiv für die Aktie.

Vor 50 Jahren hatte die Berkshire A Akie einen Wert von 65 $. Es gab nie einen Split. Es gab nie eine Dividende. Heute ist diese Aktie über 763.000 € wert, d.h. der Wert hat sich mehr ver 11700 fach. Also ein Rendite von deutlich über einer Millionen Prozent. 1.170.000 % Rendite.

Bei geringer Schwäche wird sowohl nachgekauft

Wenn die mal Gewinnmitnahme haben sollte ist der Kurs gleich wieder oben

Wahnsinn dass Buffet die jetzt kauft. Hab sie schon etliche Jahre

Spielt keine Rolle was man von ihm hält,wobei mir nichts einfällt wo er mal einen Skandal hatte,und das in dem Business. Im Gegenteil,sein Ruf ist ihm ja am wichtigsten. Aber Fakt ist das er alles richtig gemacht hat.

Jetzt werden die "Gewinnmitnehmer" und Crashpropheten ihre Einstellung vielleicht nochmal überdenken. Danke für den Schmunzler.