ATOS WKN: A411MH ISIN: FR001400X2S4 Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

16% Umsatz-Rückgang zu 30% Personal-Rückgang, da würde mehr Value geschaffen mit weniger Personen, okay

16% Umsatz-Rückgang zu 30% Personal-Rückgang, da würde mehr Value geschaffen mit weniger Personen, okay

Ich teile mal ein paar Gedanken mit euch, wie ich aktuell auf Atos blicke, und würde mich freuen, wenn ihr eure Einschätzungen, kritischen Einwände oder Ergänzungen dazu ebenfalls mit uns teilt. Manchmal fragt man sich, ob sich die Leute überhaupt noch mit dem beschäftigen, was Atos eigentlich ist. Denn zwischen all dem Gequake über Kursverläufe und Foren-Dramen geht oft das Entscheidende unter: Wir stehen hier vor einer Aktie, die sich in zwei komplett gegensätzliche Richtungen entwickeln kann. Und beide haben es in sich. Der Best Case hat nichts mit "langsamer Turnaround" zu tun, sondern mit der brutalen Wahrheit, dass Atos in Wahrheit ein europäisches Palantir sein könnte. Oder noch größer. Wer das lächerlich findet, hat sich nicht mit der Tiefe der aktuellen Struktur befasst. Was da gerade passiert, ist keine Sanierung, wie man sie von klassischen Dienstleistern kennt. Hier geht es um Hochtechnologie, Cybersecurity, militärisch relevante Rechenleistung, souveräne Cloud-Architekturen und ein Team, das enge Strippen zur französischen Regierung zieht. Atos ist längst nicht mehr nur Atos. Eviden ist der neue Träger. SiPearl und Rhea 1/2 sind die Wetten auf ein europäisches Chip-Monopol im HPC-Bereich. Und mit dem Staat im Rücken werden gerade Verträge in Frankreich, Deutschland und UK eingesammelt, die klar machen, wer hier künftig das Betriebssystem für Europas IT-Infrastruktur liefern soll. Wenn das Narrativ greift und der Markt Atos nicht mehr wie einen Sanierungsfall bewertet, sondern wie einen strategischen Hochsicherheitswert, dann reden wir nicht über ein Kursziel von 100 Euro. Dann reden wir von 500, 1000 oder bei durchgehaltener Genesis-Strategie mit 10 Milliarden Umsatz und 10 Prozent EBIT sogar von Kursen weit darüber. Warum? Weil Palantir bei ähnlichen Margen mit 50er oder 60er KGV bewertet wird. Dieses Szenario könnte sich spätestens ab 2026 abzeichnen, wenn erste harte operative Ergebnisse kommen, und sich dann 2027 bis 2028 voll im Kurs widerspiegeln. Doch selbst wenn man diesen Weg nicht mitgehen will, ist der Worst Case fast genauso reizvoll. Sollte Atos operativ wieder ins Schlingern geraten, dann gibt es da ja noch einen gewissen DK. Und ja, das ist kein Fanliebling, aber Fakt ist: Wenn er Zugriff bekommt, dann nicht, um das Unternehmen weiterzuschleppen, sondern um die Filetstücke auszuschlachten. Und genau das kann für uns Kleinaktionäre auch lukrativ werden. Wenn der Laden zerlegt wird und die profitablen Bereiche einzeln verkauft werden, ist eine Auszahlung von 100 bis 200 Euro pro Aktie durchaus realistisch. Ein solches Szenario könnte ab 2026 in Gang kommen, wenn die Genesis-Ziele verfehlt werden, und sich je nach Marktlage bis spätestens 2028 materialisieren. Kurz gesagt: Atos ist kein klassisches Investment. Es ist ein geopolitischer Hebel. Ein Verdoppler, Verfünffacher oder Totalgewinn, je nachdem, wer das Ruder übernimmt. Was es sicher nicht ist: eine Aktie, bei der man wegen 10 Cent Kursbewegung panisch werden sollte. Wer hier investiert, der investiert in ein Szenario. Und dieses Szenario ist wuchtig. In beide Richtungen.

Da werden die 16% Rückgang gegenüber Q2/24 dann seziert denke ich, obwohl es seit Monaten klar kommuniziert wird.

Nein Chiron 🤭🤣 ich meine es tatsächlich so wie ich es geschrieben habe 🤣 Ich hätte auch Dich sehr gerne wieder im Kreise der freundlichen Atos Realisten 🤭Und einen etwas höheren Niveau Stand hier im Forum als er momentan teilweise ist! Und Eisbergorder hat doch mich🫠 Aber alles gut,... 👍

Also ganz doof ausgedrückt... Du bist ja kein "dicker" Freund von mir. Dennoch halte ich Dich nicht für einen Troll. Du hast schon den einen oder anderen schönen Beitrag/Meinung ins Forum gebracht. Es wäre einfach schade drum 👍

Ach Chiron. Dieses hier ist doch ein anonymes Forum. Ich kenne die beiden Herren nicht. Also keine dicken Freunde und meinen Schutz brauchen sie gewiss auch nicht. Wir haben nur oft den gleichen Humor 😊 Aber nun mal unter uns... denkst Du nicht auch es wäre viel angenehmer für alle, wenn diese recht persönlichen Anfeindungen (egal von welcher Seite) weggelassen werden? Wir haben doch alle das gleiche Ziel und sehr ähnliche Vorlieben was die Börse betrifft.