Battalion WKN: A2PZMK ISIN: US07134L1070 Kürzel: RAQB Forum: Aktien User: Robo1976

BATL – kurzer Überblick zur Ölabsicherung 2026 Zum 30.06.2026 hatte Battalion im H1 rund 1,038 Mio. Barrel Rohöl produziert. Für H2 2026 sind laut 10-Q noch folgende Öl-Hedges offen: * 770.032 Bbl Fixed-Price-Swaps zu durchschnittlich 65,19 $/Bbl * 36.361 Bbl Two-Way-Collar mit 67,89 $ Floor / 83,95 $ Cap * Zusätzlich bestehen Basis-/WTI-Roll-Kontrakte auf 674.926 Bbl. Diese sind keine zusätzlichen abgesicherten Barrel, sondern beziehen sich auf dieselbe Ölmenge. Wenn man die H1-Ölproduktion für H2 grob fortschreibt, wären dort nochmals etwa 1,04 Mio. Bbl Rohöl zu erwarten. Damit wären rund 232.000 Bbl nicht durch die direkten Fixed-Price-/Collar-Hedges abgedeckt und somit stärker dem aktuellen Ölpreis ausgesetzt. Interessant ist daher vor allem der H2-Hebel: Bei steigenden WTI-Preisen profitiert BATL auf diesen freien Barrel unmittelbar, während der größere abgesicherte Teil durch die bestehenden Hedges preislich begrenzt bzw. fixiert ist. Alles was durch die neuen Bohrungen dieses Jahr noch produziert wird, ist on top. Daher muss die Förderung bald starten. Quelle: Battalion Oil, 10-Q zum 30.06.2026.

Gut jetzt noch positive Bohrungen 🚀🚀🚀

1.136.265 Barrel / 62,81 US-$ je Barrel. Ende März waren es für 2027 noch 1.063.065 Barrel zu durchschnittlich 62,33 $. Bis Ende Juni wurde die Hedge-Position also aufgestockt und der Durchschnittspreis sogar auf 62,81 $ verbessert.

Wie hoch ist denn der fixierte Preis für 2027..? Pro Barrel meine ich

"Battalion Oil erfüllt wieder Börsenauflagen der NYSE American" https://de.investing.com/news/sec-filings/battalion-oil-erfullt-wieder-borsenauflagen-der-nyse-american-93CH-3666087

Ich glaube, man muss bei Battalion momentan etwas differenzieren. Die NYSE-Meldung ist ohne Frage sehr positiv: Das nimmt schonmal einen Unsicherheitsfaktor raus. Trotzdem würde ich nicht einfach erwarten, dass hier deswegen oder nur wegen des hohen Ölpreises sofort massiv etwas steigt. Die Verwässerung. Ende 2025 gab es ≈ 16,5 Mio. ausstehende Aktien, am 10. August bereits ≈ 57,3 Mio. Aktien. Das hat Battalion zwar viel Liquidität gebracht und geholfen, Schulden abzubauen und die Bilanz zu stabilisieren, für die Altaktionäre war die Verwässerung extrem. Genau so etwas hinterlässt Misstrauen. Das ATM-Programm wurde am 29. Juli lediglich ausgesetzt, nicht beendet. Der ursprüngliche Vertrag dürfte damit vom ursprünglichen Dollar-Rahmen noch ungefähr 92–93 Mio. Dollar erlauben. (Auch Verschuldung relevant) Und zum Ölpreis: Klar profitiert Battalion grundsätzlich davon, aber WTI bei 100 oder 105 Dollar bedeutet eben nicht, dass Battalion für jedes produzierte Barrel 100 oder 105 Dollar bekommt. Das Unternehmen ist wie hier teils auch mal im Forum erwähnt wurde durch seinen Kreditvertrag verpflichtet, einen erheblichen Teil der erwarteten Produktion abzusichern. (Die Hedges) Zum 30. Juni waren für 2026 noch 770.032 Barrel über Fixed-Price-Swaps zu durchschnittlich 65,19 Dollar abgesichert. Auch 2027 bestehen sind große Hedge-Positionen. Diese begrenzen gleichzeitig den Vorteil, wenn Öl wie jetzt plötzlich sehr stark steigt. Der Gedanke „Öl steigt massiv, also muss BATL genauso massiv steigen“ ist etwas leichtsinnig gedacht. Für die weitere Perspektive wäre eine anhaltende hohe Preisklasse eher entscheidend, nur der Preis für uns wäre auch nicht so schön (die Autofahrer nicken) Und damit sind wir meiner Meinung nach eher auf das Monument Draw gespannt. Bohrungen vor Ende August nach bereits Verschiebung und nun lässt die Info auf sich warten. Deshalb wundert mich nicht, dass trotz positiven NYSE-News und Ölpreises nicht sofort iregndwas hochschießt. Wäre schön, aber auch nur ein momentum. Wir brauchen Beweise. Dann darf gerne etwas passieren.