BBBY Diskussion "i didn't hear no bell" Forum: Community User: Moowalker

"“ Certain subsidiaries were not part of the Chapter 11”" Da waren doch in diversen Verträgen mit JPM etc pp und einer diversen neuen Tochtergesellschaft die nicht offengelegt war...

ABL Darlehen

"Das ist meiner Meinung nach groß. Sie haben gerade vor Gericht bekannt gegeben, dass JPM vollständig zurückgezahlt wurde und sie gezwungen sind, auf sämtliche Ansprüche gegenüber BBBY zu verzichten."

Icahn sagte im November, er habe etwas im Auge zu übernehmen, könne aber erst nach den Earnings dazu etwas sagen. Welche Earnings er meinte sagte er nicht und ich habe bislang nicht gesehen, dass er seitdem etwas übernommen hat...

"Diese speziellen NOLS-Regeln im Zusammenhang mit Insolvenzverfahren bieten möglicherweise wertvolle Planungsüberlegungen. Beispielsweise könnte für ein Unternehmen mit einem großen NOL der Konkurs ein attraktiver Weg für den Erhalt einer Eigenkapitalspritze sein. Im Rahmen der Insolvenzausnahme von den NOL-Beschränkungen könnte ein neuer Investor möglicherweise bis zu 50 % des Eigenkapitals der Loss Corporation erhalten, ohne den Wert des NOL zu beeinträchtigen, vorausgesetzt, dass die bestehenden Aktionäre und qualifizierten Gläubiger der Loss Corporation die verbleibenden 50 % des Eigenkapitals behalten."

Insolvenzgericht: Was ist mit diesem NOL-Antrag? Es stellt sich heraus, dass es SUPER WICHTIG ist https://www.reddit.com/r/BBBY/comments/13dggb8/bankruptcy_court_what_about_that_nol_motion_turns/?utm_source=share&utm_medium=mweb

Der Richter betonte damals zur Eröffnung des Insolvenzverfahren, dass im besten Sinne aller Beteiligten gehandelt werden und das Geschäft aufrecht (Going Concern) erhalten sollte. Das aktuelle 10 K deckt diverse Eventualitäten und Möglichkeiten ab, betont zudem wie relevant NOL( erhebliche Steuererleichterungen für eine übernehmende Partei) im ganzen Spiel ist. Zudem wie relevant auch der Mitentscheid des Richters ist. Hier wird meiner Wahrnehmung nach noch mal klar gemacht und dem Richter verdeutlicht, welche Optionen es gibt, so dass er wohl dem "besten" Angebot für alle Beteiligten in seiner damaligen Eingangsrede nach kommt und die potentielle übernehmende Partei alle steuerlichen Vorteile aus Chapter 11 nutzen kann, was wiederum den aktuellen Aktionären von großen Nutzen sein kann.

https://www.law.cornell.edu/uscode/text/26/382

Interessante Formulierung auf Seite 15 bezüglich NOLs. „Bis heute hat das Unternehmen eine beträchtliche Menge an US-Bundes-NOLs generiert. Wir gehen davon aus, dass es im Zusammenhang mit der Umsetzung eines Kapitel-11-Plans zu einem Eigentümerwechsel gemäß Abschnitt 382 des Kodex kommen kann. Dennoch glauben wir, dass diese NOLs ein wertvolles Gut für uns sind, insbesondere im Zusammenhang mit den Kapitel-11-Fällen.“