BBBY Diskussion "i didn't hear no bell" Forum: Community User: Moowalker

Das 8-K Filing vom 29.9.2023 https://bedbathandbeyond.gcs-web.com/node/17371/html Es heißt u.a.: "D. Planänderungen. 85. Gemäß Abschnitt 1127 des Insolvenzgesetzes und der Insolvenzregel 3019 wird davon ausgegangen, dass alle Anspruchsinhaber, die für die Annahme des Plans gestimmt haben oder bei denen schlüssig davon ausgegangen wird, dass sie den Plan angenommen haben, den Plan akzeptieren, vorbehaltlich etwaiger Änderungen. Keinem Anspruchsinhaber, der für die Annahme des Plans gestimmt hat, ist es gestattet, seine Stimme infolge der Änderungen des Plans oder der Planergänzung zu ändern. Alle nach der Abstimmungsfrist vorgenommenen Änderungen des Plans oder der Planergänzung werden hiermit gemäß Abschnitt 1127 des Insolvenzgesetzes und der Insolvenzregel 3019 genehmigt. E Änderung des Plans nach der Bestätigung. 86. Vorbehaltlich der in Artikel des Insolvenzgesetzes und der Insolvenzregel 3019, ohne weitere Anordnung dieses Gerichts, vorbehaltlich der Zustimmungsrechte im Plan." Regel 3019. Änderung des angenommenen Plans in einer Gemeinde nach Kapitel 9 oder einem Umstrukturierungsfall nach Kapitel 11: https://www.law.cornell.edu/rules/frbp/rule_3019 Weiter heißt es im 8-K Filing: "Liquidationstransaktionen. 89. Am Datum des Inkrafttretens schließen die betreffenden Schuldner oder Abwicklungsschuldner eine Transaktion ab und ergreifen alle erforderlichen oder angemessenen Maßnahmen, um die hierin beschriebenen Transaktionen durchzuführen, einschließlich, soweit zutreffend, der Durchführung etwaiger Verkäufe von Vermögenswerten die den Abwicklungsschuldnern übertragen wurden, Abwicklung der Nachlässe, Abschluss der Chapter-11-Fälle, Monetarisierung von Vermögenswerten, Annullierung aller Wertpapiere, Schuldverschreibungen, Instrumente, Zertifikate und anderer Dokumente gemäß dem Plan, eine oder mehrere Fusionen, Verschmelzungen, Konsolidierungen,..." "Unternehmensmaßnahmen. 90. Am Datum des Inkrafttretens oder sobald dies vernünftigerweise möglich ist, gelten alle im Plan vorgesehenen Maßnahmen als vom Gericht genehmigt und in jeder Hinsicht genehmigt." Weiter heißt es: "...einschließlich, soweit zutreffend: (a) die Umsetzung der Liquidationstransaktionen und (b) alle anderen im Plan vorgesehenen Maßnahmen (unabhängig davon, ob sie vor, am oder nach dem Datum des Inkrafttretens stattfinden sollen). Alle im Plan vorgesehenen oder von den Schuldnern vor, am oder nach dem Datum des Inkrafttretens als notwendig oder wünschenswert erachteten Angelegenheiten, die die Unternehmensstruktur der Schuldner oder der Abwicklungsschuldner betreffen, sowie alle von den Schuldnern oder den Abwicklungsschuldnern geforderten..."

Darüber hinaus unterliegt das Unternehmen den Bestimmungen von Abschnitt 912 des New York Business Corporation Law, einem Anti-Übernahmegesetz. Im Allgemeinen verbietet das Gesetz einer börsennotierten New Yorker Gesellschaft, einen „Unternehmenszusammenschluss“ mit einem „Unternehmen“ vorzunehmen. „Interessierter Aktionär“ für einen Zeitraum von fünf Jahren nach dem Datum der Transaktion, bei der die Person ein interessierter Aktionär wurde, es sei denn, der Unternehmenszusammenschluss wird in einer vorgeschriebenen Weise genehmigt. Für die Zwecke von Abschnitt 912 umfasst ein „Unternehmenszusammenschluss“ eine Fusion, Der Verkauf von Vermögenswerten oder eine andere Transaktion, die zu einem finanziellen Vorteil für den interessierten Aktionär führt, und ein „interessierter Aktionär“ ist eine Person, die zusammen mit verbundenen Unternehmen und Partnern 20 % oder mehr der Unternehmensanteile besitzt oder innerhalb von fünf Jahren zuvor besaß stimmberechtigte Aktie. Von der S-3 ab 31. August 2022. Das ist nun Geschichte: https://ibb.co/jGRrXYd .

Im letzten 8 K einfach mal nach Liquidation Transaction suchen... Es gibt soviel mehr noch. Für mich ist das Ding 100 % safe! .

Ich könnte hier soviel Dinge posten die relevant sind, auch ausm letzten 8 K... Fehlt mir aber grade die Lust zu, alles zu verknüpfen... Eins jedoch noch mal, Regel 12g-4(b): https://www.law.cornell.edu/cfr/text/17/240.12g-4 (b) Die Pflicht des Emittenten, gemäß Abschnitt 13(a) erforderliche Berichte einzureichen, wird mit der Einreichung einer Zertifizierung auf Formular 15 sofort ausgesetzt. Allerdings mit der Maßgabe, dass, wenn die Zertifizierung auf Formular 15 später zurückgezogen oder verweigert wird, der Emittent innerhalb von 60 Tagen nach dem Datum des Widerrufs oder der Ablehnung alle Berichte bei der Kommission einreichen muss, die erforderlich gewesen wären, wenn die Zertifizierung auf Formular 15 erfolgt wäre nicht eingereicht worden . Wenn die Aussetzung auf die Fusion oder Konsolidierung des Emittenten mit einem oder mehreren anderen Emittenten zurückzuführen ist, muss die Bescheinigung vom Nachfolgeemittenten eingereicht werden..

Annullierung der Stammaktien des Unternehmens. Ab dem Zeitpunkt des Inkrafttretens sind alle Stammaktien des Unternehmens nicht mehr im Umlauf und werden automatisch annulliert und erlöschen, und jeder Inhaber eines Zertifikats, das unmittelbar vor dem Zeitpunkt des Inkrafttretens solche Stammaktien des Unternehmens repräsentierte ( ein „Zertifikat“) hat keine diesbezüglichen Rechte mehr, mit Ausnahme des Rechts auf den Erhalt der entsprechenden Fusionsgegenleistung ohne Zinsen oder, im Fall von abweichenden Aktionären, falls vorhanden, der Rechte, die gegebenenfalls gemäß der PBCL gewährt werden . https://ibb.co/8m2SM1m Wir warten nur auf ein Filing, was ähnliches kommuniziert!

https://contracts.justia.com/companies/power-reit-4141/contract/650657/ Gemäß den hierin enthaltenen Bedingungen und Bedingungen sowie in Übereinstimmung mit den Bestimmungen des Pennsylvania Business Corporation Law (das „PBCL“) und den anwendbaren Bestimmungen des Maryland REIT Law wird PW mit Wirksamkeit mit und in Merger Sub fusioniert Zeit (wie unten definiert). Durch die Fusion endet die separate Existenz von Merger Sub und PW bleibt als überlebende Einheit der Fusion (der „ surviving Trust “) als direkte hundertprozentige Tochtergesellschaft von Power REIT bestehen. Die Fusion wird die im PBCL und im Maryland REIT Law festgelegten Auswirkungen haben. Der Surviving Trust bleibt als Business Trust nach den Gesetzen des Commonwealth of Pennsylvania bestehen. ... (a) Die Treuhanderklärung von PW, die unmittelbar vor dem Zeitpunkt des Inkrafttretens in Kraft war, ist die Treuhanderklärung des überlebenden Trusts (vorbehaltlich etwaiger späterer Änderungen oder Neuformulierungen). ... (i) Jede Stammaktie mit wirtschaftlichem Interesse ohne Nennwert von PW (die „ PW-Aktien “), die unmittelbar vor dem Zeitpunkt des Inkrafttretens ausgegeben wurde und aussteht, wird automatisch in eine neu ausgegebene Stammaktie mit wirtschaftlichem Interesse mit einem Nennwert von 0,001 US-Dollar pro Stück umgewandelt Aktie von Power REIT (die „ Power REIT-Aktien “). Ab dem Zeitpunkt des Inkrafttretens und nach den in diesem Abschnitt 2.1(a) beschriebenen Umwandlungen sind die PW-Aktien nicht mehr im Umlauf und werden automatisch gelöscht und hören auf zu existieren, und jedes Zertifikat, das zuvor PW-Aktien repräsentierte, repräsentiert danach den Power REIT Anteile, in die diese PW-Anteile zum Zeitpunkt des Inkrafttretens umgewandelt wurden. (b) Zum Zeitpunkt des Inkrafttretens werden alle Kapitalbeteiligungen von PW, die nicht ausstehend sind und von PW oder einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen als eigene Aktien oder auf andere Weise gehalten werden, annulliert und verfallen und es wird keine Gegenleistung dafür erbracht dafür. (c) Zum Zeitpunkt des Inkrafttretens werden alle Kapitalbeteiligungen von Power REIT, die sich im Besitz von PW oder einer seiner Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen befinden, annulliert und hören auf zu bestehen, und es wird keine Gegenleistung dafür erbracht..

Es gibt zudem diverse Rechnungen diverser Anwälte nach den abgesagten Coin Going Concern Auktion(wo niemand ein qualifiziertes Angebot abgeben hat, sprich Details, die Bobby nicht zu frieden stellte, meiner Meinung nach was bewusst so konzipiert wurde) die sich mit COBE (Continuity of Business Enitiy) beschäftigen.

The Wall Street Journal: Scott Rostan „Project Funway: Codenamen peppen die Kunst des Deals auf Banker prägen gerne Spitznamen, um Fusionen geheim zu halten. https://trainingthestreet.com/wall-street-journal-scott-rostan-project-funway-code-names-spice-art-deal/ "Queso Holdings zum Beispiel wurde am 10. Januar in Delaware gegründet, sechs Tage bevor Apollo seinen Deal zum Kauf der Muttergesellschaft von Chuck E. Cheese an die Börse brachte, was ein potenzielles Handelsfenster für jeden öffnete, der Zugang zu den Unterlagen hat und Spanisch kann Wort für Käse. Bei der Übernahme von MapMyFitness Inc. durch Under Armour  Inc. wurde eine Unternehmenshülle namens MMF Merger Sub verwendet, die zwei Wochen vor Bekanntgabe der Transaktion im vergangenen November " Bankmanager sind sich auch der Tatsache bewusst, dass die unbeabsichtigte Verwendung desselben Codenamens für mehr als einen Live-Deal leicht zu einer Verwechslung führen kann, beispielsweise wenn Deal-Dokumente an das falsche Unternehmen gesendet werden. In den letzten Jahren wurde Project Baseball mit einer Reihe von Transaktionen konfrontiert, von der   Übernahme seiner Abfüllbetriebe durch PepsiCo Inc. bis hin zur Fusion von NYSE Euronext, dem Eigentümer der New York Stock Exchange, und Intercontinental Exchange Inc. Übernahme einer Beteiligung am Schuhhersteller Crocs durch die Blackstone Group LP im Januar war das Projekt Crocodile, das von einem Banker, der dem Deal nahe stand, als „im Verborgenen verborgen“ beschrieben wurde. Als das Private-Equity-Unternehmen Anfang des Jahres eine Minderheitsbeteiligung am italienischen Modehaus Versace SpA kaufte, erhielt der Deal den Spitznamen „Projekt Medusa“, nach dem mythischen Monster mit giftigen Schlangen als Haaren, dem Logo der Luxusmarke. Eine Unternehmensumstrukturierung bei der italienischen Fiat Industrial SpA, angeführt von Bankern von JP Morgan Chase & Co. und Lazard, wurde zum Projekt Farfalla, dem italienischen Wort für „Schmetterling“. https://ibb.co/Dwp2WRY

https://www.bluej.com/blog/blog-double-dummy-structures-with-diagram-examples https://ibb.co/0JGRd5f Double Dummy Merger: eine Fusionsstruktur, bei der eine Partei eine hundertprozentige Tochtergesellschaft gründet (die zur Holdco wird). Holdco wiederum gründet zwei hundertprozentige Tochtergesellschaften (die „Dummies“), die mit jedem der konstituierenden Unternehmen separate Dreiecksfusionen eingehen, bei denen die Stammaktien jedes konstituierenden Unternehmens gegen Stammaktien von Holdco getauscht werden. Das Ergebnis ist, dass Holdco beide Konzerngesellschaften als separate Einheiten vollständig besitzt und die ehemaligen Stammaktionäre der einzelnen Konzerngesellschaften Stammaktien von Holdco, der neuen Muttergesellschaft, erhalten. Manchmal auch Schmetterlingsfusion genannt.

Licht am Ende des Tunnels? Ein erster Vergleich zwischen den jüngsten Einreichungen von BBBY und denen von Pier 1, einem Einzelhändler, der sich ebenfalls an Kapitel 11 beteiligte, sein geistiges Eigentum ebenfalls verkaufte, auch K&E als Rechtsberater hatte und dessen Aktionäre ausgelöscht wurden. https://www.reddit.com/r/ThePPShow/comments/16w63nt/light_at_the_end_of_the_tunnel_an_initial/?utm_source=share&utm_medium=mweb Dies ist der interessanteste Fund: Humm, Pier 1 wurde annulliert und gilt im Hinblick auf die Schuldner als überlassen . Nur 20230930-DK-BUTTERFLY-1, INC „ gilt ausschließlich gegenüber den Unternehmensparteien und ihren verbundenen Unternehmen als storniert …“ Nicht aufgegeben? Nicht an die Schuldner (DIP)??.

https://ibb.co/88cPK1B Projekt Butterfly von Lazard Zudem heißt dort: "A. Kommunikation mit akzeptablen Bietern (einschließlich qualifizierter Bieter). Ungeachtet gegenteiliger Bestimmungen in diesen Ausschreibungsverfahren sind alle wesentlichen direkten Mitteilungen, einschließlich etwaiger Sorgfaltsanfragen, mit akzeptablen Bietern (einschließlich aller Qualifizierte Bieter) erfolgen über Lazard. B. Due Diligence von akzeptablen Bietern (einschließlich qualifizierter Bieter). Jeder akzeptable Bieter (einschließlich aller qualifizierten Bieter) muss allen angemessenen Anfragen nach zusätzlichen Informationen und Zugang zur Due-Diligence-Prüfung nachkommen, die von den Schuldnern oder ihren Beratern und deren jeweiligen Beratern im Hinblick auf die Fähigkeit dieses akzeptablen Bieters (einschließlich aller qualifizierten Bieter) verlangt werden, seine Anforderungen zu erfüllen geplante Transaktion. Das Versäumnis eines akzeptablen Bieters (einschließlich eines qualifizierten Bieters mit Ausnahme des Stalking-Horse-Bieters, sofern vorhanden) solchen angemessenen Anfragen nach zusätzlichen Informationen und Due-Diligence-Zugang nachzukommen, kann für die Schuldner eine Grundlage für die Feststellung sein, dass dieser Bieter nicht mehr in der Lage ist ein akzeptabler Bieter (einschließlich aller qualifizierten Bieter, mit Ausnahme des Stalking Horse-Bieters, falls vorhanden) ist oder dass ein von diesem Bieter abgegebenes Gebot kein qualifiziertes Gebot ist." Habe ich nicht des öfteren betont, dass gewisse Punkte für Bieter erfüllt sein müssen um ein qualifiziertes Angebot abgeben zu können? Keiner hat alle Punkte erfüllt, deshalb gab es keine Bieter auf die Going Concern Auktion. Es gehörte zum Procedere dazu, es sollte nie einen Bieter geben, der alle Punkte erfüllt.

https://twitter.com/TheRoaringKitty/status/1377283046911713285?t=c706xxzdRoT5nTSuTMhSGg&s=19