BET-AT-HOME.COM WKN: A0DNAY ISIN: DE000A0DNAY5 Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Uff ok das ist schon krass ... Jetz müssen die Zahlen in Q3 und Q4 aber richtig reinhauen...glaube nicht das es sich hier wieder Richtung 110-120 während der Wm bewegen wird... Ich weiß das heute ex day ist aber die letzten 3 Jahre ist es nicht mal am divi Tag so sehr gefallen...ich halte diese Aktie schon sehr lange

Danke Bruce für diesen ausführlichen Bericht. Daumen hoch

Bruce Danke für deine Schilderungen. Ich bin mit 83,3 eingestiegen. Habe diese Aktie erst spät entdeckt. Für mich war der Eindruck eines soliden Unternehmens ausschlaggebend. Der Wachstum der letzten Jahre wird bestimmt geringer aber das Management muss irgendwie was richtig machen wenn man die Daten mit der Konkurrenz vergleicht. Ich bleibe drin aber nachkaufen werde ich nicht.

EK etwas über 72 aber leider nur ne kleine Position

Bleib auf jeden Fall drin

Da mein EK noch 23€ entfernt liegt (ja richtig gelesen) werde ich die Dividende einstreichen und hoffen dass sich die Aktie erstmal wieder über die 90€ Hürde bewegt. Was lang- oder kurzfristig passiert weiss keiner, hoffe dass sich die WM, Start der Bundesliga ect positiv auf die Q3 Zahlen auswirken und ich dann meine realen Verlust bei einem möglichen Verkauf etwas minimieren kann. Danke die Aktie wird erstmal fallen, bin mal gespannt wohin. Locker bleiben ist die Devise..

Wenn ich heute noch kaufe, partizipiere ich dann noch an der Ausschüttung?

Bleibt ihr drin ?

Die Frage die wir uns selbstverständlich alle stellen ist ob sie nun morgen extrem runter geht neben dem div. Abzug, wir haben natürlich nun nicht mehr nächstes jahr die WM vor der Tür mit guten Aussichten :/ Aber ich glaube wir Wissens einfach nicht ^^ ich wünsche allen investierten viel Glück

Ausfall von Polen kompensiert spricht für mich schon für ein gutes Wachstum

Danke für den detaillierten Bericht.... Hast dir die USB bank und Sonnenbrille verdient. :-)

Super danke dir...

Super! Danke BruceWayne für den Bericht.

Danke für die Infos!!!

Meine gemischten Eindrücke zur HV: + Die HV fand im Sheraton Hotel statt und war leicht erreichbar. Verpflegung war nicht so gut. Anfangs gab's nur Soft Drinks, aber nichts zum Essen. Definitiver Minuspunkt für ein Unternehmen, dass eine so hohe Dividende von 7,50€ zahlt. Zum Trost gab's ein Willkommenspaket (Block, Stift, Putztuch für Handy, Kappe mit Bet@Home Logo, Schlüsselumhängeanhänger, Sonnenbrille (wenn man das so nennen darf :) Geschäftsbericht 2017, Powerbank, USB). Am Ende gab's noch Verpflegung, aber ich hatte keine Zeit mehr es auszukosten. So nun kommen wir zu den eigentlichen Inhalten: - EBITDA wurde gesteigert und Umsatz leicht gesteigert dank Steigerung der neuen registrierten Kunden (leider gibt's keine Zahlen zu den aktiven Zahlen und der Verteilung auf die Länder, weil das Management nicht der Konkurrenz sensible Datenrausrücken will; verständlich. Die Konkurrenz gibt ja auch nix Preis). - Hohe Eigenkapitalquote (auch gesteigert trotz der hohen Ausschüttung im letzten Jahr) und kerngesundes Unternehmen ohne Schulden (glaub waren 47.000€ :D langfristige Schulden) und hohe Cashbestände. Das Unternehmen hat aber kein Plan wohin mit den Cashbeständen, weil Zinsumfeld scheiße und weil Aquisitionen aus guten Gründen nicht Frage kommen. Aktienrückkäufe macht auch kein Sinn, sodass das Geld an die Aktionäre ausgeschüttet wird. - Der größte Kostenposten von Bet sind die Marketingkosten, weil in diesem Business eigentlich nur um Marketing geht. Deswegen wird auch wegen der WM das Q2 Ergebnis nicht besser werden. Ist auch nicht das Ziel, sondern neue User akquirieren. Geld wird dann in Q3 und Q4 verdient. Zum Thema Marketing noch ein Satz: In dieser Branche gibt's laut Management sehr viele Konkurrenten und es kommt darauf an wer das bessere Marketing macht. Deswegen machen auch eine Aquisitionen kein Sinn, weil man das Geld auch selber ins Marketing stecken kann mit dem selben Effekt (Umsatzsteigerung). Übrigens steigt der online Sektor; wir bewegen uns auf 20%. Auf mobile Endgeräte bewegen wir uns 48% und Bet erwartet bis nächstes Jahr >50% der Umsätze über mobile Endgeräte im Digitalbereich. - Zu Polen wurde auch auf Rückfrage der Aktionäre Stellung genommen: Polen hat ausländischen Wettanbietern verboten in ihren Land Wetten anzubieten. Bet und auch andere Konkurrenten haben gegen Polen geklagt, weil das EU-rechtswidrig ist. Am Ende entscheidet der europäische Gerichtshof. Prozess wird aber laut Management 2 Jahre oder mehr dauern. Defacto keine Umsätze mehr in Polen. Da aber der Umsatz gestiegen ist, zeigt das Bet das kompensieren konnte. - Österreich und Schweiz sind auch Problemkinder, während Schweiz ja die Entscheidung bevorsteht so wie es verstanden habe. - USA wird als potenzieller Markt in der Zukunft gesehen und derzeit geprüft, aber auch hier sind noch viele Barrieren (z.B. Joint Venture notwendig). Aber der Markt ist noch nicht ganz offen. Also das Thema steht in den Sternen. - Der Großaktionär zahlt dem Management eine Boni in Abhängigkeit von der Aktienentwicklung. Kein Plan was ich von dem Punkt halten soll. Der CEO Ömer hatte ja Aktien verkauft und wurde verständlicherweise gefragt, warum er das gemacht hat, denn die Gesellschaft zahlt doch eine prächtige Dividende und die KPIs entwickeln sich im Branchenvergleich sehr gut. CEO hat Standspruch rausgehauen mit "Diversifizierung". Der CEO erscheint mir persönlich sehr kompetent aber hat meiner Meinung nach kein Vertrauen in die Aktie bzw. erachtet 150€ als euphorisch (hat er zumindest in dieser oder ähnlicher Form gesagt). Die Aktien wurde aber nicht auf dem freien Markt geschmissen, sondern von dem Großaktionär abgekauft. Übrigens hat der Großaktionär seine Anteile von 6x % auf 5x % gesenkt. Kann mich leider nicht mehr genau erinnern. Wie anfangs erwähnt geschaltet sich ein gemischtes Bild von einem kerngesunden, soliden Unternehmen mit starkem Branding bis hin zum Management, dass kein Vertrauen zum eigenen Unternehmen hat. Auch nicht wohin mit dem Geld. Denke die Div wird auch nächstes Jahr in ähnlicher Höhe ausgezahlt (lt. Management auch höhere gewünscht aber liegt in der Performance des Unternehmens). Krisenfestes Geschäftsmodell, da in Krisenzeiten laut Management nicht auf Wettkonsum verzichtet wird, sondern eher auf dem Kaffee mit der Freundin. Risikofaktor bleiben daher nur Staaten, die in freie Marktwirtschaft eingreifen. Die Marktgröße der Glückspielbranche steigt laut Management, aber ich denke das Bet kein Wachstumsunternehmen ist, sondern eher ein solides Unternehmen. Keine Gewähr auf Richtigkeit und Vollständigkeit, weil das einfach so viele Infos waren. Kann jedem nur ein Besuch der HV empfehlen.

Mensch es gibt 0 Infos über die hv, dass ist ja auch mal was