CERES POWER WKN: A2NB49 ISIN: GB00BG5KQW09 Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Doosan Fuel Cell unterzeichnet 20-jährigen Wasserstoff-Servicevertrag über 411,8 Mrd. [308 Mio. USD] für das Werk Ulsan https://fuelcellsworks.com/2025/09/15/fuel-cells/doosan-fuel-cell-inks-20-year-411-8bn-308m-hydrogen-service-deal-for-ulsan-plant

Crazy World

"Die Hauptausrüstung der Anlage wird von Doosan geliefert, der Betrieb beginnt offiziell am 5. September." Na, wenn das mal nicht mit der Serienproduktion der Ceres Brennstoffzellen zusammenhängt 😁

Mal sehen was da so geht

Puh, find' es derzeit echt schwierig. Überlege, ob ich Ceres Power oder ITM Power stärker gewichten soll. Das Lizenzeinnahme-Modell von Ceres birgt mittel- und langfristig wenig Risiko, da kein großer Kapitalbedarf nötig ist (die Partner produzieren und verkaufen die Produkte). Somit besteht aber auch eine starke Abhängigkeit zu den Partnern. ITM Power hat potenziell die höhere Rendite, aber auch hohe Kosten, bei der Herstellung der Elektrolyseure, welche erst durch eine effiziente Skalierbarkeit rentabel werden (Hydropulse soll dies vorantreiben). Der CEO Schulz sagte nun vor kurzem, dass das Kerngeschäft sukzessive auf die Produktion und den Verkauf von H2 gelegt werden soll, aber da ist dann die Frage, wie groß der Markt für H2 tatsächlich sein wird (höchst spekulativ). Meinungen?

Bin mit 63 % im Minus 🫣

Kolumne | Wasserstoff kann Indien zu einer kohlenstoffarmen Exportmacht machen Von Phil Caldwell, Ashish Bhandari 15. September 2025 Weltweit hat sich der Vorstoß zur industriellen Dekarbonisierung von einer Ambition zu einer dringenden Notwendigkeit gewandelt. Laut der IEA sind Industriesektoren zusammen für rund 25 % der globalen Treibhausgasemissionen verantwortlich, und in der Schwerindustrie – von der Stahlerzeugung bis zur Düngemittelproduktion – entwickelt sich Wasserstoff zu einer der vielversprechendsten Lösungen. Daten von Bloomberg New Energy Finance zeigen außerdem, dass sich industrielle Wasserstoffabnehmer zunehmend auf die Stahl-, Ammoniak-, Methanol- und Raffinerieindustrie konzentrieren: Sektoren, die schwer zu elektrifizieren, aber für die Wasserstoffnutzung geeignet sind. In diesem globalen Wettlauf um die Dekarbonisierung nimmt Indien eine einzigartige Position ein – eine Position, die sowohl Dringlichkeit als auch Chancen bietet. https://www.h2-view.com/feature/column-hydrogen-can-turn-india-into-a-low-carbon-export-power/2132015.article/

Hab' ChatGpt mal ein wenig analysieren lassen: 1. Überblick über Partner & mögliche Kapazitäten 🔹 Doosan (Südkorea) Bereits Serienproduktion: 50 MW/Jahr (2025) Erweiterung auf 100 MW denkbar (Ankündigungen deuten Expansionspläne an) 🔹 Delta Electronics (Taiwan) Kooperation auf SOFC und SOEC (Elektrolyse) Markt: Rechenzentren, Industrie, Netzstabilisierung Annahme: 30–50 MW/Jahr bis 2028 🔹 Denso (Japan) Fokus: Mobilität & dezentrale Energieversorgung Hat bereits Tech-Transfer abgeschlossen (2025) Annahme: Start klein (20 MW/Jahr), langfristig >100 MW (Automobilbereich groß, aber konservativ gerechnet) 🔹 Thermax (Indien) Fokus: Elektrolyse (SOEC) für Wasserstoffproduktion Markt in Indien wächst, vor allem industrielle Anwendungen Annahme: 30–50 MW/Jahr bis 2028 --- 2. Umsatzmodell Preis pro MW System: $5 Mio = £3,9 Mio Royalty-Satz: 7,5 % (Mittelwert) Nettogewinnquote aus Royalties: 60 % --- 3. Szenario-Rechnung Basis-Szenario (konservativ, 2028) Doosan: 100 MW Delta: 30 MW Denso: 20 MW Thermax: 30 MW Gesamt: 180 MW → Marktwert: 180 × £3,9 Mio = £702 Mio → Royalties 7,5 % = £52,6 Mio → Nettogewinn: £31,6 Mio → Bewertet mit KGV 25 → £790 Mio Marktkap. → Kurs: ~411p/Aktie --- Optimistisches Szenario (starkes Wachstum, 2030) Doosan: 150 MW Delta: 50 MW Denso: 100 MW Thermax: 50 MW Gesamt: 350 MW → Marktwert: 350 × £3,9 Mio = £1.365 Mio → Royalties 7,5 % = £102 Mio → Nettogewinn: £61 Mio → Bewertet mit KGV 25 → £1,53 Mrd. Marktkap. → Kurs: ~797p/Aktie --- Bull Case (lange Sicht, globale Skalierung) Doosan: 200 MW Delta: 100 MW Denso: 200 MW Thermax: 100 MW Gesamt: 600 MW → Marktwert: 600 × £3,9 Mio = £2.340 Mio → Royalties 7,5 % = £176 Mio → Nettogewinn: £105 Mio → Bewertet mit KGV 25 → £2,62 Mrd. Marktkap. → Kurs: ~1.365p/Aktie --- 4. Einordnung Heute (2025): Kurs ca. 180p (nach Bosch-Rückzug). Nur Doosan: rechtfertigt ~120–160p (stabiler Sockel). Alle Partner konservativ: ~400p (doppelt bis 3× vom aktuellen Niveau). Mittelfristig starkes Wachstum: 700–800p realistisch. Langfristiger Bull Case: >1.000p möglich (wenn mehrere Partner groß skalieren). --- 📌 Fazit: Doosan allein = Absicherung, aber nicht genug für eine Rally. Mehrere Partner in Serienproduktion → Vervielfachungspotenzial. Der Aktienkurs hängt also stark daran, wie schnell Denso und Delta hochfahren und ob Thermax SOEC kommerziell erfolgreich macht.

Noch im Plus ?

Ist meine größte Position :P

War Spaß :)

Wieso?

Bin auch raus xD

Wieso?

Bin raus