CERES POWER WKN: A2NB49 ISIN: GB00BG5KQW09 Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Das grüne Wasserstofftechnologieunternehmen Ceres startet angesichts des Umsatzrückgangs einen einjährigen Geschäftstransformationsplan https://www.hydrogeninsight.com/electrolysers/green-hydrogen-tech-firm-ceres-launches-year-long-business-transformation-plan-amid-downturn-in-revenue/2-1-1877499

Es liegt daran, weil Ceres gut ist

Wirkt unglaubwürdig. Um 10:32Uhr schriebst Du, dass wir nen Kurs von 1,2x € sehen werden, aber falls Du tatsächlich gekauft hast: 👍

Gut dass ich wieder bei 1,44 reingestiegen bin 😇

Es war einfach ne Überreaktion.

Krass, wie sich der Kurs wieder nach oben kämpft. Hat Phil (alias Andy2.0) was Gutes rausgehauen? :D

Finde es sehr beruhigend, dass sie solide Cash-Reserven haben. Einfach noch ein paar Quartale und dann sind wir bei 2-3€+ ☕

Finde die Ankündigung ziemlich interessant, dass Ceres SOFC priorisiert wegen dem Strombedarf durch KI, aber Bosch von derselben ausgestiegen ist wegen fehlender Leistungsklasse.... natürlich sind das 2 unterschiedliche Regionen die adressiert werden, aber trotzdem bisschen suspekt.

ChatGpt: Rekonstruierte Call-Zusammenfassung – Ceres Power H1 2025 Analysten Call 1. Eröffnung / Management-Kommentar CEO betont, dass Ceres nun die „Rubikon-Phase“ überschritten habe – Übergang von einem F&E-getriebenen Unternehmen hin zu einem kommerziellen Player. Wichtigster Fortschritt: Start der Massenproduktion bei Doosan in Südkorea. Partnerschaften in Asien (Delta Electronics in Taiwan, Shell in Indien) sollen Ceres in den nächsten Jahren in neue Märkte (Power, Wasserstoff, Data Center) bringen. --- 2. Geschäftszahlen (H1 2025) Umsatz: £21,1 Mio (–26 % YoY), da 2024 von Einmalerlösen profitiert wurde. Bruttomarge: stabil bei ca. 79 %. Operative Kosten: –6 % YoY (vor Sondereffekten). Cashflow: +£1,6 Mio (positiv trotz Umsatzrückgang). Liquidität: £104,1 Mio an Cash und kurzfristigen Anlagen. --- 3. Strategische Highlights Doosan: Serienproduktion von SOFC-Systemen seit Juli. Delta Electronics: Investiert $170 Mio in Taiwan in Fertigung auf Basis von Ceres-Technologie. Shell: Elektrolyseurprojekt in Bangalore erfolgreich gestartet. Fokus auf Single-Stack-Plattform (2026) → ein Stack für Power- und Wasserstoffanwendungen. Marktchance Data Center: AI-getriebener Strombedarf → Ceres sieht hier „>22 GW Marktpotenzial bis 2030“. --- 4. Ausblick / Guidance FY25 Guidance: Umsatz ~£32 Mio (potenziell mehr, wenn neues Lizenzabkommen unterschrieben wird). Kostenprogramm: Reduktion der opex bis Ende 2025 um ca. 20 %. Langfristig: Ziel bleibt, durch Partnerlizenzierung + Technologieplattform in mehrere Märkte (Power, Elektrolyse, Data Center) einzutreten. --- 5. Q&A (rekonstruiert aus Analystenberichten) Umsatzentwicklung: Analysten fragten, ob die £32 Mio Guidance konservativ sei → Management betonte „Upside Potenzial bei Lizenzabschlüssen“. Kostenreduktion: Nachfrage, wie realistisch die 20 % Kürzung sei → Antwort: laufende Restrukturierung, u. a. Standortoptimierungen und Prozessverbesserungen. Data Center: Analysten wollten Details → Management verwies auf steigenden Bedarf an stabiler, dezentraler Stromversorgung für AI. Ceres will Partnerlösungen statt Direktgeschäft. Finanzielle Reichweite: Analysten fragten, wie lange die Cashreserven reichen → Management: „Solide bis mindestens 2027 ohne Kapitalerhöhung“. --- 6. Marktreaktion Kurs fiel am Berichtstag um –10 bis –14 %. Hauptsorgen der Analysten: schwacher Umsatz vs. starke Bewertung, langsamerer Ramp-up, hohe Abhängigkeit von Partnern. Positiv: klare Kostendisziplin und Cash-Reichweite.

Ceres priorisiert mit Erdgas betriebene SOFCs und sieht Wasserstoff als langfristige Option https://www.h2-view.com/story/ceres-prioritises-natural-gas-fuelled-sofcs-sees-hydrogen-as-long-game/2132628.article/

Gibt es was neues vom Call?

Also ich hab' vor dem Call für ~1,43 ein wenig nachgekauft. Mal sehen, ob das richtig war. Sollte es nochmal deutlich tiefer fallen, wird eben nochmal nachgelegt ☕

Überbewertet ist Ceres ganz sicherlich nicht. Sie sind unterbewertet. Liegt aber daran das Hydrogen zur Zeit nicht auf dem Schirm steht. Fundamental ist Ceres sehr gut aufgestellt.

Das ist aber Ceres. Geduld braucht man etwas. Das Dosan mit der Produktion anfängt ist auch ein gutes Zeichen.

Wir sehen wahrscheinlich Kurs bei 1,2x € heute noch

Außerdem habe ich kein Wort über die Zukunft von ITM Power gesagt. Das Unternehmen ist genauso TOP und hat Potential wie Ceres. Aber Ceres ist mit den gelieferten Zahlen auch fundamental überbewertet.