COLOPLAST WKN: A1KAGC ISIN: DK0060448595 Kürzel: CBHD Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Kerecis läuft ja nur nicht weil sie durch die geänderten Erstattungsregeln ausgebremst wurden. Das Produkt ist aktuell anderen überlegen, vielleicht motiviert es die Selbstzahler. Weißt du ob es Wege gibt damit die Kassen in den USA trotzdem die Behandlung bezahlen??

Selbstzahlung ist wohl möglich. Die Erstattung isr auf 127 Dollar / cm2 festgesetzt. Anscheinend kann Kerecis günstiger als Wettbewerber produzieren. Was eine Bereinigung der Wettbewerber zur Folge haben könnte.

Dass sie zum 01.05 nun einen festen ceo haben bewerte ich ebenfalls positiv. Sie hatten sehr lange Lars Rasmussen als Interims Boss

Wobei Rasmussen eigentlich zur Einrichtung gehört😁. Erwarte mir vom neuen CEO sinnvolle Entscheidungen und kein Aktionismus.

Absolut. Als Interims Ceo erwartet man keine mutigen langfristigen Entscheidungen. Jemand mit grösserem Zeithorizont ubd vll auch anderen Erfahrungen kann whs helfen. Wie emder neue Mann von J&J

aber danke für den Austausch. Es gibt oft basher, die kommentarlos sagen dass Dividende gefährdet ist. Das ist hier nicht der Fall. Manche Invedtoren würden wohl auch überreagieren und abspringen

So wird ein Schuh draus. Bezüglich Quellensteuer, da hast du recht. Die Einmaleffekte, ob glücklich oder nicht tun weh. Operative Probleme sehe ich stärker durch die underperformance kerecis, anstatt Hochlauf / Überkapazitäten. Die veränderten Erstattungsregeln kerecis auf dem us markt bremsen. Weitere Übernahmen machen m.M erst Sinn, wenn Kerecis ordentlich integriert ist. Finanzkennzahlen gehen fpr mich klary nestle bspw hat weniger eigenkapital ohne kürzliche zukäufe.

Ich glaube Buyundhold kennt sich sehrwohl mit dem Unternehmen aus. 😉

Mir ist es bewusst, dass es zum Teil Einmaleffekte waren. Diese Einmaleffekte häufen sich die letzten Jahre allerdings auch. Dazu die Anlaufkosten der neuen Werke in Costa Rica und Portugal. Die Eigenkapital von etwa 30% sind im historischen Vergleich (in der Vergangenheit oftmals mehr als 50 %) etwas dünn, daran orientieren sich die Fremdkapitalzinsen, also macht es schon einen Unterschied. Mit einer höheren Eigenkapitalquote hat man zudem eine mehr Flexibilität um weitere Gelegenheiten für Übernahmen zu stemmen. Sagen wir mal so ich würde die operative Entwicklung gegenüber der recht hohen dänischen Quellensteuer bevorzugen.

Weil es Einmaleffekte gab. Eine Abschreibung und eine Steuerzahlung wegen Übertragung geistigem Eigentums. Ausserdem Produktionsumstellungen wegen Zöllen. Ihre Marge ist nach wie vor sehr hoch, bei wiederkehrenden Erträgen. Ihre Kapitalallokation ist exzellenz, sie sind Marktführer. Was sollte eine Streichung der Divi bringen, wenn das Problem nicht bilanzieller Natur ist? Man brteiligt den Aktionär am Risiko.

Wieso bist du anderer Meinung??

Da sind wir nicht einer Meinung. Scheint als hättest du dich mit dem Unternehmen nicht beschäftigt. Nur mal kurz drübergesehen

Wichtig wäre es die Bilanz auf ein besseres Level zu bringen, dazu erachte ich eine Streichung der Dividende für nötig.

Aufgrund ihrer kurzfristigen Probleme sind sie meiner Meinung nach fair bewertet. Ich sehe das hohe Potenzial allerdings auch wie du wenn es operativ etwas besser läuft, aber vorallem muss muss mehr Gewinn pro Aktie draus gemacht werden.

Gekauft total unterbewertet