CYAN AG O.N. WKN: A2E4SV ISIN: DE000A2E4SV8 Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Fundamentale Bewertung der Aktie hoch, aber noch okay Auf Basis des aktuellen Kursniveaus liegt der Börsenwert der Gesellschaft bei ziemlich genau 200 Mio. Euro. Somit weist die Aktie ein KUV 2019e von etwa 5,7 bei einem KGV 2019e von rund 25 auf. Damit ist sie sicherlich kein Schnäppchen, die Bewertung scheint aber okay. Zumal das Management ja bis 2021e den Jahresumsatz auf 75 Mio. Euro sowie das EBITDA auf 37,5 Mio. Euro steigern möchte. Mit anderen Worten: In den kommenden beiden Jahren möchte man ein Umsatzwachstum von knapp 29% p.a. sowie ein Gewinnwachstum (EBITDA-Basis) von knapp 39% p.a. erzielen. Sollte dies auch nur annähernd gelingen, wäre bis Ende 2020 durchaus eine Bewertung mit einem KGV 2021e von bis zu 35 möglich. Das aber würde einer Marktkapitalisierung von über 1,3 Mrd. Euro respektive einem Aktienkurs zwischen 145 und 150 Euro entsprechen. Ich bleibe hier jedoch, wie schon in meinem letzten Artikel im August, deutlich vorsichtiger. Zumal ich einmal genannte Kursziele in der Regel erst dann anhebe, wenn sie auch erreicht wurden. Daher bestätige ich zunächst einmal nur meine schon zuletzt – trotz der Gewinnwarnung – positive Einschätzung sowie mein seinerzeit schon genanntes Kursziel in Höhe von 28 Euro. Dieses sollte aber jetzt auch auf Sicht von maximal sechs Monaten erreicht werden.

Es wird sich auszahlen..

Das Produkt ist schon einmalig, jetzt muss es sich nur noch auszahlen

... Der Techniker in mit jubelt

Die eigenentwickelte Software, welche sich dem Sandboxing-Verfahren bedient, simuliert menschliches Verhalten auf einer potenziell schadhaften Website, lädt deren spezifische Inhalte, führt imitierte Nutzerinteraktionen in Echtzeit durch und analysiert dadurch Script-Aktionen und bidirektionale Kommunikationswege.“

Börse ist grausam 😂

Produkte super, skalierbar und hohe Margen, ja. Richtung 28 und mehr glaube ich erst mit dem nächsten Deal. Dieser könnte aber jederzeit vermeldet werden, wenn man die Worte des CEO richtig interpretiert. Ich sage da gibts noch ein Weihnachtsgeschenk für alle Investierten. ✌️

Sehr gute, stark skalierbare Produkte und große Partner, hier steht einer schönen Entwicklung nichts im Wege...

Das sollte heute die Sicherheit geben langsam wieder in Regionen der 28€-Marke vordringen zu können 🤔

Da kommt einiges noch für das zweite Halbjahr. Die Investitionen haben Hand und Fuß und man darf gespannt sein wie die Produkte von Endverbraucher angenommen werden. Es gab mal einen Bericht, dass man ganz vorsichtig prognostiziert was den Anteil derer angeht, die das Securityprodukt bei Vertragsabschluss mitbuchen. Da das ohne Grenze skalierbar ist, sind da deutliche Überraschungen möglich. Aber klar ist auch, dass es die Kunden buchen müssen. Da das Thema sehr präsent ist und cyberkriminalität jeden angeht, bin ich überzeugt, dass das läuft. Zumal man es einfacher und komfortabler nicht bekommen kann wie von Cyan

Schauen wir mal :) Vertrauen wir der Prognose einfach mal . Im halbjahresvericht steht auch dass die geschäftsabschlüsse im zweiten Halbjahr 2018 wich noch nicht in den Zahlen im ersten Halbjahr 2019 widerspiegeln. Entsprechend erwartet man ein deutlich besseres zweites Halbjahr 2019. Da kann also durchaus noch erheblich was dazu kommen , dazu noch die saisonalität im 2ten Halbjahr und Orange rollout .

Wenn Orange startet und wie angekündigt weitere Aufträge folgen, welche Unsatzseitig schon 2019 positiv beitragen, warum nicht??!! Abwarten, hinterher kann man immer noch meckern ✌️

aber durchaus liest sich einiges auch sehr positiv

Ich würde aber mal nicht davon ausgehen dass die umsatzprognose von 35 eingehalten werden kann, das kann ich mir fast nicht vorstellen, ich gehe eher davon aus dass sich das alles ins Jahr 2020 verschiebt .

Ich lege mich fest, sollte Cyan es schaffen das schnelle Wachstum in Gewinne umzumünzen, dann werden wir schneller übernommen als wir gucken können..

Cyan sei kurz vor dem Abschluss weiterer signifikanter Verträge... Man darf gespannt sein 🤗