Digi Power X WKN: A412K2 ISIN: CA25380B1022 Kürzel: 1NQ0 Forum: Aktien User: Standard

Wie immer Top STANDARD

Jetzt nehme ich eueren Dank an 😄- So viel zu lesen, der Call war wirklich interessant. Dachte die Fragen könnte man schon teilen. Ist viel zu lesen wollte es nicht zusammen fassen. Sondern ist 1:1 aus dem Transkript Frage 1: Welche Aufgaben muss DGXX noch abschließen, bevor das Unternehmen die ersten 15 MW an Cerebras liefern kann? Wir sind hinsichtlich der Beschaffung der Ausrüstung für die ersten 50 MW praktisch fertig. Alle langfristig benötigten Ausrüstungsgegenstände wurden bestellt, und wir beginnen tatsächlich noch in diesem Monat mit deren Lieferung. Wir liegen derzeit sogar einige Wochen vor dem Zeitplan. Daher sind wir sehr zuversichtlich, dass wir für Phase 1 im Dezember bereit sein werden. Frage 2: Eine ähnliche Frage zu Phase 2: Welche wesentlichen Punkte müssen noch abgeschlossen werden, bevor die zweiten 25 MW geliefert werden können? Auch bei Phase 2 sind wir im Grunde fertig. Wie bereits erwähnt, haben wir einen erheblichen Teil der Anzahlungen für die Ausrüstung geleistet, was sich auch in unseren Gesamtaktiva widerspiegelt. Wir haben bereits die gesamte langfristig benötigte Ausrüstung gesichert. Diese soll im November und Dezember eintreffen. Wir sind daher der Ansicht, dass wir gut aufgestellt sind, um Phase 2 ebenfalls bis März 2027 fertigzustellen.

Frage 3: Im Hinblick auf Ihr NeoCloudz-Geschäft und das Ziel, das kommende Jahr mit 10 MW an GPU-as-a-Service-Kapazität zu beenden: Was sind die Hindernisse bei der Sicherung von Mietverträgen für kleinere Rechenzentren? Geht es um Kapital, Genehmigungen, Standorte oder lange Lieferzeiten? Das ist eine sehr gute und interessante Frage. Wir haben weder bei der Stromversorgung noch bei den Genehmigungen ein Problem. 10 MW sind für unsere Strominfrastruktur keine große Leistung. Wir verfügen über den Strom und die entsprechende Zuteilung. GPUs sind allerdings sehr, sehr kapitalintensiv. Wir haben begonnen, GPUs zu kaufen, und der Betrieb läuft sehr erfolgreich mit einer Verfügbarkeit von 100 %. Für uns ist das ein wirklich erfolgreicher Geschäftsbereich. Wie Sie wissen, haben wir weitere GPU-Bestellungen aufgegeben, darunter Vera Rubin. Diese GPUs sollten Anfang des ersten Quartals kommenden Jahres eintreffen und zusätzliche Einnahmen aus unserem GPU-Bare-Metal-Geschäft generieren. Eine gute Nachricht der vergangenen Wochen ist, dass NVIDIA und mehrere große Finanzinstitute – darunter BlackRock, Blackstone, Goldman Sachs und KKR – einen Fonds geschaffen haben und inzwischen einen Restwert für GPUs etablieren. Dadurch wird es wesentlich einfacher werden, Fremdfinanzierungen beziehungsweise asset-basierte Finanzierungen für GPUs zu erhalten. Das wird uns ermöglichen, unser GPU-Bare-Metal-Programm schneller auszubauen. Wir sind zuversichtlich, dass wir die Finanzierung für das Wachstum der GPUs getrennt von der Finanzierung der Rechenzentren erhalten können.

Frage 4: Sie haben Standorte in North Tonawanda und Buffalo, New York. Hat das einjährige Moratorium für Rechenzentren in New York Auswirkungen auf Ihre Ziele für Ende 2027 – nämlich 10 MW für NeoCloudz sowie weitere 99 MW beziehungsweise 50-MW-Colocation-Rechenzentren für HPC bereitzustellen? Diese Fragen bekomme ich von vielen Aktionären. Ich möchte, dass Sie verstehen, dass wir dort bereits seit 2016 an einem Standort und seit 2021 an einem weiteren Standort bestehende Geschäftsaktivitäten betreiben. Wir hatten damals bereits vollständige Genehmigungen für den Betrieb an diesen beiden Standorten. Das Moratorium ist kein neues Gesetz. Es bestand bereits in den vergangenen vier oder fünf Jahren, und wir genießen in New York Bestandsschutz. Wir können unsere derzeitige Stromkapazität nicht erweitern. Ich glaube, wir nutzen derzeit 60 MW in North Tonawanda und 18 MW in Buffalo. Wir dürfen diese bestehende Strommenge weiterhin nutzen, dürfen die Leistung derzeit aber nicht erhöhen. Unser Ziel besteht jedoch lediglich darin, bis 2027 einen weiteren Colocation-Vertrag über 40 bis 50 MW sowie weitere 8 bis 10 MW für GPU-as-a-Service beziehungsweise Bare-Metal abzuschließen. Das ist unser Ziel für 2027. Wir verfügen dort über ausreichend Stromkapazität, um dieses Ziel zu erreichen.

Frage 5: Bitte geben Sie ein Update zum LOI mit Omnis Pleasants, LLC, dem Eigentümer des Pleasants Power Station, einem 1,3-GW-Kraftwerk in West Virginia. Sehr gut. Einer der Eigentümer dieses Kraftwerks ist Ajay Gupta, der Mitglied unseres Verwaltungsrats ist. Wir haben eine Absichtserklärung (LOI) unterzeichnet. Es handelt sich um einen gewaltigen Vermögenswert. 1,3 GW sind enorm. Ich möchte mich allerdings nicht in die Auseinandersetzungen rund um das Kraftwerk selbst einmischen. Mein Ziel ist lediglich, das Grundstück und den Zugang zur elektrischen Infrastruktur zu erhalten und die Netzstromversorgung von bis zu 1,3 GW zu nutzen. Ich arbeite sehr intensiv mit unserem Verwaltungsratsmitglied daran, einen Wachstumspfad zu etablieren, der bei 100 MW beginnt und letztlich bis zu 1,3 GW reichen könnte. Die entsprechende Infrastruktur ist bereits vorhanden, ohne dass wir uns potenziellen Verbindlichkeiten des Kraftwerks selbst aussetzen müssen. Deshalb geht der Prozess etwas langsamer voran. In jedem Fall handelt es sich eher um ein Wachstumsprojekt für den Zeitraum Ende 2027 bis 2030.

War ein guter call kann sonst einiges reinkopieren falls gewünscht will nur nicht alles übersetzen müssen.

Nun,ich bin eh Langzeitinvestor...Ich habe Zeit 💪🏾

Natürlich hätte man mit perfektem Timing besser abschneiden können und verkaufen und etwas besser nachkaufen können – aber so ist das halt. Die Q2-Zahlen haben sicher einige Anleger verschreckt, auch wenn der Verlust größtenteils non-cash war. Die fetten Bonuszahlungen an die Führungsebene für das Abschließen von Deals hinterlässt natürlich einen naja komischen Geschmack. Dennoch bleibt die Substanz stark: DGXX hat aktuell noch ~$155 Mio. Cash – fast die Hälfte der gesamten Market Cap – bei null Schulden. Bereits ~$95 Mio. wurden in Alabama verbaut, der erste AI-Umsatz läuft seit Mai 2026 durch SubQ AI und NeoCloudz. Und weis nicht mehr wieviel die Location die läuft, alleine an Infrastruktur Wert hat. Der eigentliche Umsatzsprung kommt erst ab Q4 2026 wenn Cerebras Phase 1 live geht. Bis dahin ist es ein Geduldsspiel – aber die Infrastruktur steht, das Geld ist da, und der $1,1 Mrd. Vertrag läuft. Denk der Call wird eher interessanter als die Zahlen.

„Der Meilenstein zuerst: $1.082.592 an GPU-Vermietungsumsatz von SubQ AI. Der Pivot, den alle als Geschichte abgetan haben, ist jetzt eine Posten in einer Einreichung. Daneben: $96,3 Mio. an H1-Capex im Boden, Gesamtvermögen VERDOPPELT auf $279,6 Mio., $131,8 Mio. Betriebskapital, null Schulden und BTC immer noch im Tresor. Drei Enthüllungen, die noch niemand verarbeitet hat: SMCI-Partnerschaft, bestätigt in der Einreichung selbst: Erster NVIDIA B200-Cluster deployt „in Partnerschaft mit Super Micro Computers“. NeoCloudz läuft auf einem SMCI-Rücken. New York: Die 60-MW-Laststudie ist GENEHMIGT. Amars Gerede von „$1,5 Mrd. Conversion“ hat jetzt eine eingereichte Grundlage. Der offizielle KI-Strom-Roadmap: 55 MW bis Q4, mit 201,7 MW verfügbar über Standorte heute. Jetzt die weichen Teile, weil wir hier Ehrlichkeit machen: Umsatz kam bei $6,63 Mio. rein, sequentiell runter. Colocation ist gesunken, weil sie Hosting-Kapazität rausgerissen haben, um KI-Infrastruktur zu bauen. Absichtlich, aber ein Rückgang ist ein Rückgang. Nettverlust hat sich auf $14,4 Mio. erweitert, größtenteils nicht bar: Aktienvergütung, Neubewertung von Warrants und Abschreibung auf $50 Mio. an KI-Assets, die in Betrieb gehen. Und meine Korrektur: Ich habe veröffentlicht, dass der ATM leer war. Die Einreichung sagt etwas anderes. Das Unternehmen hat nach dem 30. Juni weitere 2,85 Mio. Aktien für $11,3 Mio. verkauft, zu einem Durchschnitt nahe $3,95. Aktienanzahl heute: 101,4 Mio. Meine Rechnung hat die Richtung erwischt, nicht die Dezimalstelle. Der Kritiker, der mir gesagt hat, dass ein Rest übrig ist: Du hattest recht, und ich habe gesagt, ich lasse mich heute bewerten. Bewertung angenommen. Was sich NICHT geändert hat: Der $1,1 Mrd. Cerebras-Vertrag, Lieferung im Dezember, die Bilanz und ein Unternehmen, das jetzt unter 1x Forward-Umsatz gehandelt wird, mit seinen ersten offiziell gedruckten KI-Dollars. Das Übergangsquartal sieht genau so aus: Das alte Geschäft schrumpft absichtlich, das neue wird in der Gewinn- und Verlustrechnung geboren. Dezember entscheidet den Rest.“

Die haben halt 6 Mio ans Bonuses ausgezahlt deshalb so ein fetter Buch-Verlust.

Digi Power X posted Q2 2026 revenue of USD 6.6 million; GAAP net loss widened to USD 14.4 million. Adjusted EBITDA (non-GAAP) swung to a profit of USD 3.3 million from USD 0.1 million a year earlier. First AI compute revenue: USD 1.1 million of GPU bare-metal rental from about five weeks; USD 30 million invested in GPUs. Contracted USD 1.1 billion of AI data center future revenue; option could lift total potential contract value to about USD 2.5 billion. Targeting USD 250 million to USD 300 million annualized revenue run-rate by Q3 2027; cash rose to about USD 150 million as of today. Mir gefallen paar Punkte nicht so warum sich USDC Anteil geändert hat. Why USDC changed from 55% to 48%? Q2 Revenue Breakdown Bitcoin Mining $161k | Colocation $3.4M | SubQ AI GPU Rental $1.1M (first ever AI revenue) | Energy Sales $2.0M | Total $6.6M Power Capacity Alabama 60MW | New York 141.7MW (incl. newly approved 60MW load study) | North Carolina 200MW (2028) | Total today: 201.7MW USDC/ARMS 200 DGXX holds 48% majority stake in USDC. ARMS 200 live since May 15, 2026 at Tier III standards, generating AI revenues from day one. Key Takeaway Q2 marks the first quarter with AI revenues. Cerebras hasn’t paid a single dollar yet. The real revenue ramp starts Q4 2026. $DGXX

Puh....jetzt werden wir aber abgestraft

Wird auf jedenfall ordentlich Geld reingepumpt, Liquidität ist der Schlüssel JUST IN: Bank of America plans to deploy $250 billion through mid-2027 across AI data centers, semiconductors, hardware, power generation, energy storage and critical minerals.

$NBIS-Ausblick ist wieder einmal ziemlich verrückt und hat heute komplett abrasiert. $582,3 Mio. Umsatz (+454 % J/J, +46 % V/V) bei ~50 % angepasster EBITDA-Marge (AI Cloud). $8,04 Mrd. Bargeld vorhanden. Wiederholt die Finanzprognose (2026 Umsatz: $3,0–$3,4 Mrd. 2026 Jahresend-ARR: $7–$9 Mrd.), ich hatte auf eine Erhöhung gehofft, aber es ist bereits massives Wachstum. Es geht nicht wirklich um die Finanzzahlen dieses Quartals, sondern um diese Signale: - „Wir könnten unsere gesamte Kapazität für 2027 unter diesen Bedingungen heute verkaufen.“ massive Sichtbarkeit bei der Nachfrage - „4 Kundenverträge mit durchschnittlich über $1 Mrd. jeweils an Vertragsvolumen“ - Rund 70 % der Q2-Deals umfassten Vorauszahlungen der Kunden - Die Prognose für vertraglich gebundene Leistung wurde erneut angehoben, von mehr ~4+ GW auf 5 GW. Wyfi / CoreWeave alles springt heute 10-20% an… ich hoffe dass DGXX uns nicht enttäuscht und wir auch einen guten Ausblick haben werden. Q2 zahlen am 14 sind schon mehr oder weniger bekannt… denke schwarz auf weiß werden wir erst 2027 mit dem Report 2026Q4 etwas mehr nachweisen können.

Die 6 Partner (MOUs unterzeichnet): Apollo, BlackRock, Blackstone, Brookfield, Goldman Sachs, KKR Was finanziert wird: Die Partnerschaften sollen dedizierte Kapitalpools für NVIDIA-Kunden schaffen – darunter KI-Labs, Enterprises und AI Clouds – mit dem Ziel, über 500 Mrd. $ für den Aufbau von KI-Infrastruktur zu mobilisieren.  Konkret bedeutet das: • Rechenzentrum-Bau (Data Centers) • GPU-Infrastruktur (NVIDIA Hardware als Sicherheit für Kredite) • AI Factories – Jensen Huangs neuer Begriff für GPU-Rechenzentren Das Prinzip: Wenn NVIDIA-Kunden ihre Hardware als Sicherheit für Kredite nutzen können, müssen sie nicht alles upfront bezahlen – sie können weiter bauen ohne ihre eigene Bilanz zu belasten.  Warum das für DGXX relevant ist: Blackstone-Präsident Jon Gray sagte: “AI-Nutzung unter unseren Portfolio-Unternehmen ist dieses Jahr um das Siebenfache gewachsen – die Nachfrage übersteigt das Angebot.”  DGXX baut genau diese Infrastruktur – mit NVIDIA-Hardware – und sucht aktiv nach Non-Dilutive Debt Financing. Diese 500 Mrd. $ sind genau der Kapitalpool aus dem DGXX theoretisch schöpfen könnte. Wir werden sehen, ob beim Call in diese Richtung etwas kommt.