DIVERSIFIED GAS & OIL Forum: Community User: DieWahrheit

Immer gerne :) Sind gute Nachrichten!

https://seekingalpha.com/article/4593534-diversified-energys-track-record-is-worth-looking-at Diversified Energy's Track Record Is Worth Looking At Summary The London-listed US natural gas producer has a strong production growth history and impressive dividend track record. Management appears committed to its growth strategy continuing. Innovative financing, large hedge book and production focus differentiate it from most other E&P names.

Diversified Energy Company PLC (OTCQX:DECPF) is a US onshore natural gas producer that follows a high-volume growth strategy. Its success has been nothing short of consistent, thanks to its ability to produce profitably at lower energy prices. This is attributed to the company's significant hedge book, which aims to keep profits rolling even in weaker natural gas markets, making it a model of consistency in a typically volatile sector. Despite price action on the London Stock Exchange’s listed shares showing a fall of about a third from a 12-month high of £1.40 per share, Diversified Energy's shares are still better protected than most from the sharp decline in natural gas prices in recent months. Today’s price of just under £1.00/share, is a solid entry point for prospective investors as the shares trade in line with the sector average of six times forward earnings, and with an attractive dividend yield of 15%. The company's free cash flow and dividends are probably some of the most secure across London’s listed exploration and production companies. Diversified Energy isn’t in the exploration game either, taking out that element of risk. Diversified Energy has made it through several cycles since its 2017 admission to London’s junior AIM market and it has kept its dividend distribution record intact. In 2019 the company graduated to London’s Main Market and the company is now a constituent of the FTSE 250 index.

The company's model of acquiring mature onshore US wells is unique. Over the past 20 years, the company has bought up almost 90,000 ageing wells, largely in the Appalachian basin, and added 17,000 barrels of oil equivalent per day (boepd), taking group output to almost 160,000 boepd. Its fully owned pipeline network of some 17,000 miles is also an underappreciated asset, as it saves on paying transit fees to third parties. However, the company is not short of critics. Last year, an environmental group called into question Diversified Energy's ability to plug all its uneconomic wells, given the scale of its operations. The Ohio River Valley Institute estimated Diversified Energy would plug just 4% of its inventory between 2019 and 2034, or 2,600 wells, and that 80% would not be decommissioned until after 2049. Diversified Energy closed just 214 wells last year, at an average cost of $23,000 each, and although the purchase of a well-plugging company should boost its annual closure capacity to 350, the group is reliant on slowly squeezing every possible molecule from its fields. Diversified Energy's success is based on its ability to balance out the rewards when prices are high for protected profits in the leaner times. Its hedging strategy is perhaps the hallmark of its financial model. In 2022 and 2021 it recorded losses on its commodity derivative positions (offset by high gas prices), but in 2020 its commodity derivative positions recorded profits offsetting the low natural gas prices the company would have received in the spot market. Although the company is highly acquisitive, and makes use of innovative asset backed securitization to secure attractive financing, the company aims to keep net debt to adjusted EBITDA to less than 2.5x, which at the end of 2022 was its level. Management’s bonuses are tied to this metric, so we know the incentive is to keep debt levels manageable. Diversified Energy plans to list shares in the US and identify ways to develop greenfield assets, all without breaking its high-return, high-volume strategy. These plans won’t change two constants for the company: it will continue to buy onshore US mature wells with a mix of debt and equity and keep hedging production. Although the company will likely continue facing scrutiny over its well management practices, its 2022 Sustainability Report published on 11 April 2023 was comprehensive, developed in reference to all the main sustainability reporting standards and frameworks: Global Reporting Initiative Core Standards, the Sustainability Accounting Standards Board, the United Nations' Sustainable Development Goals and the Task Force for Climate Related Financial Disclosures. Importantly the company reduced methane intensity by 25% since 2020.

In conclusion, Diversified Energy Company PLC has developed a strong track record of rolling up mature natural gas fields into its stable and producing production growth. Its ability to produce profitably at lower prices thanks to its significant hedge book, and unique model of acquiring mature onshore US wells make it an attractive prospect for investors looking to gain exposure to the commodity traders call “Nattie”. While the company is not immune to criticism, particularly regarding its ability to plug uneconomic wells, natural gas is a key component to the US government’s drive to electrify American industry and transport. Given the company is far more “gassy” than nearly all other London oil and gas E&Ps, which are by and large predominately “oily”, when oil prices come back down, fund managers will no doubt want to decarbonize their energy sector exposure by switching into the limited group of gas focused names, of which Diversified is most prominent. Diversified's hedging strategy is not for every investor, and its success is dependent on balancing out the rewards when prices are high for protected profits in the leaner times. The stock is firmly on my watchlist and I’m strongly considering a purchase.

Der Nachhaltigkeitsbericht 2022 von Diversified Energy enthält Details zu Emissionsreduzierungen, Sicherheitsgewinnen und Investitionen in die Gemeinschaft. https://ir.div.energy/us-press-releases/detail/149/diversified-energys-2022-sustainability-report-details Verantwortungsvoller Umgang mit unserem ökologischen Fußabdruck: Reduzierte Methanintensität auf 1,2 MT CO2e/MMcfe, was einer Reduzierung um 20 % gegenüber 2021 und 25 % gegenüber 2020 entspricht Stellt einen wesentlichen Fortschritt in Richtung des erklärten Ziels einer Intensitätsreduzierung von 30 % bis 2026 dar Erreichter Goldstandard-Pfad von der Oil and Gas Methane Partnership (OGMP 2.0) Nachhaltigkeitsbezogene 70 % der gesamten Kreditaufnahme des Unternehmens: Abschluss von vier nachhaltigkeitsbezogenen Asset-Backed-Security- oder ABS-Transaktionen im Jahr 2022 im Gesamtwert von 1,2 Milliarden US-Dollar Änderte die Kreditfazilität des Unternehmens, um Merkmale mit Nachhaltigkeitsbezug aufzunehmen Bedeutende Fortschritte beim Emissionsminderungsplan 2022 erzielt, darunter: Untersuchung von 100 % der betriebenen Brunnen in den Appalachen auf flüchtige Emissionen Aus der Luft untersucht ~ 11.000 Meilen des eigenen Appalachia-Midstream-Systems Umstellung pneumatischer Geräte auf Druckluft, was >35 % des 5-Jahres-Ziels entspricht Erhebliche Erweiterung der vertikalen Integration und der Fähigkeiten des Unternehmens bei der Stilllegung von Vermögenswerten Gründung von Next LVL Energy, einer hundertprozentigen Altersvorsorge-Tochter von Diversified Stilllegung von 200 diversifizierten Bohrlöchern in Appalachia, was einer Steigerung von 47 % gegenüber 2021 entspricht. https://d1io3yog0oux5.cloudfront.net/_63b15acbfd82f092ae84cb233756cec8/dgoc/news/2023-04-11_Diversified_Energy_s_2022_Sustainability_Report_149.pdf

https://finanzmarktwelt.de/wto-und-gas-opec-erwarten-volatile-gaspreise-267000/?amp

Umrechnungskurs: EURO/USD 1,0864

Achte auf den Cashflow, die Dividende und die Kredite sind durch das Hedging abgesichert, daher Buchverluste. Der Preis ist attraktiv (subjektive Meinung) aber es ist am Ende deine Entscheidung! Oben sind fast alle Informationen die du benötigst um dir eine Übersicht zu verschaffen. Uns allen weiterhin viel Erfolg hier!

Scroll ein bisschen nach oben da findest du Haufenweise Infos,die Glaskugel hat allerdings keiner von uns 🤷🏻‍♂️

Moin Leute Die Kennzahlen sehen nicht so prall aus Aber die Divirendite ist verlockend zum nachlegen Was meint ihr ?

Na dann müsste ich hier ja doch mal einsteigen 😉

@FCING01 so ist es, die 15 % Quellensteuer werden abgezogen, bzw je nach Broker direkt mit angerechnet.

Moin ☕️ Wie hoch ist hier eigentlich die Quellensteuer , werden hier "nur" 15% abgezogen ?

Schaut euch folgenden Artikel an, sehr interessant und erklärt und gibt einige Infos https://www.hartenergy.com/exclusives/brad-gray-diversifieds-strategy-past-appalachia-watch-204618 Auszug Also, Brad, was unterscheidet Ihr Unternehmen derzeit von anderen Unternehmen in der Branche? Brad Gray, Executive Vice President und COO, Diversified Energy Co.:Wir sind ein anderes Unternehmen in diesem Bereich als das traditionelle E&P-Modell. Wir konzentrieren uns auf den Erwerb von risikoarmen, niederschlagsarmen, vorhersehbaren Produktionsanlagen und bestehenden Produktionsanlagen. Unsere Investitionsthese und unser Geschäftsmodell basieren wirklich auf der Zahlung von Aktionärsrenditen. Dafür wollen wir das Entwicklungsrisiko nicht eingehen. Wir wollen Vermögenswerte kaufen, von denen wir wissen, dass wir vorhersehbare Einnahmen haben, wir haben eine vorhersehbare Produktion, damit wir wissen, wie die Produktion aussehen wird, wir können unsere Ausgaben sehr effizient festlegen und wir können eine hohe Marge erzielen. Und in den letzten sechs Jahren konnten wir eine Cash-Marge zwischen 50 % und 54 % erwirtschaften, was es uns ermöglicht, unseren zusätzlichen Cashflow zu nutzen, anstatt ihn als traditioneller E&P-Player wieder in den Boden zu stecken. Sie sind also ein Unternehmen mit Sitz in Birmingham, Alabama, aber Sie sind an der Londoner Börse notiert. Könnten Sie über die Pläne in der Zukunft sprechen, vielleicht auch in den USA gelistet zu werden? BG: Die Londoner Börse war großartig für uns. Wir haben seit unserem ersten Börsengang [Initial Public Offering], bei dem wir 50 Millionen US-Dollar aufgebracht haben, über 1,2 Milliarden US-Dollar aufgebracht. Und es war der Katalysator, der es uns ermöglichte, zu wachsen und unsere PDP-Akquisitionsstrategie (Proved Developed Producing) umzusetzen. Wir glauben, dass es für uns die Möglichkeit gibt, hier in den Vereinigten Staaten auf einen größeren Kapitalpool zuzugreifen. Der US-Energieinvestor versteht uns wirklich. Sie verstehen unser Modell, und die US-amerikanischen Energieinvestoren wollten, dass die traditionellen E&P-Unternehmen ihren Cashflow nicht überschreiten. Wir sind dem viel ähnlicher, weil wir eine Barrendite anbieten. Und so ist der US-Markt einfach so viel größer als die Londoner Börse. Es wird uns die Möglichkeit geben, auf neue Kapitalpools zuzugreifen.... Mit Volatilität und Ölpreisen, Gaspreisen. Ich sehe, ihr seid wirklich sehr abgesichert. Können Sie über diese Strategie sprechen? BG:  Ja, Hedging ist ein sehr wichtiger Teil unseres Geschäfts. Da wir unseren Aktionären eine Barrendite in Form einer Dividende bieten, ist es für uns sehr wichtig, unsere Cashflows zu sichern. Wir können dieses Rohstoffpreisrisiko nicht eingehen. Unsere Investoren wollen das nicht. Sie wollen sicher sein, dass ihre Dividenden zu ihnen zurückkommen. Also müssen wir das Rohstoffpreisrisiko einfach vom Tisch nehmen. In den letzten sechs Jahren mit einer Barmarge von 50 % bis 55 % wurde dies alles erleichtert, indem wir unsere Cashflows festlegten und dann auf der Kostenseite ein sehr effizientes Betriebsmodell betrieben, das es uns ermöglichte, diese Barmittel zu erwirtschaften. Aber ohne die Absicherung können Sie ein Geschäft nicht wirklich führen, wenn Sie nicht wissen, wie hoch Ihre Einnahmen sein werden. Es geht einfach zu viel Risiko ein.