DIVERSIFIED GAS & OIL Forum: Community User: DieWahrheit

sehr aufschlussreich. M&A targets sind noch zu teuer (wegen gestiegener FK-Kosten). Implizit (unausgesprochen) heisst dass: Die Abwertung DEC‘s ist ebenfalls gerechtfertigt wegen höherem Diskountfaktor Aktienrückkauf: klares JEIN. Wenn kein Rückkauf auf 85GBPp - wann denn dann? Oaktree: beendet. Nächste Transaktion benötigt mE Aktien, die aktuell zu billig sind… Rest ist balbla…insgesamt aber vom Grundton apologetisch und eher defensiv…very Rusty-unlike…

https://finance.yahoo.com/news/half-2023-diversified-energy-company-015023952.html Hier ist der Call in Schriftform

S.166 GB 22, Aufstellung der Fälligkeiten der Kreditfazilitäten. Ist für viele hier evtl. zu detailreich, aber dennoch lesenswert, da nicht deckungsgleich zu IR ppt. H1 report listet lediglich die bek. Tranchen auf. Ich lese immer komplette GB‘s meiner investments. Die notes sind das Wichtigste…wie immer gaaaanz hinten :-)

Muss noch etwas zum Derivatehandel loswerden, wo letztes Jahr Verluste geschrieben wurden. Diese können mit den Gewinn vom Jahr 23 verrechnet werden, so das auf den (Teil) Gewinn 23 keine Steuer anfällt, denke das ist wie bei den Aktien Geschäften und den Steuer Topf wo Verluste mit Gewinnen im nächsten Jahr gegeneinander verrechnet werden können.

Zu den Krediten und dem von mir geschriebenen .... Siehe Report H1 23, Seite 40 Kreditaufstellung inkl Zinsrate und auf Seite 41 die Erklärung dazu. Kredite werden entweder monatlich oder quartalsweise gezahlt , sowohl Zinsen als auch die Tilgung. Ich werde hier jetzt allerdings nicht ins Detail gehen und diese auflisten. Die Kreditrate die zwischen 4,8-8,6% liegt, ist natürlich niedriger als die der Dividendenzahlung , so das unter bestimmten Umständen das ARP berücksichtigt werden sollte, aber auch nur wenn sie keine Möglichkeit einer sinnvollen Investition finden oder der Aktienkurs bestimmte Rahmenbedingungen erfüllt (bin jetzt nicht sicher, irgendwo was mit 85GBPp pro Aktie gelesen zu haben)

…mit anderen Worten: wer 70 Mio für Zinszahlungen in H1 zahlt, sollte ein paar 100k übrig haben für all jene, die der Company die treue halten (und seinen Ankündigungen Taten folgen lassen). So kenne ich das aus meinem Job. Anyway, just a thought

wir reden hier von(leider) aktuell 90 GBPp pro Aktie…! Vor dem Hintergrund der dünnen Handelsumsätze würde wine Fortsetzung des ARP zweifellos einen Impact auf den Kurs haben - auch mit kl. Mengen zurückgekaufter Aktien. ARP sind immer zweischneidig - aber das Mgt hat sich hierzu entschieden und muss mE nun Taten folgen lassen. Zu den Kreditfälligkeiten verweise ich auf den Widerspruch zum annual report 2022 in den notes. Ciao ciao

Hier ist noch ein Video zu DEC https://m.youtube.com/watch?v=-NfRXZ-OZ3o

Ich rede ja nicht alles Sonnenschein und mir ist auch bewusst das es DEC nicht einfach hat unter den vorgegeben Umständen zu arbeiten. Selbstverständlich sind nicht nur 2, auch mehrere Meinungen willkommen und erwünscht. Das ARP läuft bis 24 weiter, aber sofern der Aktienkurs nicht rapide fällt, denke ich werden sie das Geld für Zukäufe stecken. Genauer wollte Rusty nicht darauf eingehen, aber sie sind auch nicht dazu verpflichtet, haben eine zusätzliche Option Ihren freien Cash zu investieren um so 15-16% Dividende zu sparen, was besser ist als die 80% der Festver. Kredite bedienen zu müssen. Darauf kurz eingegangen die ABS Kredite welche bis zu 7 Jahre laufen, werden regelmäßig zurückgezahlt, heißt DEC zahlt regelmäßig Kredite ab (wie ein Annuitätendarlen) und sind am Ende der Laufzeit vollständig abgezahlt und müssen somit keine Rückstellungen einplanen um am Ende die Kredite zu begleichen.

Ein ARP, das angekündigt wurde, um dann nach 300.000 St. gestoppt zu werden ist keines. Sollte dem so sein, müssen andere Verlautbarungen des Mgt. ebenfalls in einem anderen Licht bewertet werden. Ganz sicher von mir. @Chime73: nochmals danke für die gute Aufbereitung - und das Forum hat hoffentlich Platz für zwei Meinungen (wir sitzen ja alle in einem Boot). Ebenso ein schönes Wochenende

Ich bin da anderer Meinung!! Betreffend dem ARP, dass wird sofern der Aktienkurs nicht weiter nachgibt, nicht großartig weiter verfolgt werden, vielleicht sporadisch ein paar Stücke werden zurückgekauft. Die Cash Situation ist angespannt (unter Vorbehalt), da sie sich alle Türen für mögliche Käufe frei halten wollen, aber momentan die Preise zu überzogen sind und nur auf Gelegenheiten warten. Es wird auch in Erwägung gezogen, die Oaktree Anteile zurückzukaufen, wahrscheinlich zu einen späteren Zeitpunkt (der Deal läuft zum Oktober aus) , aber es soll getan werden. Quelle die Aufio Berichterstattung , Fragen & Antworten Das Hedging ist über 25 nicht nur geplant, sondern bereits in kleinen Teilen für Gas und Öl umgesetzt. Allerdings sind dafür die Preise sehr niedrig, nach 25-30 haben wir bisher sehr niedrige abgesicherte Preise (zum Glück bisher nur im geringen Umfang) Angestrebt ist auch in der Zentralregion im Bereich Flüssiggas dazu zu kaufen, was sich auch mit der Fertigstellung der Flüssiggas Terminal dort und die Exporte nach Europa decken würde. Schönes Wochenende

ich will mal so sagen: Bzgl. des Aktienrückkaufs (ARP) war meine Arbeitshypothese, dass Selbiger aufgrund von Insiderwissen des Mgt ob der zu veröffentlichenden Zahlen (rechtl.) nicht möglich war. Sollte jener jetzt nicht fortgesetzt werden (100k pro Woche sollten doch möglich sein) folgende Überlegung meinerseits a) die Ankündigung des ARP war fast schon irreführend und b) scheint die Cash-Situation angespannter zu sein, als ich hoffe. Ich gehe derweil davon aus, dass das ARP fortgesetzt wird (zumal auf diesem Niveau und angesichts Rusty‘s Selbstverständnis), bin aber diesbzgl. wachsam, in Anbetracht der kommenden Wochen zw den Reportings….better safe than sorry. Ciao ciao

Danke

Hier noch ein Video über DEC (11.Aug) https://m.youtube.com/watch?v=vjzptbB1WCY&t=7261s&pp=ygUTRGl2ZXJzaWZpZWQgRW5lcmd5IA%3D%3D

Verträge werden auf Jahre ausgehandelt, trotzdem es bleibt ein anspruchsvoller Sektor und nur die starken und großen werden langfristig überleben. Hier ein interessanter Artikel! https://www.investorschronicle.co.uk/news/2023/09/01/diversified-energy-remains-a-strong-income-stock/ Diversified Energy bleibt ein ertragsstarker Wert Der Onshore-Gasproduzent in den USA hat seine Dividendenausschüttungen durch die übliche Strategie des Aufkaufs von Bohrlöchern und der Abmilderung von Preisschwankungen durch Absicherungen aufrechterhalten Wenn man sich durch das Dickicht der Zuwächse und Anpassungen der Ergebnisse von Diversified Energy (DEC) für das erste Halbjahr 2023 bewegt , ist die wichtigste Schlussfolgerung, dass es trotz niedrigerer Gaspreise eine Zeit konstanter Erträge war. Der bereinigte Cash-Gewinn stieg um 26 Prozent auf 283 Millionen US-Dollar (223 Millionen Pfund), bedingt durch eine leicht höhere Produktion (plus 4 Prozent) und einen Anstieg der realisierten Preise um 10 Prozent durch Absicherung auf 20 US-Dollar pro Barrel Öl Äquivalent. Der Gesamtumsatz einschließlich der Absicherungseffekte stieg im Vergleich zum Vorjahr um 17 Prozent. Diversified zahlt vierteljährlich Dividenden und hat die Ausschüttung für das Juni-Quartal unverändert bei 4,375 ¢ belassen. Der Gesamtumsatz einschließlich der Absicherungseffekte stieg im Vergleich zum Vorjahr um 17 Prozent. Diversified zahlt vierteljährlich Dividenden und hat die Ausschüttung für das Juni-Quartal unverändert bei 4,375 ¢ belassen. Das Unternehmen verfügt über ein Portfolio von rund 90.000 Bohrlöchern in der zentralen Region von Texas und Oklahoma sowie im Appalachenbecken zwischen Tennessee und Pennsylvania in den USA und hat die Produktion durch Akquisitionen kontinuierlich gesteigert. Die Produktion stieg im ersten Halbjahr um 4 Prozent auf 142.000 Barrel Öläquivalent pro Tag, davon waren 86 Prozent Gas. Wie bereits früher in diesem Jahr erwähnt, hat die Übernahme von Tanos II in diesem Zeitraum (die größtenteils durch eine Kapitalerhöhung in Höhe von 157 Millionen US-Dollar finanziert wurde) einige Vorproduktionsoptionen hinzugefügt. Das Management wies auf weitere Käufe hin: „Obwohl die Marktvolatilität es erschweren kann, sich auf kommerzielle Bedingungen zu einigen, glauben wir, dass wir unsere Ziele erreichen und unser Geschäft skalieren können.“ Dies dürfte bei den Aktionären zu einer gewissen Verunsicherung führen, da das Unternehmen bereits auf Schulden in Höhe von 1,56 Milliarden US-Dollar sitzt und seine Pro-forma-Formel für das Verhältnis Nettoverschuldung zu bereinigtem Gewinn vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (Ebitda) (die das annualisierte Ebitda von enthält) auslöst Neuvermögen) lag bis zum 2,4-fachen und damit knapp unter der 2,5-fachen Obergrenze des Zielbereichs. Trotz eines schwächeren Jahres bei den Energiepreisen bleibt dies ein ertragsstarker Wert. Kaufen. Ich denke viele Investoren sind verunsichert, ja ein Restrisiko besteht und nichts gibt es umsonst! Wir werden sehen was die nächsten Tage und Wochen so an Neuigkeiten für uns bringen werden.

Die Zahlen waren nicht top. Und er Markt hat‘s verstanden. Analysten-Call ohne +ve Effekt