ENPHASE ENERGY WKN: A1JC82 ISIN: US29355A1079 Kürzel: ENPH Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Es verdichten sich die Anzeichen dafür, dass wir die Talsohle erreicht haben.

Vielleicht

Werte Forumskollegen, wie auch die meisten von euch, bin ich ebenfalls ein leidgeplagter Investor bei Enphase. Habe 250Stück bei EK100 und bereue es zutiefst jemals in diese Aktie investiert zu haben. Ich habe mehrere Fragen an euch und würde mich freuen, wenn ihr mir eure Meinungen dazu sagen würdet. Ich habe mich 2-3 Stunden dazugesetzt und mir das Transkript des letzten Earnings-Call durchgelesen und bin schockiert über den Ausblick. Der CEO von Enphase hat nicht nur eine Vorschau für Q4/2025 (310 bis 350 Millionen Dollar) gegeben, sondern auch für Q1/2026 (250 Millionen Dollar). Über diese 250 Millionen Dollar Umsatz für Q1 2026 wurde mehrmals in der Question&Answer Session des Earnings-Calls diskutiert. Nun zu meiner Frage: Wie hoch schätzt ihr, wird der Gewinn oder Verlust bei nur 250 Millionen Dollar Umsatz sein? Und wie tief wird eurer Meinung nach der Aktienkurs fallen, oder ist dies aktuell schon eingepreist? Meine Meinung: Bei 250 Millionen Dollar Umsatz schätze ich einen Verlust von 50 Millionen Dollar. Ich denke es ist noch nicht vollständig im Kurs eingepreist und ich schätze dieser wird auf zwischen 10 und 20€ fallen.

Für so einen niedrigen Umsatz ist natürlich der Wegfall der Subventionen ab 2026 Schuld. Die Investment Tax Credits (25D) sind in den USA ab dem 01.01.2026 vollständig gestrichen worden. Somit werden nicht mehr 30% der Solaranlage vom Staat geschenkt, sondern Privatpersonen müssen die Solaranlage vollständig selbst bezahlen. Kostete in den USA eine Solaranlage für den Hausbesitzer 20000 Dollar, sind nun zirka 30000 Dollar fällig. Was meint ihr: Denken sich die Amerikaner „Kein Geld mehr geschenkt - egal! Ich kaufe mir trotzdem eine Solaranlage!!“ oder denken sie sich „Kein Geld mehr geschenkt - kein Interesse mehr! Ich verzichte auf eine Solaranlage!!“ Ich befürchte das Letztere. Beziehungsweise glaube ich, dass sich viele dann eine Solaranlage ganz einfach nicht mehr leisten können. Was ist eure Meinung?

Nächste Frage: Was könnte Enphase alles unternehmen, um nicht unterzugehen? Ich denke dabei an Personalreduktion, Aufnahme von Wandelanleihen oder eines Kredits, Streichung von margenschwächeren Produkten. Was könntet ihr euch vorstellen? Enphase hat zwar eine Menge Barmittel (1,5 Millarden Dollar), aber leider auch eine Menge Schulden (1,15 Millarden Dollar in Form von Wandelanleihen, welche 2026 und 2028 fällig sind). Ich bin sehr pessimistisch eingestellt und befürchte, dass Enphase mehrere Quartale lang große Verluste schreiben wird. Was meint ihr?

Ich sehe eher einen Boden. An eine Tasse wo wir bei 100 Dollar landen sollen eher nicht.

Seht ihr auch eine schöne Tassenformation im Chart!?

🤭 naja ein Kurs soll sich ja bekanntlich in 10 Handelstagen ändern können

Wir haben die Ema 50 schon hinter uns...

wäre schon toll wenn wir hier heute über der EMA 50er Linie schließen würde, im Moment sieht es nicht mal so schlecht aus, aber man weiß ja wie schnell das hier runtergehen kann

Bin gespannt, was die nächsten Wochen hier so passiert...

Goldman Sachs und andere große Banken setzen darauf, dass erneuerbare Energien ab 2026 einen Turnaround erleben werden. Da bin ich echt gespannt - falls dem so ist geht Enphase hoch.

Sagen wir so der Chart wirkt etwas positiver eingestellt langsam in die andere Richtung zu zeigen :-) Aber Strom wird in den nächsten Jahren so oder so ein großes Thema werden.

Wir sollten nahe am Boden sein. Gewinn und Umsatz steigen. Energie wird durch KI immer mehr benötigt. Es ist nur eine Frage der Zeit. Andere Solartitel ziehen bereits an.

wie schon erwähnt bis Ende 2027 ist mein Ziel und danach ist es wie es ist