EOS - Verteidigungs- und Raumfahrttechnik WKN: 580850 ISIN: AU000000EOS8 Forum: Aktien User: rasdi

https://hermes-cdn.investorhub.com/announcement-pdfs/asx/7699461.pdf?v=63954829982  Die absolut wichtigste Neuigkeit steht auf Seite 27, der Summary and Outlook Folie. EOS gibt erstmals eine Gesamtjahresprognose für 2026 inklusive MARSS heraus, nämlich AUD 360 bis 400 Mio. Das ist ein gewaltiger Sprung gegenüber der bisherigen Basisgeschäft Guidance von AUD 280 bis 300 Mio. und bedeutet, dass EOS den MARSS Umsatzbeitrag von rund AUD 80 bis 100 Mio. für das Gesamtjahr 2026 jetzt erstmals quantifiziert. Ebenfalls auf dieser Seite fasst EOS seinen aktuellen Stand in drei Kernaussagen zusammen. Die Marktbedingungen bleiben günstig, der weltweite Verteidigungsbedarf wächst weiter. Die MARSS Übernahme verwandelt EOS vom reinen Waffenlieferanten zum vollständigen Systemintegrator, also einem Unternehmen, das nicht nur Waffen, sondern die gesamte Lösung von der Erkennung bis zur Abwehr anbietet. Und die Bilanz wurde durch die Kapitalerhöhung so gestärkt, dass EOS das geplante Wachstum aus eigener Kraft finanzieren kann. Die strategische Wachstumsfolie auf Seite 26 zeigt den Zeitplan in drei Phasen sehr klar. In den nächsten ein bis drei Jahren ist Counter Drone das Kerngeschäft mit Remote Weapon Systems, AI Enabled C2 und High Energy Laser Weapons. In zwei bis fünf Jahren steht High Energy Laser Weapons im Mittelpunkt. In drei bis zehn Jahren wird Space Control als Seed Geschäft aufgebaut. Die Financial Highlights Folie auf Seite 7 liefert die präzisen Zahlen, Umsatz AUD 168,8 Mio., Gross Margin 58 Prozent, Underlying EBITDA positiv AUD 21,6 Mio., Auftragsbestand AUD 846 Mio., unrestricted Cash AUD 256 Mio., neuer AUD 100 Mio. Term Loan mit noch AUD 30 Mio. verfügbar, Mitarbeiter 534 nach 376 im Vorjahr. Der strategische Kontext auf den Seiten 9 und 10 ist besonders scharf formuliert. 80 Prozent aller Verluste in der Ukraine werden heute durch Drohnen verursacht. Die Ukraine plant über 7 Mio. Drohnen für 2026. Die VAE wurden an einem einzigen Tag von über 300 iranischen Drohnen getroffen. Und traditionelle Verteidigungssysteme scheitern auf fünf Fronten gleichzeitig, sie sind zu teuer, zu unflexibel, zu langsam, zu fragmentiert und zu manuell. EOS präsentiert sich als vollständige Antwort auf genau dieses Problem. Glückwunsch an alle, die schon länger dabei sind und ihre EOS Position, so wie ich, weiter ausgebaut haben. Alle neuen Anleger heiße ich herzlich willkommen. Die Entwicklung der vergangenen Jahre war beeindruckend und ich bin überzeugt, dass EOS noch eine hervorragende Zukunft vor sich hat. Gute Nacht.

Beim Umsatz lagen meine Erwartungen mit rund AUD 169 Mio. aus dem Basisgeschäft exakt richtig. Der Bericht bestätigt AUD 168,8 Mio. aus fortgeführten Aktivitäten, davon AUD 163,7 Mio. aus Defence Systems und AUD 5,1 Mio. aus Space Systems. Beim EBITDA wurde meine Erwartung sogar deutlich übertroffen. Das positive Underlying EBITDA beträgt AUD 21,6 Mio. Das ist ein historischer Wendepunkt und entspricht einem Swing von AUD 36,5 Mio. gegenüber dem Vorjahr mit minus AUD 14,9 Mio. Damit wurde erstmals in der Unternehmensgeschichte ein positives Underlying EBITDA erreicht. Genau das hatte ich erwartet, allerdings ist die Höhe eine positive Überraschung. Beim MARSS Earnout Tranche 1 ist die Realität deutlich größer, als ich erwartet hatte. Tatsächlich ergab der am 20. August 2026 abgeschlossene Earnout Zeitraum 1 qualifizierende Neuaufträge von EUR 120,3 Mio. Daraus ergibt sich ein Earnout Wert von EUR 24,06 Mio. für die erwartete Tranche 1 Zahlung. Die größte Überraschung war für mich die Bankgarantie über GBP 37,1 Mio., umgerechnet rund AUD 70,9 Mio., die EOS am 12. August 2026 für einen noch nicht unterzeichneten, aber kurz bevorstehenden Regierungsauftrag im Nahen Osten gestellt hat.

https://hermes-cdn.investorhub.com/announcement-pdfs/asx/7699444.pdf?v=63954829562  Der Bericht enthält mehrere echte Überraschungen. Die größte Neuigkeit auf Seite 13, Abschnitt 7 Subsequent Events, ist eine Bankgarantie über GBP 37,1 Mio., umgerechnet rund AUD 70,9 Mio., die EOS am 12. August 2026 für einen potenziellen neuen Regierungsauftrag im Nahen Osten gestellt hat. Der Vertrag wird in Kürze erwartet, die Bankgarantie über GBP 37,1 Mio. für den möglichen neuen Nahost Vertrag, ist noch nicht unterzeichnet und ist ausdrücklich mit der Unsicherheit versehen ist, dass es keine Gewissheit gibt, dass der Vertrag tatsächlich unterzeichnet wird. Ebenfalls auf Seite 13 der MARSS Earnout Tranche 1, der Earnout Zeitraum 1 wurde am 20. August 2026 abgeschlossen mit EUR 120,3 Mio. qualifizierenden Neuaufträgen. Der Earnout Wert beträgt damit EUR 24,06 Mio., also das 0,2 fache von EUR 120,3 Mio. Die Vendoren können bis zu EUR 20 Mio. in bar erhalten, Rest in EOS Aktien zu AUD 7,40. Auf Seite 9 der Slinger Großauftrag, der größte Einzelauftrag in der EOS Geschichte, nämlich ein US$ 124 Mio., rund AUD 175 Mio., Auftrag für den Slinger Counter Drone RWS an Generation 5 Holding L.L.C. aus Abu Dhabi. Auf Seite 9 außerdem, erste R800 Aufträge aus dem Nahen Osten und Südasien, das ist neu, und die erste R800 Integration mit dem MARSS NiDAR System. Auf Seite 10, MARSS hat rund AUD 185 Mio. neue Aufträge von einem bestehenden Nahost Kunden gesichert, der MARSS Auftragsbestand zum 30. Juni 2026 beträgt AUD 225 Mio., und nach der Übernahme in Juli kam ein weiterer AUD 15 Mio. MARSS Auftrag für ein integriertes Counter Drone System hinzu. Auf Seite 5, der Underlying EBITDA für 1H 2026 beträgt positiv AUD 21,6 Mio., nach minus AUD 14,9 Mio. im Vorjahr, ein Swing von AUD 36,5 Mio., das ist der historische Wendepunkt. Auf Seite 6, Gesamtumsatz AUD 168,8 Mio., Defence Systems AUD 163,7 Mio., Space Systems AUD 5,1 Mio., Kassenstand AUD 256 Mio. zum 30. Juni 2026.

Danke

Eine exakte Uhrzeit für die Veröffentlichung der Zahlen nennt EOS nicht. Ich würde deshalb in Österreich ungefähr zwischen 00:00 und 02:00 Uhr mit der Veröffentlichung rechnen. Um 2:00 Investor-Webinar

Zu welcher Zeit in D werden die HJ Ergebnisse veröffentlicht?

https://hermes-cdn.investorhub.com/announcement-pdfs/asx/7698268.pdf?v=63954775801 Sagt aus, dass EOS morgen, am 25. August 2026, die Halbjahreszahlen für Januar bis Juni 2026 veröffentlicht und anschließend CEO Andreas Schwer und CFO Clive Cuthell die Ergebnisse und den weiteren Ausblick in einem Investor Call vorstellen https://ccmediaframe.com/?id=5kqxJyZ3

Danke 🙏

Shorter, die einen Tag vor einem wichtigen Termin verkaufen, gehen nicht automatisch davon aus, dass schlechte Nachrichten kommen. Ich denke eher, dass sie die Unsicherheit vor so einem Termin nutzen und darauf setzen, dass der Kurs kurzfristig nachgibt. Wenn dann andere Anleger nervös werden und ebenfalls verkaufen, kann das den Kurs zusätzlich drücken. Für mich ist das eher eine kurzfristige Wette und keine Aussage darüber, was sie langfristig von EOS halten. Du hast es richtig erkannt. Wenn morgen der Bericht stark ausfällt, neue Aufträge bekannt gegeben werden oder EOS positiv überrascht, können die Shortseller schnell unter Druck geraten. Dann müssen oder wollen sie ihre leerverkauften Aktien zurückkaufen. Dadurch kommt zusätzlicher Kaufdruck in den Markt, ein Short Squeeze eben.

Danke Rasdi, Aber warum shorten sie einen Tag vor den Zahlen? Wenn EOS morgen nicht nur gute Zahlen liefert, sondern beispielsweise Ausblick/Guidance positiv überrascht oder zusätzliche Aufträge bzw. starke Aussagen zum weiteren Wachstum bringt, müssen sie sich ja sofort eindecken, falls genug kaufdruck vorhanden ist

Der steile Abverkauf auf AUD 8,59 kurz vor Handelsschluss, nach einem stabilen Tag bis AUD 9,26, sieht nach gezieltem Short Druck vor dem morgigen Halbjahresbericht aus. Meine persönliche Einschätzung, kein Beweis.

EOS schloss den heutigen Handelstag bei 8,60 AUD (ca. 5,28 EUR), ein Minus von 0,30 AUD bzw. 3,37 % gegenüber dem Vortagesschluss von 8,90 AUD, bei einem Handelsvolumen von 2,92 Mio. Aktien, nahe dem Ø Vol (90T) von 2,96 Mio. Auffällig ist tatsächlich der rasante Kurssturz kurz vor Handelsschluss. Der Chart zeigt, dass die Aktie den ganzen Tag über zwischen 8,80 und 9,26 AUD pendelte, teils sogar deutlich im Plus lag, bevor ab etwa 15:30 Uhr ein steiler, fast senkrechter Abverkauf einsetzte, der den Kurs innerhalb weniger Minuten bis auf das Tagestief von 8,59 AUD drückte. Ein solches Muster kurz vor Schluss deutet häufig auf gezielte, großvolumige Verkäufe hin, möglicherweise institutioneller Natur, kurz bevor morgen der Halbjahresbericht ansteht. Der Kurs blickt in die Zukunft, und genau deshalb erwarte ich vom Halbjahresbericht keinen unmittelbaren Kurssprung, sondern den Startschuss für einen stetigen Kursanstieg bis in den Herbst. Die wesentlichen Fakten sind bekannt, der Rekordauftragsbestand, die angehobene Jahresprognose für das Basisgeschäft und der erste positive EBITDA seit Unternehmensbestehen. Was der Markt noch nicht kennt und was den Kurs langfristig treiben wird, sind die Updates, über die ich euch in den vergangenen Tagen ausreichend informiert habe. Der Halbjahresbericht ist für mich also nicht das Ziel, sondern der Startschuss. Was danach kommt, also Schwers Auftritt in Hamburg am Tag darauf vor 350 institutionellen Investoren und die sukzessiven Updates in den folgenden Wochen und Monaten, das ist es, was den wahren Wert von EOS sichtbar machen und den Kurs nachhaltig nach oben tragen wird.

👍

Mega Rasdi. Danke Dir

Danke Rasdi 🙏

Teil V Der Auftragsbestand von EOS belief sich zum 30. Juni 2026 auf rekordhohe AUD 846 Mio., 84 Prozent über dem Jahresendstand 2025, inklusive MARSS mit AUD 225 Mio. Seit dem Bilanzstichtag kamen drei weitere Neuaufträge mit rund AUD 43,7 Mio. hinzu, womit ich auf einen aktuellen Auftragsbestand von rund AUD 890 Mio. komme. Entscheidend ist letztlich, wie viel davon bereits in Umsatz umgesetzt werden konnte, und genau darüber wird der Halbjahresbericht Aufschluss geben. Auf Basis der verfügbaren Fakten erwarte ich für das erste Halbjahr 2026 überzeugende Umsatzzahlen. EOS hat im Appendix 4C vom 27. Juli 2026 bereits einen vorläufigen, ungeprüften Halbjahresumsatz von rund AUD 169 Mio. aus dem Basisgeschäft kommuniziert, der endgültige, testierte Wert folgt erst im offiziellen Halbjahresbericht am 25. August. Hinzu kommt ein noch unbekannter, aber potenziell bedeutender MARSS Beitrag, der das Gesamtergebnis deutlich über die bisherige Guidance heben könnte. MARSS Umsatzbeitrag 2026, das ist der wichtigste offene Punkt schlechthin. EOS hat bereits in der offiziellen Meldung vom 15. Juni 2026 bestätigt, dass eine detaillierte Prüfung der MARSS Verträge nach AIFRS und den Konzern Bilanzierungsrichtlinien läuft, und im Appendix 4C vom 27. Juli 2026 noch einmal ausdrücklich bekräftigt, dass diese Bewertung im August abgeschlossen sein werde. Die Komplexität liegt in der Natur der MARSS Verträge selbst, nämlich Langzeitverträgen mit mehreren Liefermeilensteinen und gestaffelten Zahlungsstrukturen, was die buchhalterische Zuordnung der Umsätze technisch anspruchsvoll macht. Zusätzlich hängt die tatsächliche Lieferung der MARSS Systeme an Kunden auch von der Verfügbarkeit von Radarkomponenten und Counter Drone Effektoren ab, die global stark nachgefragt sind. Die aktuelle Jahresprognose von AUD 280 bis 300 Mio. gilt ausdrücklich nur für das Basisgeschäft ohne MARSS. Wie viel MARSS Umsatz tatsächlich im ersten Halbjahr verbucht werden konnte, entscheidet darüber, ob das Gesamtergebnis die Guidance deutlich übertrifft oder nicht. Positives EBITDA, EOS hat erstmals ein positives bereinigtes EBITDA für das erste Halbjahr 2026 in Aussicht gestellt, der Beweis der operativen Profitabilität wäre ein Wendepunkt in der Unternehmensgeschichte. Besonders bedeutsam dabei, sollte der MARSS Umsatzbeitrag tatsächlich bilanziell erfasst werden können, würde das das bereinigte EBITDA zusätzlich nach oben drücken und die ohnehin schon positive Erwartung noch deutlich übertreffen. Umgekehrt gilt, selbst ohne MARSS Umsatz sollte das Basisgeschäft mit AUD 169 Mio und der angehobenen Guidance von AUD 280 bis 300 Mio bereits ausreichen, um das positive EBITDA Ziel zu erreichen, was zeigen würde, dass EOS auch ohne MARSS auf eigenen Beinen profitabel steht. MARSS Earnout Tranche 1, die erste Earnout Zahlung in Höhe von EUR 5 Mio war laut Investor Presentation vom 18. Mai 2026 für rund den 19. August 2026 fällig, also unmittelbar vor dem Halbjahresbericht. Ob diese erste Tranche planmäßig geflossen ist, wäre ein konkreter, bezifferbarer Beweis dafür, dass die MARSS Integration operativ und finanziell auf Kurs liegt.