EVOTEC WKN: 566480 ISIN: DE0005664809 Kürzel: EVT Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

@Luigi3000: Wie ist dein Zeithorizont hinsichtlich Evo? Du bist ja sehr positiv gestimmt. Ich mittlerweile habe Zweifel aber habe von Anfang an entschieden bis Ende 2026 investiert zu bleiben… d.h. bleibe ich such drinnen… Aber R&D macht mir richtig Sorgen…

Und das ist dem Trump Theater geschuldet. Der A. Medikamtenpreise auf Anordnung senken will. Massive Zölle - und Big Pharma hält sich deshalb mit Investitionen zurück. Wird aber meiner Meinung nach kein langfristiges Event sein.

Ich habe keinen Zeithorizont. Mein Motto ist derzeit, bei guten Gewinnen Teilverkäufe generell. Habe ich bei Rio Tinto Vonovia z. b. gemacht. Sorgen kann man sich in allen Wirtschaftsbereichen machen. Chemie Autowerte Pharma etc. Chemie heute wieder dick im Plus, obwohl die Lage alles andere als toll ist. Nur wegen Japan. Ich fahre immer eine gute Cashposition um bei Schnäppchenangeboten zuzuschlagen. Rechne trotzdem mit einer größeren Korrektur bis Ende Februar 2026. Ob dann so günstig bewertete Werte wie EVO dabei sein - keine Ahnung. Best Case ist für mich nach wie vor eine Übernahme zu einem zweistelligen Kurs. Wenn nicht sehe ich derzeit Kurse in der Zukunft bei 8 - 10 mehr nicht. GL

Der Umsatzrückgang hat aber nichts mit dem Priority Reset zu tun, sondern mit operativer Schwäche in Shared R&D. Und dieser Bereich läuft schlechter als erwartet...schlechter, als selbst vom Management prognostiziert wurde. Natürlich ist das überraschend. Ich frage mich, woher das plötzlich kommt und was genau im Detail dafür verantwortlich ist? Dazu wird man wohl bis zum H1-Call warten müssen. Man braucht man für die EBITDA-Skalierung zumindest moderates Umsatzwachstum. Versuche dir mal durchzurechnen, wie stark das EBITDA jährlich wachsen muss, um das Margenziel zu erreichen; ohne entsprechendes Umsatzwachstum ist das unmöglich. Nachdem die EBITDA-Prognose beibehalten wurde (weil offensichtlich die Kostensparmaßnahmen greifen), wäre zumindest ein Teil der Basis gelegt. Ich finde, dass sich die Turnaround-Geschichte etwas komplizierter und langwieriger gestalten wird, als ursprünglich in Aussicht gestellt wurde. Hätte mit Triton an Bord irgendwie mit schnelleren Entwicklungen gerechnet.

Ich gebe dir Recht die Kommunikation bzw. besser gesagt die Umsatzprognose hätte man vorher schon besser planen sollen… Der Umsatzrückgang ist aber auch keine Überraschung wg. Priority Reset