EVOTEC WKN: 566480 ISIN: DE0005664809 Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

@nufan: ja, ich glaube allerdings, dass diese Umstrukturierung ebenfalls viel Geld kostet und der Hebel dann in den nächsten Jahren umso höher ist.

Aber über die Guidance für 2025 bin ich ehrlich gesagt etwas enttäuscht. Ich hätte erwartet, dass man mit einem Umsatz von 840–880 Mio. ein höheres EBITDA als 30–50 Mio. erzielen kann. Die Prognose liegt zudem deutlich unter dem bisherigen Analysten-Konsens für 2025...Bin gespannt, ob man im heutigen Call darauf eingehen wird, warum man offenbar doch nicht die im Q3-Call angekündigten zusätzlichen +40 Mio. Euro EBITDA für 2025 so einfach erwirtschaften wird.

Der große Hebel sind die JPODS - die Produktion ist so viel günstiger als bei anderen - Sandoz ist ein Top Kunde Evotec hat sehr gute Aussichten

@neo Wenigstens kommst du aus deinem Loch und bist ehrlich. Dafür bekommst du meinen aufrichtige Anmerkung, Bro.😊😉

Ich habe mir das nochmals kurz durchüberlegt: Ausgehend von einem geplanten jährlichen Umsatzwachstum von 8% bis 12% bis 2028 und einer angestrebten EBITDA-Marge von über 20% steckt halt schon auch einiges an Skalierungspotenzial im Geschäftsmodell für die nächsten 4 Jahre; immerhin "startet" man quasi von 2024 mit einer knapp 3% Marge und in 4 Jahren auf 20% hoch ist halt schon ein massiver Margensprung. Der operative Hebel ist derzeit ebenfalls recht hoch: Bei 5%-10% Umsatzwachstum rechnet man mit 35%-130% EBITA-Wachstum. Auch wenn dieser Hebel über die Zeit natürlich abnehmen dürfte, passt dieser hohe Hebel aus meiner Sicht gut zu meinem Anlagehorizont bis Ende mindestens 2026; danach kann ich ja die Lage neu evaluieren. Das Geschäftsmodell zu vereinfachen und sich nur auf Wirkstoffforschung und Biologika zu konzentrieren, das Projektportfolio um 30% zu reduzieren und aus Beteiligungen auszusteigen, halte ich auch für sinnvoll. Und der Fokus auf Profitabilität ist aus meiner Sicht sowieso klar zu begrüßen. Solange die Margen entsprechend steigen, ist wohl auch ein geringeres Umsatzwachstum zu vertreten (8-12% sind halt für ein Wachstumsunternehmen nicht allzu viel).

muss aber auch sagen, ich habe nicht mit so super Zahlen gerechnet....

Warburg 14 Euro Buy !!

Er sitzt im Keller und weint !🤣🤣

Neo? Noch da? Du Orakel.

Wo ist eigentlich Neo? Er wollte doch heute eine richtige Party feiern. Und rumkiechern.

Jetzt ist EVOTEC ein Kandidat zur Übernahme… schnell Kurs steigen lassen..:-)

wenn alle ausgeschlafen haben??!!

was soll da nochn groß passieren

ausser die Shorter vielleicht ans schnelle Geld

echt arm evo, glaubt einfach niemand an den Laden

der Kurs ist der absolute Witz, steigt leicht genauso wie alle Kurse heute